Yên Nhật tăng lên mức cao nhất trong hơn một tuần so với USD giảm giá; có vẻ như sẵn sàng tăng thêm nữa
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Đồng yên Nhật vẫn giữ thế chủ động so với USD giảm giá trong ngày thứ hai liên tiếp.
- Việc loại bỏ sự không chắc chắn về chính trị và kỳ vọng diều hâu từ BoJ hỗ trợ cho JPY.
- Rủi ro can thiệp củng cố trường hợp cho sự tăng giá tiếp theo của JPY trong bối cảnh tâm lý USD giảm giá.
Đồng yên Nhật (JPY) được cho là đang tiếp tục đà phục hồi tốt từ mức thấp nhất trong hai tuần so với đồng đô la Mỹ (USD) yếu hơn và có vẻ như sắp tăng giá hơn nữa. Những suy đoán rằng các nhà chức trách Nhật Bản sẽ can thiệp để ngăn chặn sự giảm giá của JPY, cùng với những cược rằng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ giữ vững con đường bình thường hóa chính sách, trở thành những yếu tố chính đóng vai trò như một làn gió thuận cho JPY.
Trong khi đó, Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi đã dẫn dắt Đảng Dân chủ Tự do (LDP) đến một chiến thắng lịch sử trong cuộc bầu cử hạ viện vào Chủ nhật. Kết quả này củng cố quyền lực của Takaichi để thúc đẩy các chính sách mở rộng tài khóa đầy tham vọng và gia tăng lo ngại về tình hình tài chính công đã căng thẳng của Nhật Bản. Ngoài ra, tâm lý ưa rủi ro có thể hạn chế sự tăng giá của JPY, một tài sản an toàn.
Các nhà đầu tư đồng yên Nhật giữ quyền kiểm soát giữa các cuộc thảo luận can thiệp, cược tăng lãi suất BoJ
- Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền của Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi đã giành chiến thắng toàn diện trong cuộc bầu cử vào Chủ nhật và giành được 316 trong tổng số 465 ghế tại hạ viện. Đây là lần đầu tiên một đảng duy nhất giành được siêu đa số với hai phần ba số ghế kể từ khi thành lập quốc hội Nhật Bản vào năm 1947.
- Mandate rõ ràng này trao cho Takaichi quyền lực để vượt qua bất kỳ quyền phủ quyết lập pháp nào từ thượng viện và có không gian để theo đuổi các chính sách thân thiện với tăng trưởng. Điều này càng làm tăng rủi ro về tính bền vững tài khóa, điều này thường dẫn đến lãi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn dài cao hơn, cổ phiếu tăng và đồng yên Nhật yếu hơn.
- Ngoài việc loại bỏ sự không chắc chắn về chính trị, các dấu hiệu giảm bớt căng thẳng ở Trung Đông thúc đẩy sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro hơn và thúc đẩy một số hoạt động bán ra trong ngày quanh đồng yên Nhật an toàn trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Tuy nhiên, rủi ro can thiệp đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho JPY và hạn chế lợi nhuận cho cặp USD/JPY.
- Thực tế, Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama nhấn mạnh rằng Nhật Bản giữ quyền can thiệp chống lại các động thái lệch khỏi các yếu tố cơ bản. Thêm vào đó, nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản, Atsushi Mimura, cho biết ông đang theo dõi chặt chẽ các động thái với cảm giác cấp bách cao, gợi ý rằng một can thiệp trực tiếp vẫn có khả năng xảy ra.
- Trong khi đó, Đô la Mỹ tiếp tục có hiệu suất tương đối kém trong bối cảnh cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay, điều này đánh dấu một sự khác biệt đáng kể so với BoJ diều hâu. Ngoài ra, những lo ngại về sự độc lập của ngân hàng trung ương Mỹ khiến các nhà đầu tư USD phải phòng thủ.
- Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent vào thứ Năm tuần trước đã từ chối loại trừ khả năng điều tra hình sự đối với Kevin Warsh nếu ông từ chối cắt giảm lãi suất. Thêm vào đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã nói vào thứ Bảy rằng ông có thể kiện ứng cử viên chủ tịch Fed mới được chọn của mình nếu ông không hạ lãi suất.
- Trong khi đó, Bloomberg News đã báo cáo vào thứ Hai rằng các nhà quản lý Trung Quốc đã khuyên các tổ chức tài chính hạn chế nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ do lo ngại về rủi ro tập trung và biến động thị trường. Điều này, theo đó, ủng hộ các nhà đầu tư USD và củng cố trường hợp cho một động thái giảm giá gần đây hơn cho cặp USD/JPY.
- Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ việc phát hành Doanh số bán lẻ hàng tháng của Mỹ vào thứ Ba, điều này, cùng với bài phát biểu của Fed, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu USD. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn là báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu và các số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ vào thứ Sáu, điều này sẽ cung cấp thêm manh mối về con đường cắt giảm lãi suất của Fed.
USD/JPY có vẻ dễ bị tổn thương khi mức phá vỡ dưới 155,60-155,50 trở thành yếu tố quan trọng
Các nhà đầu cơ USD/JPY chờ đợi một sự phá vỡ bền vững dưới mức hợp lưu 155,60-155,50 - bao gồm đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 giờ và mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt tăng gần đây từ mức thấp tháng Giêng. Đường SMA đang tăng cho thấy các đợt giảm có thể tìm thấy hỗ trợ động tại mức trung bình. Đường MACD đã vượt lên trên đường tín hiệu gần mức 0, và biểu đồ đã chuyển sang tích cực nhẹ, gợi ý về động lực cải thiện. Do đó, việc giữ vững trên mức hỗ trợ hợp lưu đã nêu sẽ giữ cho triển vọng phục hồi còn sống.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đứng ở mức 39, dưới đường giữa và báo hiệu áp lực mua yếu, gợi ý rằng một sự phá vỡ dưới 154,91 có thể kéo dài đợt thoái lui đến mức thoái lui 50% tại 154,91. Mức này đánh dấu một mức sàn sâu hơn, và một sự phá vỡ dưới mức này có thể kéo dài đợt thoái lui.
Âm điệu trong ngày vẫn được hướng dẫn bởi đường SMA 200 kỳ đang tăng, hỗ trợ cho xu hướng giảm và giữ cho người bán bị hạn chế miễn là giá giao dịch trên đó. Đường MACD có xu hướng tích cực nhẹ sẽ được củng cố nếu biểu đồ mở rộng thêm, mở ra khả năng cho một sự mở rộng tăng giá; một sự giảm trở lại dưới mức 0 sẽ làm suy yếu động lực. RSI vẫn dưới 50, và một động thái hướng tới đường giữa sẽ cải thiện hồ sơ ngắn hạn. Tổng thể, việc duy trì sức mạnh trên mức hỗ trợ được hỗ trợ bởi SMA để lại không gian cho người mua đẩy cao hơn, trong khi một sự mất động lực sẽ chuyển trọng tâm trở lại mức sàn thoái lui đã nêu ở trên.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Ngân hàng trung ương Nhật Bản
Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) là ngân hàng trung ương Nhật Bản, nơi thiết lập chính sách tiền tệ trong nước. Nhiệm vụ của ngân hàng này là phát hành tiền giấy và thực hiện kiểm soát tiền tệ và tiền tệ để đảm bảo ổn định giá cả, tức là mục tiêu lạm phát khoảng 2%.
Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã bắt đầu thực hiện chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng vào năm 2013 nhằm kích thích nền kinh tế và thúc đẩy lạm phát trong bối cảnh lạm phát thấp. Chính sách của ngân hàng dựa trên Nới lỏng định lượng và định tính (QQE), hoặc in tiền giấy để mua tài sản như trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp nhằm cung cấp thanh khoản. Vào năm 2016, ngân hàng đã tăng gấp đôi chiến lược của mình và nới lỏng chính sách hơn nữa bằng cách đầu tiên áp dụng lãi suất âm và sau đó trực tiếp kiểm soát lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm. Vào tháng 3 năm 2024, BoJ đã nâng lãi suất, về cơ bản là rút lui khỏi lập trường chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng.
Gói kích thích khổng lồ của Ngân hàng đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính. Quá trình này trở nên trầm trọng hơn vào năm 2022 và 2023 do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác, những ngân hàng đã chọn tăng mạnh lãi suất để chống lại mức lạm phát cao trong nhiều thập kỷ. Chính sách của BoJ đã dẫn đến chênh lệch ngày càng lớn với các loại tiền tệ khác, kéo giá trị của đồng Yên xuống. Xu hướng này đã đảo ngược một phần vào năm 2024, khi BoJ quyết định từ bỏ lập trường chính sách cực kỳ lỏng lẻo của mình.
Đồng Yên yếu hơn và giá năng lượng toàn cầu tăng đột biến đã dẫn đến lạm phát của Nhật Bản tăng, vượt quá mục tiêu 2% của BoJ. Triển vọng tăng lương ở nước này – một yếu tố chính thúc đẩy lạm phát – cũng góp phần vào động thái này.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.