ECB dự kiến tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Năm, nhưng tín hiệu về tháng 12 vẫn còn bỏ ngỏ

Cập nhật thị trường tầm trung tại EU: Các cuộc tấn công của Houthi lan rộng sang miền Nam Ả Rập Xê Út, làm đình trệ một số cơ sở sản xuất của Aramco; ECB dự kiến ​​tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Năm, trong khi định hướng chính sách tháng 12 vẫn là ẩn số; Trái phiếu chính phủ Anh (Gilts) kém khả quan do những lo ngại về tình hình tài khóa nước này gia tăng.

Các ghi chú/quan sát

- Lực lượng Houthi đã mở ra một mặt trận năng lượng thứ hai, và mặt trận này nằm ngay trong lãnh thổ Ả Rập Xê Út thay vì tại eo biển. Bộ Năng lượng tại Riyadh xác nhận các cơ sở trên khắp khu vực phía nam đã bị tấn công vào sáng nay, gây hỏa hoạn tại một số địa điểm và khiến hoạt động bị đình trệ; Houthi tuyên bố đã tấn công các cơ sở của Aramco tại Abha, Najran và Jizan, đồng thời người phát ngôn quân sự của nhóm này cam kết sẽ thực hiện một chiến dịch quy mô lớn, tấn công sâu vào lãnh thổ Ả Rập Xê Út. 73 thường dân đã bị thương. Điểm thay đổi qua đêm nằm ở phạm vi chứ không phải cường độ: hôm qua, mục tiêu chỉ là một nhà máy lọc dầu công suất 400.000 thùng/ngày bên Biển Đỏ liên tục bị tấn công, còn hôm nay là một đợt tấn công phối hợp nhắm vào nhiều thành phố, bao gồm cả các cơ sở phân phối lẫn chế biến. Năng lực lọc dầu và xuất khẩu của Ả Rập Xê Út vốn là "vùng đệm" ngầm giúp giảm thiểu rủi ro vận chuyển qua eo biển Hormuz, nhưng giờ đây chính vùng đệm đó lại trở thành mục tiêu tấn công. Giá dầu thô tăng nhẹ sau tuyên bố của Bộ Năng lượng; ngành dầu khí là một trong số ít các lĩnh vực tại châu Âu thu hút lực mua ngay khi mở cửa phiên giao dịch, với các sản phẩm dầu tinh chế chịu tác động mạnh hơn do vai trò cung ứng của nhà máy Jizan. Tình hình tại Hormuz lại trở nên căng thẳng, số lượng tàu qua lại giảm xuống còn bảy chiếc; Tehran cho biết họ đã điều chỉnh thái độ đối với các tàu chiến và căn cứ của Mỹ, thiết lập một vùng cấm đi lại kéo dài từ đường phong tỏa vào sâu trong Vịnh. ​​Thị trường vận tải hàng hóa cũng đang thắt chặt cùng với nguồn cung dầu: Panama đã thông báo cắt giảm thêm số lượng tàu qua lại hàng ngày, và vấn đề khí đốt cho mùa đông tại châu Âu trở thành hệ quả thứ cấp đáng lo ngại khi mùa sưởi ấm đang đến gần.

- Những phát ngôn của ông Trump về cuộc xung đột với Iran luôn đi theo một mô hình rõ ràng: tuyên bố chiến thắng nhưng không bao giờ thực sự kết thúc vấn đề một cách dứt điểm. Vào tháng 3, chỉ hai tuần sau khi sự việc bắt đầu, ông tuyên bố "Chúng ta đã thắng... mọi chuyện kết thúc ngay trong giờ đầu tiên" nhưng đồng thời vẫn khăng khăng "chúng ta phải hoàn tất công việc" và duy trì dòng chảy dầu mỏ. Đến đầu tháng 9, khi giá dầu Brent tiệm cận mức 100 USD và 18 quân nhân Mỹ đã thiệt mạng, ông lại thay đổi cách nhìn nhận về chính cuộc xung đột đó, coi đó chỉ là chuyện "nhỏ nhặt", đơn thuần là một "xung đột quân sự" với các cuộc tấn công "không thường xuyên" và khẳng định "hiện không có giao tranh nào đang diễn ra". Bài đăng hôm qua lại liên kết một "chiến thắng" mơ hồ của Mỹ với mức giá xăng 3 USD và sau đó là mức giá dưới 2 USD – tuy nhiên, cũng giống như các tuyên bố "HOÀN THÀNH SỨ MỆNH 2026" (ngày 28/8) và "DỄ DÀNG GIÀNH CHIẾN THẮNG" (ngày 3/9) trước đó, bài đăng vẫn không đưa ra kết cục cụ thể, các điều khoản ngừng bắn, kế hoạch mở lại eo biển Hormuz hay cơ chế khôi phục nguồn cung; điều này khiến thị trường phải định giá rủi ro về một đợt bùng phát căng thẳng mới mỗi khi giọng điệu thay đổi.

