Yên Nhật gia tăng đợt giảm trong ngày; USD/JPY tăng lên 148,80 trong bối cảnh đồng USD mạnh mẽ trên diện rộng
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Đồng yên Nhật gặp phải nguồn cung mới do dữ liệu Cán cân thương mại thất vọng.
- Các cược giảm cho việc tăng lãi suất BoJ ngay lập tức và tâm lý rủi ro tích cực hơn nữa gây áp lực lên JPY.
- Nhu cầu USD mới gia tăng hỗ trợ thêm cho cặp USD/JPY và góp phần vào đà tăng.
Việc bán đồng yên Nhật (JPY) vẫn không giảm trong phiên giao dịch châu Âu sớm vào thứ Năm, điều này, cùng với sự phục hồi tốt trong nhu cầu đô la Mỹ (USD), đã nâng cặp USD/JPY lên khu vực 148,80 trong giờ cuối. Dữ liệu được công bố vào sáng nay cho thấy Nhật Bản ghi nhận thặng dư thương mại nhỏ hơn mong đợi trong tháng 6. Điều này diễn ra trong bối cảnh những cơn gió ngược dai dẳng từ thuế thương mại của Mỹ, tăng trưởng kinh tế chậm lại ở Nhật Bản, mức lương thực tế giảm và dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt. Thêm vào đó, sự không chắc chắn chính trị trong nước có thể làm phức tạp con đường bình thường hóa chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ), điều này, theo đó, được cho là làm suy yếu đồng JPY.
Trong khi đó, hầu hết các thị trường chứng khoán châu Á theo dõi sự đảo chiều tích cực qua đêm trên Phố Wall sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump phủ nhận các báo cáo rằng ông gần sa thải Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell. Điều này hóa ra là một yếu tố khác thúc đẩy dòng tiền ra khỏi các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, bao gồm cả JPY. Mặt khác, USD quay trở lại gần mức cao nhất kể từ ngày 23 tháng 6 trong bối cảnh ngày càng có niềm tin rằng Fed sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Điều này càng góp phần vào động thái tăng trong ngày của cặp USD/JPY và ủng hộ trường hợp cho một động thái tăng giá trong ngắn hạn hơn nữa.
Đồng yên Nhật tiếp tục mất giá trong bối cảnh ngày càng chấp nhận rằng BoJ sẽ không tăng lãi suất
- Dữ liệu chính phủ được công bố vào sáng thứ Năm cho thấy thặng dư thương mại của Nhật Bản đạt 153,1 tỷ yên trong tháng 6, đánh dấu sự cải thiện đáng kể từ mức thâm hụt 638,6 tỷ yên trong tháng trước. Tuy nhiên, con số này không đạt kỳ vọng về một thặng dư 353,9 tỷ yên khi xuất khẩu giảm trong tháng thứ hai liên tiếp.
- Xuất khẩu của Nhật Bản giảm 0,5% so với cùng kỳ năm trước do nhu cầu nước ngoài yếu, đặc biệt là ở thị trường hàng đầu, Trung Quốc, phản ánh tác động kéo dài của thuế quan của Mỹ. Tuy nhiên, nhập khẩu đã cải thiện đáng kể sau khi giảm 7,7% trong tháng 5 và tăng 0,2% so với cùng kỳ năm trước so với kỳ vọng giảm 1,6%, cho thấy dấu hiệu phục hồi trong nhu cầu nội địa.
- Trong khi đó, các cuộc thăm dò gần đây cho thấy liên minh cầm quyền của Nhật Bản – Đảng Dân chủ Tự do (LDP) và Komeito – có thể mất đa số trong cuộc bầu cử Thượng viện vào ngày 20 tháng 7. Kết quả này có thể làm gia tăng cả rủi ro tài chính và chính trị ở Nhật Bản và cũng làm phức tạp các cuộc đàm phán thương mại trong bối cảnh thuế quan thương mại của Mỹ đang đến gần.
