Vàng rời xa đỉnh hai tuần khi USD ổn định do rủi ro tại eo biển Hormuz; áp lực giảm không mạnh thêm
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Phe mua vàng trở nên thận trọng khi rủi ro ở eo biển Hormuz giúp phục hồi nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ, vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn.
- Những dự đoán về việc Fed giảm dần đã hạn chế bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào của USD và hỗ trợ giá vàng.
- Thiết lập kỹ thuật cũng ủng hộ phe mua và củng cố luận điểm về sự xuất hiện của người mua khi giá giảm.
Vàng (XAU/USD) thu hút người bán mới sau khi tăng nhẹ trong phiên giao dịch châu Á lên trên 4.200 USD, mức cao nhất trong hai tuần, và hiện tại dường như đã chấm dứt chuỗi tăng giá ba ngày liên tiếp. Đồng đô la Mỹ (USD) thu hút một số dòng vốn trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng về eo biển Hormuz và làm suy yếu giá vàng. Tuy nhiên, những dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm dần đã ngăn cản phe mua USD đặt cược mạnh mẽ. Hơn nữa, việc mua vào liên tục của ngân hàng trung ương hóa ra là một yếu tố khác hỗ trợ kim loại quý không lợi suất này.
Mặc dù có một thỏa thuận tạm thời mong manh giữa Mỹ và Iran, căng thẳng xung quanh eo biển Hormuz vẫn ở mức cao khi Iran tìm cách thắt chặt kiểm soát đối với tuyến đường thủy chiến lược này. Trên thực tế, đại sứ Iran tại Trung Quốc hôm thứ Bảy cho biết Tehran có kế hoạch áp dụng phí dịch vụ mới đối với các tàu thuyền đi qua tuyến đường thủy chiến lược quan trọng này. Tuy nhiên, Mỹ đã bác bỏ ý tưởng Iran thu phí tàu thuyền khi sử dụng eo biển. Điều này duy trì rủi ro địa chính trị và giúp đồng đô la Mỹ lấy lại đà tăng tích cực vào đầu tuần mới, từ đó được cho là làm suy yếu giá vàng.
Trong khi đó, các nhà giao dịch đã giảm bớt đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất sau khi công bố số liệu việc làm hàng tháng không mấy ấn tượng của Mỹ vào thứ Năm tuần trước, cho thấy điều kiện lao động đang xấu đi. Hơn nữa, việc giảm bớt lo ngại lạm phát trước sự sụt giảm gần đây của giá dầu thô có thể cho phép ngân hàng trung ương Mỹ áp dụng lập trường kiên nhẫn hơn, làm giảm bớt kỳ vọng về việc lãi suất cao kéo dài. Điều này có thể ngăn cản những người mua USD đặt cược mạnh mẽ và hạn chế bất kỳ sự giảm giá điều chỉnh đáng kể nào của giá vàng.
Trong khi đó, một cuộc khảo sát của Hội đồng Vàng Thế giới tuần trước đã chỉ ra rằng các ngân hàng trung ương ngày càng chuyển sang sử dụng vàng như một biện pháp bảo vệ chống lại các cuộc khủng hoảng tài chính, lạm phát và rủi ro địa chính trị. Hơn nữa, gần 90% số người được hỏi dự đoán dự trữ vàng của các ngân hàng trung ương toàn cầu sẽ tăng trong năm tới. Thêm vào đó, báo cáo dự trữ mới nhất do Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) công bố cho thấy vàng đã chính thức vượt qua trái phiếu kho bạc Mỹ về tỷ trọng dự trữ toàn cầu. Ngoài ra, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã bổ sung thêm 320.000 ounce vàng trong tháng 5, đánh dấu tháng tăng dự trữ vàng thứ 19 liên tiếp.
Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi lịch trình kinh tế của Mỹ, đặc biệt là việc công bố Chỉ số PMI ngành Dịch vụ ISM. Bên cạnh đó, các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy nhu cầu USD vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ và tạo động lực mới cho kim loại quý này. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản nêu trên cho thấy xu hướng tăng giá của vàng là khả quan nhất. Do đó, đợt điều chỉnh giảm trong ngày có khả năng sẽ được mua vào và duy trì ở mức hạn chế, cần thận trọng trước khi xác nhận rằng đợt phục hồi gần đây từ mức thấp nhất trong năm đã hết đà.
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Vàng dao động quanh hỗ trợ SMA 100 trên biểu đồ H4, gần vùng 4.150$-4.145$
Đợt bứt phá vào thứ Sáu qua Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và sự tăng vượt mức Fibonacci retracement 23,6% của đợt giảm từ tháng 4 đến tháng 6 được xem là những yếu tố kích hoạt chính cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Hơn nữa, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) vẫn ở mức cao khoảng 63 và chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động (MACD) tích cực cho thấy động lực tăng giá vẫn mang tính xây dựng, ngay cả khi Vàng đang tích lũy ngay dưới mức cao gần đây.
Do đó, sự suy yếu dưới mức Fibonacci 23,6% quanh 4.164$ có khả năng tìm thấy hỗ trợ gần SMA 100 kỳ. Mức này nên tạo ra một sàn quanh 4.147$, mặc dù nếu phá vỡ thuyết phục dưới mức này sẽ làm lộ vùng đáy cấu trúc tại 3.940$. Ở phía trên, kháng cự ban đầu được thấy tại mức Fibonacci 38,2% gần 4.302$, tiếp theo là mức 50% khoảng 4.415$ và mức Fibonacci 61,8% gần 4.527$. Xa hơn nữa, mức Fibonacci 78,6% tại 4.686$ xác định vùng mở rộng tăng rộng hơn trước mức 4.889$, hoặc đỉnh dao động tháng 4.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.