- Tuần này hứa hẹn sẽ chứa đầy những yếu tố kích hoạt khó lường: thị trường đang hoài nghi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nhiều hơn bất kỳ thời điểm nào kể từ vụ sụp đổ của SVB, cùng với khả năng Anthropic nộp hồ sơ S-1 để chứng minh mức định giá của mình. Lĩnh vực công nghệ và AI chiếm ưu thế trong lịch trình sự kiện với các hội nghị KubeCon và sự kiện của Arm đang diễn ra tại Trung Quốc, chuỗi hội nghị dày đặc tại Phố Wall với sự tham gia của AMD, Nvidia và các công ty khác, sự kiện ra mắt sản phẩm lớn đầu tiên của Apple dưới sự dẫn dắt của John Ternus vào thứ Tư, cùng báo cáo tài chính của Oracle (với chi tiêu vốn lớn cho AI) và kết quả kinh doanh của Adobe trong giai đoạn chuyển giao CEO mới. Các rủi ro vĩ모 và chính sách cũng song hành: thuế quan trả đũa của Canada bắt đầu có hiệu lực hôm nay, dữ liệu thương mại Trung Quốc được công bố, ECB đưa ra quyết định vào thứ Năm giữa bối cảnh cú sốc năng lượng, chỉ số PPI và CPI của Mỹ được công bố giữa tuần, Bộ Tài chính Mỹ đẩy mạnh mua lại trái phiếu kỳ hạn dài vào ngày mai, và Fitch đánh giá xếp hạng tín nhiệm của Ý và Tây Ban Nha. Thêm vào đó là hội nghị giữa kỳ của Đảng Cộng hòa với bài phát biểu của ông Trump trong cả hai đêm, cuộc bầu cử tại Thụy Điển và hội nghị thượng đỉnh BRICS tại New Delhi; tất cả tạo nên một tuần lễ đầy biến động khó đoán định, nơi hầu như bất kỳ yếu tố nào cũng có thể gây ra thay đổi. Cũng cần lưu ý: ngày 9/9 là hạn chót để phản hồi đơn kiến ​​nghị khẩn cấp của chính quyền Trump, yêu cầu Tòa án Tối cao khôi phục các quy định nghiêm ngặt hơn đối với việc bỏ phiếu qua thư của USPS trước thềm bầu cử giữa kỳ.

- ECB sẽ đưa ra quyết định vào thứ Năm; thị trường đã định giá đầy đủ cho đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) và chỉ còn câu hỏi về động thái tháng 12 là chưa có lời giải. Mức tăng 0,25 điểm phần trăm sẽ đưa lãi suất tiền gửi lên mức trần của hầu hết các ước tính về lãi suất trung tính; các điều kiện để tiếp tục tăng lãi suất bao gồm cú sốc năng lượng mới, tác động vòng hai của tiền lương hoặc kỳ vọng lạm phát không còn được neo giữ ổn định. Các tin tức từ Ả Rập Xê Út khiến kịch bản đầu tiên (cú sốc năng lượng) trở nên thực tế hơn nhiều, trong khi GDP quý 2 của khu vực đồng Euro được điều chỉnh tăng ở cả hai thước đo cùng với việc làm ổn định, qua đó loại bỏ lý do dựa vào tăng trưởng để dừng tăng lãi suất. Bức tranh tổng thể che giấu những vấn đề nội tại: thặng dư thương mại của Đức nới rộng chỉ do nhập khẩu sụt giảm mạnh (trong khi xuất khẩu cũng giảm lần đầu tiên kể từ tháng 1), còn Pháp thì chứng kiến ​​cả thâm hụt thương mại lẫn thâm hụt tài khoản vãng lai đều xấu đi. Áp lực thị trường đang thể hiện rõ nhất ở các kỳ hạn dài. Trái phiếu chính phủ Anh (Gilts) diễn biến kém hơn trái phiếu Đức (Bunds) do những bất định về chính sách tài khóa trước thềm ngân sách ngày 28/10 và việc ông Healey tiếp tục không loại trừ khả năng tăng thuế; bên cạnh đó, doanh số bán lẻ tại Anh chạm mức thấp nhất trong 4 tháng và dòng vốn hơn 15 tỷ bảng Anh đã chuyển từ các quỹ cổ phiếu sang trái phiếu trong năm qua cho thấy dòng tiền nội địa đã có sự chuẩn bị cho kịch bản này.