- Thực tế, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã phát đi thông báo thuế quan tới hơn 20 đối tác thương mại, bao gồm cả Nhật Bản, nước này phải đối mặt với mức thuế 25% đối với tất cả các mặt hàng xuất khẩu sang Mỹ trong bối cảnh các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Nhật bị đình trệ. Điều này diễn ra trong bối cảnh mức lương thực tế giảm và dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt ở Nhật Bản, điều này yêu cầu Ngân hàng trung ương Nhật Bản phải thận trọng trong thời gian tới.
- Các nhà đầu tư hiện dường như tin tưởng rằng BoJ sẽ không tăng lãi suất trong năm nay. Hơn nữa, các nhà giao dịch đã giảm bớt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất ngay lập tức của Cục Dự trữ Liên bang giữa những dấu hiệu cho thấy việc tăng thuế nhập khẩu của chính quyền Trump đang tác động đến giá tiêu dùng.
- Chủ tịch Fed New York John Williams đã cảnh báo vào thứ Tư rằng tác động của thuế quan thương mại chỉ mới bắt đầu ảnh hưởng đến nền kinh tế. Williams cũng cho biết rằng chính sách tiền tệ hiện tại đang hạn chế một cách vừa phải là đúng đắn để cho phép các nhà hoạch định chính sách theo dõi nền kinh tế trước khi thực hiện các bước tiếp theo.
- Riêng biệt, Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan cho biết rằng ngân hàng trung ương Mỹ có thể cần giữ lãi suất thêm một thời gian nữa để đảm bảo lạm phát vẫn ở mức thấp. Logan cũng lưu ý rằng việc tăng thuế quan có khả năng tạo ra áp lực lạm phát, và Fed muốn thấy lạm phát thấp tiếp tục để được thuyết phục.
- Trump đã phủ nhận các báo cáo truyền thông rằng ông đang có kế hoạch sa thải Chủ tịch Fed Jerome Powell và thừa nhận rằng nhiều người đã nói rằng động thái như vậy sẽ gây rối loạn thị trường. Tuy nhiên, Trump cho biết ông rất muốn Powell từ chức và đã chỉ trích mạnh mẽ Chủ tịch Fed vì đã giữ lãi suất cao.
- Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu vĩ mô của Mỹ – số liệu Bán lẻ hàng tháng, Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần và Chỉ số sản xuất của Fed tại Philly – để tìm kiếm động lực. Hơn nữa, các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy cặp USD/JPY trước báo cáo CPI quốc gia của Nhật Bản vào thứ Sáu.
USD/JPY dường như sẵn sàng vượt qua 149,00 và kiểm tra lại mức đỉnh nhiều tháng đã chạm vào thứ Tư
Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY cho thấy một số sức bền dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ vào thứ Tư, và động thái tiếp theo lên trên ủng hộ các nhà giao dịch tăng giá. Hơn nữa, các chỉ báo dao động đang giữ vững trong vùng tích cực và vẫn chưa rơi vào vùng quá mua, cho thấy rằng con đường có ít lực cản nhất đối với giá giao ngay là đi lên. Do đó, một số sức mạnh tiếp theo trở lại gần mốc 149,00, trên đường tới mức cao qua đêm gần khu vực 149,15-149,20, có vẻ như là một khả năng rõ ràng. Đà tăng có thể kéo dài hơn nữa để lấy lại mốc tâm lý 150,00 lần đầu tiên kể từ cuối tháng 3.
Ngược lại, mức 148,00 hiện dường như bảo vệ phía giảm ngay trước mức thấp của phiên châu Á, quanh khu vực 147,70. Mức này gần với SMA 100 giờ, dưới mức đó cặp USD/JPY có thể kiểm tra lại các mức dưới 147,00. Một số đợt bán tiếp theo có thể chuyển hướng thiên lệch về các giao dịch giảm giá và kéo giá giao ngay xuống mức hỗ trợ trung gian 146,60 trên đường tới khu vực 146,20, mốc 146,00 và mức hỗ trợ SMA 100 ngày, hiện được chốt gần khu vực 145,80.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.