Dự báo giá đô la Úc: Cần phải vượt qua 0,6650 để có thêm đà tăng
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- AUD/USD đã tăng thêm vào đà phục hồi của thứ Sáu vượt qua rào cản 0,6600 vào thứ Hai.
- Đồng đô la Mỹ đã tăng tốc thêm mặc dù lo ngại về việc đóng cửa vẫn dai dẳng.
- Dữ liệu về Niềm tin tiêu dùng của Úc do Westpac đo lường sẽ được công bố vào thứ Ba.
Đồng đô la Úc (AUD) đã khởi đầu tuần giao dịch mới với một tín hiệu mạnh mẽ, với AUD/USD vượt qua mức 0,6600 và chạm mức cao nhất trong hai ngày.
Điều thú vị là sức mạnh này đã xuất hiện ngay cả khi đồng đô la Mỹ (USD) phục hồi mạnh mẽ, đưa Chỉ số đô la Mỹ (DXY) lên mức cao mới trong nhiều ngày, vượt xa mốc 98,00.
Dữ liệu trong nước vẫn giữ vững
Kinh tế Úc tiếp tục vượt qua những điều u ám. Các chỉ số PMI cuối cùng của tháng Chín đã giảm nhẹ nhưng vẫn ở trên mốc 50, vẫn trong vùng mở rộng.
Dữ liệu tổng thể cũng rất vững chắc. Doanh số bán lẻ đã tăng 1,2% trong tháng Sáu, thặng dư thương mại tháng Tám giảm nhẹ xuống còn 1,825 tỷ AUD, và đầu tư kinh doanh đã tăng lên trong quý 2. GDP tăng 0,6% theo quý và 1,8% trong vòng mười hai tháng qua, không phải là điều đặc biệt, nhưng ổn định.
Việc làm đã giảm nhẹ trong mùa hè: Tỷ lệ thất nghiệp không thay đổi ở mức 4,2% trong tháng Tám, mặc dù tổng số việc làm giảm nhẹ, giảm 5,4K cá nhân.
RBA giữ áp lực
Lạm phát chưa giảm nhiều như Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mong muốn. Chỉ số CPI hàng tháng tháng Tám (Trung bình có trọng số) đã tăng lên 3,0% từ 2,8%, trong khi CPI quý 2 tăng 0,7% theo quý và 2,1% so với cùng kỳ năm trước.
Điều này đủ để giữ RBA trong một lập trường thận trọng, diều hâu tại cuộc họp vào ngày 30 tháng Chín. Lãi suất tiền mặt giữ ở mức 3,60%, như dự kiến, nhưng ngân hàng trung ương đã âm thầm bỏ đi những gợi ý trước đó về khả năng nới lỏng.
Các quan chức đã cảnh báo rằng sự giảm lạm phát có thể đang chậm lại sau cú sốc CPI và rằng quý 3 có thể nóng hơn so với dự báo 2,6% của họ. Trong khi đó, nền kinh tế thực vẫn có vẻ vững chắc: tiền lương thực tế đang cải thiện, giá tài sản đang tăng, và các hộ gia đình cảm thấy tự tin hơn, không phải là bối cảnh cho việc cắt giảm lãi suất.
Thống đốc Michele Bullock đã nhấn mạnh rằng chính sách sẽ phụ thuộc vào dữ liệu và quyết định từng cuộc họp một. Việc cắt giảm lãi suất không bị loại trừ, nhưng RBA muốn có những dấu hiệu rõ ràng hơn rằng áp lực cung và cầu đang giảm.
Hiện tại, CPI trung bình đã điều chỉnh ở mức 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong quý 2 vẫn là thước đo chính, thoải mái trong khoảng mục tiêu 2%–3% của RBA.
Tính đến nay, các thị trường đang định giá khoảng 15 điểm cơ bản việc nới lỏng lãi suất vào cuối năm và khoảng 30 điểm cơ bản vào cuối năm 2026.
Trung Quốc vẫn giữ vai trò chủ đạo
Vận mệnh của Úc vẫn gắn chặt với sự phục hồi không đồng đều của Trung Quốc. Tăng trưởng GDP quý 2 đạt 5,2% so với cùng kỳ năm trước, nhưng doanh số bán lẻ tháng Tám không đạt kỳ vọng ở mức 3,4%. Các chỉ số PMI tháng Chín cho thấy một câu chuyện hỗn hợp: sản xuất vẫn trong vùng thu hẹp ở mức 49,8, dịch vụ chỉ vừa giữ ở mức 50,0. Thêm vào đó, CPI tháng Tám giảm 0,4% so với cùng kỳ năm trước, giữ cho lo ngại về giảm phát vẫn tồn tại.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) trong tháng Chín, với lãi suất một năm ở mức 3,00% và lãi suất năm năm ở mức 3,50%, như thị trường đã dự đoán.
Các nhà giao dịch vẫn hoài nghi
Định vị đầu cơ cho thấy ít sự nhiệt tình đối với đồng AUD. Dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đến ngày 23 tháng Chín cho thấy số hợp đồng bán khống đã tăng lên 101,6K, mức cao nhất trong hai tuần, trong khi lãi suất mở cũng tăng nhẹ lên 160,8K hợp đồng.
Kỹ thuật không thay đổi
Triển vọng ngắn hạn cho AUD/USD vẫn tích cực khi ở trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng ở mức 0,6412.
Điều đó nói lên rằng, các mức tăng thêm được kỳ vọng sẽ nhắm đến trần 2025 ở mức 0,6707 (17 tháng Chín), trước khi đạt mức cao 2024 ở mức 0,6942 (30 tháng Chín), điều này được theo dõi chặt chẽ bởi mốc tâm lý 0,7000.
Ở hướng ngược lại, đáy hàng tuần ở mức 0,6520 (26 tháng Chín) có vẻ được hỗ trợ bởi đường trung bình động đơn giản 100 ngày tạm thời. Giảm xuống từ đây, AUD/USD có thể cố gắng di chuyển đến đáy tháng Tám ở mức 0,6414 (21 tháng Tám), điều này được củng cố bởi đường trung bình động 200 ngày. Xuống phía nam từ đây là thung lũng tháng Sáu ở mức 0,6372 (23 tháng Sáu).
Các chỉ báo động lượng đang hỗn hợp: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã vượt qua 56, gợi ý về động lực tăng lên, trong khi Chỉ số định hướng trung bình (ADX) chỉ dưới 17 cho thấy rằng xu hướng thiếu sức mạnh.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Chờ đợi một yếu tố kích thích thực sự
Hiện tại, AUD/USD vẫn bị kẹt trong khoảng 0,6400–0,6700. Có lẽ sẽ cần một yếu tố kích thích lớn hơn, có thể là dữ liệu Trung Quốc mạnh hơn, một sự chuyển hướng ôn hòa từ Fed, hoặc một RBA thận trọng hơn, để phá vỡ nó một cách quyết đoán.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.