- Novartis vừa ghi nhận hai thất bại liên tiếp trong vòng hai ngày. Thuốc del-desiran (giai đoạn III) không đạt được tiêu chí đánh giá chính trong thử nghiệm điều trị bệnh loạn dưỡng cơ (myotonic dystrophy); trước đó vào thứ Sáu, thuốc pelacarsen cũng thất bại, buộc công ty phải ghi giảm giá trị tài sản (từng được mua lại với giá 12 tỷ USD) và kéo chỉ số ngành chăm sóc sức khỏe châu Âu xuống đáy bảng xếp hạng. Ở chiều ngược lại, Computacenter mang đến tín hiệu tích cực: doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh, đồng thời nâng dự báo cả năm vượt kỳ vọng thị trường nhờ nhu cầu về AI và cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu; đây là trường hợp hiếm hoi tại châu Âu xác nhận chu kỳ chi tiêu vốn (capex) đang diễn ra trước thềm các hội nghị công nghệ tại Mỹ trong tuần này.

- Các biện pháp đáp trả của Canada đối với lượng hàng hóa Mỹ trị giá khoảng 20 tỷ USD bắt đầu có hiệu lực từ hôm nay; bên cạnh đó, ông Trump đe dọa cấm Bombardier tiếp cận thị trường Mỹ, làm dấy lại rủi ro thuế quan đối với các nhà xuất khẩu châu Âu.

- Thị trường châu Á đóng cửa trái chiều, trong đó chỉ số Nikkei 225 diễn biến kém nhất với mức giảm 1,7%. Các chỉ số tại châu Âu giảm từ 0,1% đến 1,3%. Hợp đồng tương lai tại Mỹ giảm từ 0,2% đến 0,8%. Giá vàng giảm 0,2%, chỉ số DXY tăng 0,1%; Hàng hóa: Dầu Brent tăng 2,0%, dầu WTI tăng 3,1%; Tiền mã hóa: BTC giảm 1,1%, ETH giảm 0,3%.

Châu Á

- Cán cân thương mại tháng 8 của Trung Quốc: 119,1 tỷ USD (so với mức dự báo 120,0 tỷ USD); Xuất khẩu (so cùng kỳ): tăng 25,0% (dự báo 25,9%); Nhập khẩu (so cùng kỳ): tăng 28,2% (dự báo 31,0%). Xuất khẩu tăng trưởng nhờ các sản phẩm điện tử tích hợp AI và hoạt động đẩy mạnh nhập hàng sớm (front-loading). Nhu cầu nhập khẩu thấp hơn dự kiến ​​cho thấy tiêu dùng nội địa vẫn còn ảm đạm.

- Dự trữ ngoại hối tháng 8 của Trung Quốc: 3,438 nghìn tỷ USD (dự báo 3,428 nghìn tỷ USD); Dự trữ vàng: 76,73 triệu ounce troy (so với 76,08 triệu ounce tháng trước) [tháng thứ 22 liên tiếp nối lại hoạt động mua vào].

- GDP sơ bộ quý II của Hàn Quốc (lần công bố thứ hai): tăng 0,6% so với quý trước (khớp với ước tính ban đầu); tăng 3,7% so với cùng kỳ (khớp với ước tính ban đầu).

- GDP chính thức quý II của Nhật Bản: tăng 0,4% so với quý trước (khớp với ước tính sơ bộ); GDP quy đổi theo năm: tăng 1,4% (so với mức 1,1% trong ước tính sơ bộ). - Nhật Bản - Cán cân vãng lai tháng 7: 2.989 nghìn tỷ Yên (so với mức dự báo 2.842 nghìn tỷ Yên); Cán cân thương mại (theo cơ sở BoP): -399,9 tỷ Yên (so với mức dự báo -374,2 tỷ Yên).

- Nhật Bản - Thu nhập tiền mặt của người lao động tháng 7 (so với cùng kỳ năm trước): 4,7% (dự báo 3,9%); Thu nhập tiền mặt thực tế (so với cùng kỳ năm trước): 2,4% (dự báo 1,8%).

