Dự báo giá AUD/JPY: Giảm xuống gần 110,50, duy trì xu hướng tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- AUD/JPY giảm nhẹ xuống gần mức 110,50 trong đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai.
- Cặp tỷ giá này duy trì xu hướng tiêu cực khi nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, cùng với động lượng RSI mang tín hiệu giảm giá.
- Ngưỡng kháng cự đầu tiên ở chiều tăng nằm tại mức 110,60; trong khi mức hỗ trợ cần theo dõi ban đầu là 110,00.
Cặp AUD/JPY giao dịch ở vùng giá thấp quanh 110,50 trong những giờ đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Hai. Đồng Yên Nhật (JPY) mạnh lên so với Đô la Úc (AUD), với hoạt động giao dịch dự kiến sẽ trầm lắng do Nhật Bản đang nghỉ lễ quốc gia. Các nhà giao dịch vẫn cảnh giác cao độ trước khả năng chính quyền Nhật Bản can thiệp vào thị trường tiền tệ để hỗ trợ đồng JPY.
Trong khi đó, vẫn tồn tại sự không chắc chắn về việc liệu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có tăng lãi suất một lần nữa trong tháng này hay không, mặc dù thị trường vẫn kỳ vọng một động thái có thể diễn ra vào tháng 12 hoặc tháng 1.
Tuần trước, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết ngân hàng trung ương sẽ "đánh giá khả năng xảy ra và các rủi ro liên quan đến kịch bản cơ sở về triển vọng kinh tế và giá cả" khi xem xét tốc độ và thời điểm tăng lãi suất trong tương lai. Bà Ayano Sato, một quan chức của BoJ, cũng tuyên bố ủng hộ cách tiếp cận dần dần đối với việc tăng lãi suất theo nhiều giai đoạn.
Dòng vốn rút khỏi trái phiếu Nhật Bản đang định hình lại động lực lợi suất toàn cầu và hỗ trợ một cách kín đáo cho đồng Euro
Các chuyên gia chiến lược tại Commerzbank nhấn mạnh sự thay đổi đáng kể trong vai trò của Nhật Bản trên thị trường thu nhập cố định toàn cầu, chỉ ra rằng "trong 12 tháng qua, các nhà đầu tư Nhật Bản đã bán ròng lượng trái phiếu nước ngoài trị giá 5 nghìn tỷ JPY (khoảng 30 tỷ EUR) nhiều hơn so với lượng mua vào." Họ nhấn mạnh rằng tình trạng bán ròng liên tục như vậy là rất hiếm gặp, đồng thời lưu ý rằng "trong 20 năm qua, chỉ có ba giai đoạn mà các nhà đầu tư Nhật Bản bán ròng lượng lớn trái phiếu nước ngoài tính theo chu kỳ 12 tháng: giai đoạn 2013-2014, giai đoạn hậu đại dịch 2022-2023 và ba tháng gần đây nhất."
Trong bối cảnh lãi suất tại châu Âu biến động gần đây, Commerzbank thừa nhận rằng "các nhà đầu tư Nhật Bản thực sự đã bán ròng trái phiếu dài hạn của Pháp trong 12 tháng qua, và khối lượng mua ròng lũy kế từ đầu năm 2014 đã giảm đáng kể kể từ khi đại dịch bùng phát", nhưng ngân hàng này nhấn mạnh rằng "họ đã quay trở lại vị thế người mua trong ba tháng gần đây". Trên cơ sở đó, ngân hàng lập luận rằng "do vậy, khó có khả năng các nhà đầu tư Nhật Bản là nguyên nhân gây ra, hoặc thậm chí góp phần đáng kể vào, những bất ổn gần đây trên thị trường trái phiếu Pháp".
