Dự báo giá Ethereum: Lãi suất phái sinh vẫn ổn định trong bối cảnh tâm lý trái chiều

Giá Ethereum hôm nay: 1.880$

• Khối lượng Net Taker của Ethereum cho thấy sự chiếm ưu thế nhẹ của vị thế bán khống trong hai tuần qua.
• Open interest đã giảm vào đầu tuần dù tỷ lệ funding tích cực.
• Thiết lập kỹ thuật của ETH cho thấy một thị trường đang tích lũy, với giá bị kẹt trong một biên độ hẹp giữa hỗ trợ và kháng cự của các đường EMA.​

Mức độ quan tâm đối với các sản phẩm phái sinh Ethereum (ETH) đã đi ngang trong tuần qua sau khi cán cân nghiêng nhẹ về phía người bán.

Tâm lý phái sinh vẫn yếu khi dòng vốn vẫn đứng ngoài cuộc

Khối lượng Net Taker, thước đo chênh lệch giữa khối lượng mua và bán của các lệnh thị trường trong hợp đồng vĩnh viễn ETH, đã chuyển nhẹ sang vùng âm kể từ đầu tháng 8. Nhưng chênh lệch trong hai tuần qua là khá nhỏ, cho thấy cuộc giằng co quyết liệt giữa người mua và người bán để giành quyền kiểm soát.

Trong lịch sử, một sự chuyển dịch kéo dài sang phía âm của chỉ báo này thường gây ra đà giảm giá, như đã thấy vào tháng 1 và tháng 5.

Sau sự chuyển dịch của Khối lượng Net Taker, open interest (OI) của Ethereum ghi nhận các biến động yếu trong suốt tuần, giảm về 13,3M ETH vào thứ Năm, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 5, trước khi tăng lên 13,9M ETH vào thứ Sáu. Open interest là tổng giá trị của các hợp đồng đang mở trên thị trường phái sinh.

Mặc dù open interest yếu, tỷ lệ funding vẫn duy trì ở mức dương, dao động gần 0,0044% vào thứ Sáu. Tỷ lệ funding là các khoản thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn nhằm giữ cho hợp đồng bám sát giá giao ngay. Mức dương cho thấy phe mua trả cho phe bán để duy trì ưu thế, còn mức âm cho thấy điều ngược lại.

Sự sụt giảm của OI vào đầu tuần, kết hợp với môi trường funding dương, cho thấy mức độ tham gia vào các sản phẩm phái sinh ETH đã giảm dù kỳ vọng vẫn nghiêng về phía mua.

Diễn giải kết hợp của ba bộ dữ liệu cho thấy mặc dù khối lượng ngay lập tức của hợp đồng tương lai vĩnh viễn ETH cho thấy sự chiếm ưu thế nhẹ ở vị thế bán khống, nhưng hoạt động tổng thể được phản ánh qua lãi suất mở ETH và tỷ lệ funding cho thấy mức độ quan tâm của thị trường thấp với thiên hướng mua nhẹ.

Các báo cáo trước đó cho thấy xu hướng tương tự trong dữ liệu on-chain giao ngay của ETH, khi dự trữ trên sàn nhìn chung đi ngang, đi kèm với hoạt động phân phối khiêm tốn từ nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Trong khi đó, các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) ETH giao ngay tại Mỹ ghi nhận 6,72 triệu$ dòng tiền vào ròng vào thứ Năm, đánh dấu ngày thứ hai liên tiếp có dòng tiền nhẹ sau khi hút vào 7,38 triệu$ vào thứ Tư, theo dữ liệu từ SoSoValue.

Triển vọng kỹ thuật Ethereum: ETH bị kẹt trong dải EMA hẹp

Ethereum đã ghi nhận 26,9 triệu$ thanh lý trong 24 giờ qua, dẫn đầu là 21,1 triệu$ thanh lý vị thế mua, theo dữ liệu từ Coinglass.

Trên biểu đồ hàng ngày, ETH cho thấy sắc thái trung tính trong ngắn hạn khi đang kiểm tra các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 và 50 ngày tại 1.884$ và 1.865$, với mức giới hạn của EMA 100 ngày tiếp tục hạn chế đà tăng. Cấu hình này cho thấy một thị trường tích lũy, với giá bị kẹt trong một dải hẹp giữa hỗ trợ và kháng cự EMA gần đó.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 51 và Stochastic quanh mức 50 củng cố hồ sơ động lực cân bằng, đi ngang thay vì một cú đẩy tăng hoặc giảm rõ rệt.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại EMA 100 ngày quanh 1.920$. Một sự bứt phá bền vững lên trên các mức này sẽ mở ra rào cản ngang tiếp theo tại 1.961$, sau đó là các vùng kháng cự cao hơn tại 2.172$ và 2.431$.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu được cung cấp bởi EMA 50 ngày tại 1.865$, với một đợt trượt sâu hơn nhắm tới đáy ngang tại 1.809$, trong khi lực cầu mạnh hơn có thể xuất hiện tại 1.701$ và 1.507$ nếu bên bán giành lại quyền kiểm soát.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)