- (Nhật Bản) Đấu thầu trái phiếu chính phủ (JGB) kỳ hạn 5 năm: Bán được 2,5 nghìn tỷ Yên (đúng bằng mức dự kiến); Lợi suất bình quân: 2,2390% (so với 2,1630% kỳ trước); Tỷ lệ đặt mua/khối lượng phát hành (bid-to-cover): 3,42 lần (so với 4,15 lần kỳ trước).

- New Zealand - Hoạt động sản xuất quý 2 (so với quý trước): 3,1% (bằng mức 3,1% của quý trước).

- Úc - Chỉ số niềm tin người tiêu dùng hàng tuần ANZ Roy Morgan: Không có dự báo (so với mức 74,9 kỳ trước).

- Nhật Bản - Bộ trưởng Tài chính Katayama từ chối bình luận về các mức tỷ giá cụ thể; không thay đổi lập trường về ngoại hối kể từ đợt can thiệp chung Nhật-Mỹ; sẽ phối hợp chặt chẽ với Mỹ để duy trì sự ổn định và trật tự của thị trường ngoại hối.

Xung đột/căng thẳng toàn cầu

- Cựu Tổng thống Iran Rouhani đề xuất tổ chức trưng cầu dân ý về việc chấm dứt chiến tranh.

- Tờ WSJ ghi nhận Tehran đang đối mặt với áp lực kinh tế gia tăng khi lạm phát tăng tốc và nền kinh tế suy giảm, đe dọa nguồn thu ngoại tệ quan trọng.

Châu Âu

- Anh - Doanh số bán lẻ BRC (cùng cửa hàng/like-for-like) tháng 8 (so với cùng kỳ năm trước): 0,5% (so với 1,0% tháng trước; mức thấp nhất trong 4 tháng).

- Xuất hiện thêm thông tin cho thấy Bộ trưởng Tài chính Healey từ chối loại trừ khả năng tăng thuế trong bản Ngân sách tháng tới (**Lưu ý: Phòng Thương mại Anh (BCC) được cho là đã hối thúc Bộ trưởng Healey hủy bỏ cơ chế "cam kết ba lớp" (triple lock) đối với lương hưu nhà nước, nhằm chuyển nguồn tiết kiệm sang giải quyết các thách thức kinh tế).

- Đảng AfD của Đức giành chiến thắng lịch sử tại bang Saxony-Anhalt (miền Đông nước Đức) với tỷ lệ ủng hộ ước tính 44,5% (so với 20,8% năm 2021) trong cuộc bầu cử bang (**Lưu ý: Thủ tướng Đức Merz được cho là từ chối từ chức sau thất bại ê chề trước đảng AfD).

Châu Mỹ

- Các nhà hoạch định chiến lược của Đảng Cộng hòa được cho là đã cảnh báo rằng những lo ngại về lạm phát và khả năng chi trả đang trở thành vấn đề chính trị ngày càng lớn đối với Tổng thống Trump và đảng này trước thềm cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.

Thương mại

- Các biện pháp thuế quan trả đũa của Canada đối với hàng hóa Mỹ bắt đầu có hiệu lực trong bối cảnh chiến tranh thương mại leo thang. Ông Trump cảnh báo có thể chặn việc bán máy bay của hãng Bombardier tại Mỹ.

Năng lượng

- Bộ Năng lượng Ả Rập Xê Út cho biết các cơ sở năng lượng tại khu vực phía Nam đã bị tấn công vào sáng ngày 8 tháng 9; hoạt động tại "một số" địa điểm năng lượng đã bị đình chỉ.

- Châu Âu được cho là đang bước vào mùa đông với lượng dự trữ khí đốt tự nhiên thấp bất thường, làm gia tăng nguy cơ giá năng lượng tăng mạnh nếu tình trạng gián đoạn nguồn cung trở nên tồi tệ hơn.

Diễn giả/thu nhập cố định/ngoại hối/hàng hóa/đính chính

Các chỉ số [FTSE -0,24% ở mức 10.795,80; DAX -0,57% ở mức 25.833,49; CAC-40 -0,47% ở mức 8.267,11; IBEX-35 -0,85% ở mức 19.851,71; FTSE MIB -0,70% ở mức 51.864,50; SMI -1,44% ở mức 14.073,70; Hợp đồng tương lai S&P 500 -0,40%].