Ở góc độ rộng hơn, Commerzbank cảnh báo rằng "tuy nhiên, xét về mặt gián tiếp, việc các nhà đầu tư Nhật Bản duy trì vai trò người mua trái phiếu nước ngoài ổn định qua từng tháng hay chuyển sang bán ròng như đã xảy ra trong 12 tháng qua đều có tác động rõ rệt đến thị trường trái phiếu toàn cầu"; ngân hàng cũng nói thêm rằng "nhiều khả năng có mối liên hệ giữa đà tăng của lợi suất toàn cầu và tâm lý ngày càng e ngại của nhà đầu tư Nhật Bản trong việc phân bổ vốn ra nước ngoài". Cơ cấu của các dòng vốn này cũng rất quan trọng: "điều thú vị là các nhà đầu tư Nhật Bản chủ yếu bán trái phiếu Mỹ trong những tháng gần đây. Xét từ góc độ đó, các dòng vốn trái phiếu của Nhật Bản gần đây đã phần nào hỗ trợ đồng euro so với đồng đô la Mỹ".
Sato của BoJ ủng hộ thắt chặt dần dần nhưng bác bỏ lộ trình lãi suất được ấn định trước
Điểm số 6,4/10 của ông Sato tương đương với mức trung bình lịch sử trên công cụ FXS Speechtracker, cho thấy không có sự thay đổi rõ rệt nào theo hướng thắt chặt hay nới lỏng so với phong cách phát ngôn thường thấy. Việc ủng hộ điều chỉnh lãi suất dần dần nhưng từ chối một lộ trình tăng lãi suất định sẵn cho thấy một quá trình bình thường hóa thận trọng, qua đó hạn chế dư địa tăng giá tức thời cho đồng Yên.
Việc nhấn mạnh vào tính độc lập trong chính sách song hành với sự phối hợp cùng các biện pháp hỗ trợ tài khóa chủ động cho thấy khả năng thắt chặt ổn định và dựa trên dữ liệu thực tế thay vì các động thái mạnh tay. Lưu ý rằng rủi ro về giá đang nghiêng nhẹ về phía tăng do chi phí dầu mỏ leo thang vì xung đột tại Trung Đông đã tạo ra một chút thiên hướng thắt chặt ở biên độ hẹp; điều này có thể hỗ trợ đồng Yên khi tỷ giá giảm nếu các dữ liệu sắp tới xác nhận áp lực lạm phát dai dẳng.
Phân tích kỹ thuật: Triển vọng tiêu cực đối với AUD/JPY vẫn còn nguyên dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, cặp AUD/JPY vẫn giữ xu hướng giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay nằm dưới dải giữa của chỉ báo Bollinger và thấp hơn nhiều so với đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Cặp tỷ giá đang dao động ở nửa dưới của dải Bollinger gần đây, trong khi chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) chu kỳ 14 – hiện ở mức khoảng 46 – vẫn nằm dưới mốc trung tính 50; điều này cho thấy áp lực giảm giá vẫn chiếm ưu thế dù thị trường chưa rơi vào trạng thái quá bán.
Ở chiều tăng, mức kháng cự đầu tiên nằm tại đường giữa dải Bollinger tương ứng với đường trung bình động giản đơn - SMA chu kỳ 20 gần mức 110,60. Xa hơn về phía trên, các ngưỡng cản cần lưu ý tiếp theo bao gồm mức đáy ngày 10 tháng 8 tại 111,63, sau đó là biên trên của dải Bollinger tại 112,10 và tiếp đến là đường SMA 100 ngày tại 112,40.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ kỹ thuật đáng chú ý tiếp theo nằm tại mốc tâm lý 110,00. Nếu áp lực bán tiếp diễn và đẩy giá xuống dưới mức này, cặp tỷ giá có thể hướng tới biên dưới của dải Bollinger quanh mức 109,05, tiếp đó là mức đáy ngày 1 tháng 10 tại 108,71; việc phá vỡ mức này sẽ mở ra khả năng sụt giảm sâu hơn nữa.
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.