Tiêu điểm thị trường/các chủ đề chính: Thị trường chứng khoán châu Âu sụt giảm vào thứ Ba khi giá dầu thô tăng vọt vượt mốc 90 USD/thùng—do những lời đe dọa tấn công cơ sở hạ tầng năng lượng ở Vịnh Ba Tư từ phía Iran—cùng kỳ vọng gần như chắc chắn về việc ECB tăng lãi suất đã khơi dậy nỗi lo mới về tình trạng đình lạm (stagflation). Điều này khiến chỉ số STOXX 600 giảm 0,2%, trong khi DAX và FTSE 100 đều giảm 0,2% và CAC 40 giảm 0,4%. Các nhóm ngành nhạy cảm với lãi suất như tăng trưởng, công nghiệp và hàng tiêu dùng không thiết yếu dẫn đầu đà giảm; đồng thời, lợi suất trái phiếu chính phủ Đức (Bund) dao động gần mức cao nhất trong nhiều năm là 3,36%, làm thu hẹp phần bù rủi ro cổ phiếu trước thềm quyết định của ECB vào thứ Năm và dữ liệu CPI quan trọng của Mỹ. Bất chấp đà bán tháo trên diện rộng, cổ phiếu Rubis tăng 5% nhờ nâng dự báo EBITDA cả năm; Computacenter tăng vọt 4% sau khi doanh số bán hàng nửa đầu năm tăng gần gấp đôi nhờ nhu cầu bùng nổ về AI; Sandoz tăng 3% sau khi công bố các mục tiêu tăng trưởng dài hạn đầy tham vọng; và Telecom Italia tăng 2% nhờ đề xuất tiếp quản hấp dẫn hơn từ Poste Italiane. Ở chiều ngược lại, Dunelm lao dốc 11% sau kết quả kinh doanh mùa hè ảm đạm; Novartis sụt giảm mạnh 10% do thất bại lần thứ hai liên tiếp trong quá trình phát triển sản phẩm mới; Funding Circle giảm 8% sau thông báo CEO từ nhiệm; và Infineon giảm 2,5% sau khi bị Morgan Stanley hạ bậc xếp hạng. Các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường EU trong tuần này bao gồm: quyết định lãi suất và các dự báo cập nhật của ECB vào ngày 10/9 trong bối cảnh cú sốc lạm phát do giá năng lượng; đợt đánh giá xếp hạng tín nhiệm quốc gia đối với Ý và Tây Ban Nha của Fitch (có thể tác động đến chênh lệch lợi suất trái phiếu); và cuộc tổng tuyển cử tại Thụy Điển vào ngày 13/9 với những tác động tiềm tàng đối với đồng krona và chính sách tài khóa.

Cổ phiếu

- Hàng tiêu dùng thiết yếu: Dunelm [DNLM.UK] –11,0% (hoạt động kinh doanh tháng 8 yếu kém do thời tiết nóng bất thường làm giảm nhu cầu đối với đồ gia dụng/nội thất; lợi nhuận trước thuế (PBT) điều chỉnh năm tài chính 2027 dự kiến ​​ở mức tương đương năm 2026 là 211 triệu bảng Anh, trong khi kế hoạch ba năm mới đòi hỏi mức đầu tư cao hơn cùng khoản chi phí không thường xuyên từ 30–40 triệu bảng Anh).

- Năng lượng: Rubis [RUI.FR] +5,0% (EBITDA nửa đầu năm tăng 18% lên 434 triệu euro; nâng dự báo EBITDA năm tài chính 2026 lên mức 775–825 triệu euro, so với mức 740–790 triệu euro trước đó). - Chăm sóc sức khỏe: Novartis [NOVN.CH] –10,0% (nghiên cứu HARBOR giai đoạn III về thuốc del-desiran không đạt tiêu chí chính trong điều trị bệnh loạn dưỡng cơ; đây là thất bại lớn thứ hai liên quan đến danh mục thuốc đang phát triển chỉ trong vòng hai ngày, sau trường hợp của pelacarsen, trong khi del-desiran vốn có nguồn gốc từ thương vụ thâu tóm Avidity trị giá 12 tỷ USD), Sandoz [SDZ.CH] +3,0% (tại hội nghị nhà đầu tư, công ty công bố mục tiêu tăng trưởng doanh thu kép hàng năm (CAGR) ở mức trung bình đến cao (từ 5–9%) trong giai đoạn 2025–2030, biên lợi nhuận EBITDA cốt lõi đạt 25–27% vào năm 2030 và tham vọng tăng hơn gấp đôi doanh thu năm 2025 vào năm 2035 với biên lợi nhuận trên 30%).

- Công nghệ: Computacenter [CCC.UK] +4,0% (doanh thu nửa đầu năm tăng vọt lên 6,85 tỷ bảng Anh từ mức 3,99 tỷ bảng và lợi nhuận ròng gần như tăng gấp đôi; dự báo lợi nhuận cả năm được nâng lên mức cao hơn kỳ vọng của thị trường nhờ nhu cầu đặc biệt lớn đối với cơ sở hạ tầng AI/trung tâm dữ liệu), Infineon [IFX.DE] –2,5% (Morgan Stanley hạ khuyến nghị xuống mức "Equal-weight" (tương đương thị trường) với lý do dư địa tăng trưởng so với các ước tính hiện tại ngày càng hạn chế và chu kỳ DRAM đang tiến gần đến đỉnh; giá mục tiêu 65 EUR).

- Viễn thông: Telecom Italia [TIT.IT] +2,0% (Poste Italiane đã tăng 18% phần tiền mặt trong đề nghị thâu tóm lên mức 1,97 EUR/cổ phiếu, đồng thời giữ nguyên tỷ lệ hoán đổi 0,218 cổ phiếu Poste cho mỗi cổ phiếu TIM và loại bỏ điều kiện về tỷ lệ chấp thuận tối thiểu; giá trị thương vụ sau điều chỉnh vào khoảng 13,15 tỷ EUR).

Các bài phát biểu

- Tổng thống Ukraine Zelensky cho biết ông hy vọng sẽ gặp ông Trump vào cuối tháng 9 để thảo luận về gói hỗ trợ phòng không cho mùa đông.

- Phó Thống đốc RBA (Ngân hàng Dự trữ Úc) Hauser lưu ý rằng vấn đề đặt ra là liệu có cần thêm các biện pháp về lãi suất hay không; RBA sẵn sàng tăng lãi suất lần nữa nếu cần thiết.

- Phiến quân Houthi nhận trách nhiệm về các cuộc tấn công nhắm vào các cơ sở của Saudi Aramco tại Abha, Najran và Jizan.

- Nhật Bản và Oman được cho là đã thảo luận về luật pháp quốc tế liên quan đến Eo biển Hormuz.

Tiền tệ

- Dòng vốn tìm kiếm sự an toàn đã hỗ trợ đồng USD khi giá dầu tiếp tục đà tăng ổn định. Dầu Brent đang quay trở lại mức 100 USD/thùng. Thị trường đang tập trung vào dữ liệu CPI của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Tư.

- Đồng Yên tiếp tục tăng giá phiên thứ 4 liên tiếp; diễn biến giá này được cho là không xuất phát từ sự can thiệp của cơ quan chức năng. Cặp USD/JPY đã chạm mức thấp nhất trong 7 tháng là 152,90 vào cuối phiên giao dịch tại châu Á. Tuy nhiên, đồng Yên đã rời xa mức đỉnh này khi phiên giao dịch tiếp diễn.

- Cặp EUR/USD giao dịch ở mức 1,1610 vào giữa phiên, trước thềm quyết định lãi suất của ECB vào thứ Năm. Các nhà giao dịch nhận định rằng sự gia tăng trở lại của lạm phát đã củng cố cơ sở cho một đợt tăng lãi suất nữa trong tuần này.

- Lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm (Bund) ở mức 3,39%, Pháp (Oat) là 4,26% và Anh (Gilt) là 5,19%; lợi suất trái phiếu Mỹ (Treasury) kỳ hạn 10 năm: 4,80%; Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 10 năm: 2,88%.

Dữ liệu kinh tế

- (NL) Hà Lan - CPI tháng 8 (so với tháng trước): 1,6% (trước đó: 1,6%); CPI (so với cùng kỳ năm ngoái): 3,3% (số liệu cuối cùng so với 3,3% sơ bộ).

- (NL) Hà Lan - CPI tháng 8 theo chuẩn EU (so với tháng trước): 0,1% (sơ bộ: 0,1%); (so với cùng kỳ năm ngoái): 2,8% (sơ bộ: 2,8%).

- (DE) Đức - Cán cân thương mại tháng 7: 21,3 tỷ EUR (dự báo: 15,8 tỷ EUR); Xuất khẩu (so với tháng trước): -0,8% (dự báo: +0,3%); Nhập khẩu (so với tháng trước): -5,7% (dự báo: -1,0%). - (DK) Đan Mạch - Cán cân vãng lai tháng 7 (DKK): 44,4 tỷ so với 29,0 tỷ kỳ trước.

- (DK) Đan Mạch - Sản xuất công nghiệp tháng 7 (so với tháng trước): 6,4% so với 6,2% kỳ trước.

- (HU) Hungary - CPI tháng 8 (so với tháng trước): 0,2% so với mức dự báo 0,2%; (so với cùng kỳ năm ngoái): 1,3% so với mức dự báo 1,4%.

- (FR) Pháp - Cán cân thương mại tháng 7: -6,7 tỷ EUR so với -5,8 tỷ EUR kỳ trước; Cán cân vãng lai: -4,7 tỷ EUR so với -1,6 tỷ EUR kỳ trước.

- (CZ) Cộng hòa Séc - Tỷ lệ thất nghiệp tháng 8: % so với mức dự báo 5,0%.

- (CZ) Cộng hòa Séc - Dự trữ quốc tế tháng 8 (CZK): tỷ USD so với 181,0 tỷ USD kỳ trước.

- (TW) Đài Loan - CPI tháng 8 (so với cùng kỳ năm ngoái): 2,0% so với mức dự báo 2,4%; CPI cơ bản (so với cùng kỳ năm ngoái): 2,3% so với mức dự báo 2,5%; PPI (so với cùng kỳ năm ngoái): 16,8% so với 17,8% kỳ trước.

- (ZA) Nam Phi - GDP Quý 2 (so với quý trước): -0,2% so với mức dự báo -0,2%; (so với cùng kỳ năm ngoái): 0,9% so với mức dự báo 1,2%.

- (IS) Iceland - Cán cân thương mại sơ bộ tháng 8 (ISK): -63,1 tỷ so với -39,4 tỷ kỳ trước.

Phát hành công cụ thu nhập cố định

- (ES) Cơ quan Quản lý Nợ Tây Ban Nha (Tesoro) mở sổ lệnh bán trái phiếu xanh SGPB đáo hạn năm 2047; mức định hướng chênh lệch lợi suất (spread) là +10 điểm cơ bản so với trái phiếu đáo hạn tháng 6/2043.

- (UK) Cơ quan Quản lý Nợ Vương quốc Anh (DMO) mở sổ lệnh bán trái phiếu chính phủ (Gilt) lãi suất 5,375% đáo hạn tháng 1/2056 thông qua tổ hợp ngân hàng bảo lãnh; mức định hướng chênh lệch lợi suất là 0,75-1,0 điểm cơ bản so với trái phiếu chính phủ đáo hạn tháng 12/2055.

- (ID) Indonesia đã bán tổng cộng 12,0 nghìn tỷ IDR (so với mục tiêu 10,0 nghìn tỷ IDR) các loại tín phiếu và trái phiếu Hồi giáo (sukuk). - (NL) Cơ quan Quản lý Nợ Hà Lan (DSTA) đã bán được 3,0 tỷ EUR (so với mức dự kiến ​​2,0-3,0 tỷ EUR) trái phiếu DSL kỳ hạn đến tháng 7/2036 với lãi suất 2,75%; Lợi suất bình quân: 3,463% so với 3,206% ở đợt trước.

- (ES) Cơ quan Quản lý Nợ Tây Ban Nha (Tesoro) đã bán tổng cộng 2,41 tỷ EUR (so với mức dự kiến ​​2,0-3,0 tỷ EUR) tín phiếu kỳ hạn 3 tháng và 9 tháng.

- (AT) Cơ quan Quản lý Nợ Áo (AFFA) đã bán tổng cộng 1,438 tỷ EUR (đúng bằng mức dự kiến) trái phiếu RAGB kỳ hạn đến năm 2030 và 2036.

Triển vọng sắp tới

- (US) Bầu cử sơ bộ tại các bang New Hampshire và Rhode Island.

- (ZA) Ông Cassim thuộc Ngân hàng Trung ương Nam Phi (SARB) tham dự Hội nghị thượng đỉnh của Moody's và GCR.

- 05:25 (EU) Số liệu thống kê thanh khoản hàng ngày của ECB.

- 05:30 (AU) Ông Hauser thuộc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) phát biểu.

- 05:30 (DE) Đức phát hành tổng cộng 1,50 tỷ EUR trái phiếu xanh kỳ hạn đến năm 2033 và 2041.

- 05:15 (CH) Thụy Sĩ phát hành tín phiếu kỳ hạn 3 tháng.

- 05:30 (HU) Cơ quan Quản lý Nợ Hungary (AKK) phát hành tín phiếu kỳ hạn 3 tháng.

- 05:30 (BE) Cơ quan Quản lý Nợ Bỉ (BDA) phát hành tín phiếu kỳ hạn 3 tháng và 12 tháng.

- 05:30 (ZA) Nam Phi phát hành tổng cộng 2,55 tỷ ZAR trái phiếu kỳ hạn đến năm 2038, 2040 và 2044.

- 05:30 (EU) ECB phân bổ vốn trong đợt đấu thầu tái cấp vốn chính (MRO) kỳ hạn 7 ngày.

- 05:40 (UK) Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) phân bổ vốn trong nghiệp vụ repo tăng cường thanh khoản bằng GBP (ILTR) kỳ hạn 6 tháng. - 06:00 (Mỹ) Chỉ số Lạc quan của Doanh nghiệp Nhỏ NFIB tháng 8: Dự báo 99,3 so với mức 99,8 trước đó.

- 06:00 (Phần Lan) Phần Lan phát hành tổng cộng 2,0 tỷ EUR tín phiếu kỳ hạn 9 tháng và 12 tháng.

- 07:00 (Chile) CPI tháng 8: Theo tháng (M/M) dự báo 0,3% so với 0,1% trước đó; Theo năm (Y/Y) dự báo 3,8% so với 3,5% trước đó.

- 07:00 (Brazil) Chỉ số lạm phát FGV IGP-DI tháng 8: Theo tháng (M/M) dự báo 0,0% so với -0,9% trước đó; Theo năm (Y/Y) dự báo 2,6% so với 2,8% trước đó.

- 07:25 (Brazil) Khảo sát hàng tuần của Ngân hàng Trung ương Brazil đối với các chuyên gia kinh tế.

- 08:00 (Anh) Chỉ số Baltic Dry (vận tải hàng rời) hàng ngày.

- 10:00 (Brazil) Sản lượng xe tháng 8: Không có dự báo (so với 253,9 nghìn trước đó); Doanh số bán xe: Không có dự báo (so với 279,5 nghìn trước đó); Xuất khẩu xe: Không có dự báo (so với 39,3 nghìn trước đó).

- 11:00 (Mỹ) Kỳ vọng lạm phát trong 1 năm của Fed New York tháng 8: Dự báo 3,6% so với 3,6% trước đó.

- 11:30 (Mỹ) Bộ Tài chính phát hành tín phiếu kỳ hạn 6 tuần.

- 11:30 (Mỹ) Bộ Tài chính phát hành tín phiếu kỳ hạn 13 tuần và 26 tuần.

- 13:00 (Mỹ) Bộ Tài chính phát hành trái phiếu kỳ hạn 3 năm.

- 15:00 (Mỹ) Tín dụng tiêu dùng tháng 7: Dự báo 11,7 tỷ USD so với 14,2 tỷ USD trước đó.

- 15:00 (Argentina) Sản xuất công nghiệp tháng 7 (theo năm): Dự báo 0,0% so với 2,0% trước đó; Hoạt động xây dựng (theo năm): Không có dự báo (so với 4,0% trước đó).

- 16:00 (Mỹ) Báo cáo hàng tuần về tiến độ mùa vụ. - 17:00 (CL) Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Chile (BCCh): Dự kiến ​​giữ nguyên lãi suất mục tiêu qua đêm ở mức 4,50%.

- 19:00 (KR) Tỷ lệ thất nghiệp tháng 8 của Hàn Quốc: Dự báo 2,8% so với mức 2,8% trước đó.

- 19:50 (JP) Cung tiền M3 tháng 8 của Nhật Bản (so với cùng kỳ): Không có dự báo so với mức 1,4% trước đó; Cung tiền M2 (so với cùng kỳ): Không có dự báo so với mức 2,2% trước đó.

- 21:30 (CN) CPI tháng 8 của Trung Quốc (so với cùng kỳ): Dự báo 0,8% so với mức 0,5% trước đó; CPI cơ bản (so với cùng kỳ): Dự báo 0,9% so với mức 0,9% trước đó; PPI (so với cùng kỳ): Dự báo 3,7% so với mức 3,5% trước đó.

- 22:35 (Trung Quốc) Trung Quốc phát hành tín phiếu kỳ hạn 1 tháng và 3 tháng.

- 22:35 (Trung Quốc) Trung Quốc phát hành bổ sung trái phiếu kỳ hạn 50 năm.

- 23:00 (Indonesia) Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Indonesia tháng 8: Không có dự báo (so với mức 116,8 trước đó).

- 23:30 (Nhật Bản) Nhật Bản phát hành tín phiếu kỳ hạn 6 tháng.