Phe đầu cơ giá lên đồng yên Nhật vẫn thận trọng trong bối cảnh BoJ không chắc chắn, đồng USD mạnh hơn

• Đồng yên Nhật đang vật lộn để ghi nhận bất kỳ sự phục hồi có ý nghĩa nào so với đồng tiền Mỹ.
• Đồng USD đứng vững gần mức cao nhất trong hai tháng trong bối cảnh đặt cược vào một chính sách nới lỏng ít quyết liệt hơn của Fed.
• Kỳ vọng chính sách khác biệt của BoJ-Fed có thể hạn chế bất kỳ mức tăng có ý nghĩa nào đối với cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) vẫn ở thế phòng thủ so với đồng tiền Mỹ của mình vào thứ Hai và đang ở gần mức thấp nhất kể từ đầu tháng 8 trong phiên giao dịch châu Á. Phát biểu của Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba hồi đầu tháng này, nói rằng nền kinh tế chưa sẵn sàng cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo, đã làm dấy lên nghi ngờ về kế hoạch tăng lãi suất của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ). Điều này, cùng với giọng điệu tích cực chung trên thị trường chứng khoán, tiếp tục làm suy yếu nhu cầu đối với đồng tiền trú ẩn an toàn JPY.

Mặt khác, đồng Đô la Mỹ (USD) đứng vững gần mức cao nhất trong hai tháng trong bối cảnh kỳ vọng về một chính sách nới lỏng ít quyết liệt hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và hóa ra lại là một yếu tố khác đóng vai trò là động lực thúc đẩy cho cặp USD/JPY. Tuy nhiên, Fed vẫn được kỳ vọng sẽ hạ chi phí vay 25 điểm cơ bản vào tháng 11. Ngược lại, BoJ có nhiều khả năng sẽ tuân thủ chu kỳ tăng lãi suất của mình, điều này có thể hạn chế cặp tiền tệ này trong bối cảnh khối lượng giao dịch tương đối mỏng do kỳ nghỉ lễ ở Nhật Bản và Mỹ.

Tóm tắt hàng ngày biến động thị trường: Đồng yên Nhật tiếp tục bị suy yếu do sự không chắc chắn về việc tăng lãi suất của BoJ

Thị trường tương lai ngụ ý rằng khả năng Ngân hàng trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất thêm 10 điểm cơ bản trước khi kết thúc năm nay là dưới 50% sau khi Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba chuyển sang quan điểm ôn hòa vào đầu tháng 10 này.
Ngoài ra, mức lương thực tế của Nhật Bản giảm lần đầu tiên sau ba tháng, chi tiêu hộ gia đình giảm và các dấu hiệu cho thấy áp lực giá từ chi phí nguyên liệu thô đang giảm xuống đã làm dấy lên nghi ngờ về mức độ mạnh mẽ mà BoJ có thể tăng lãi suất.
Bộ tài chính Trung Quốc đã ám chỉ về việc phát hành thêm nợ trong bối cảnh nỗ lực củng cố nền kinh tế trong nước và cho biết chính quyền trung ương có dư địa để tăng thâm hụt, mặc dù không cung cấp thông tin chi tiết cụ thể về biện pháp kích thích.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư có vẻ lạc quan rằng các biện pháp toàn diện sẽ được đưa ra để ổn định các lĩnh vực chính của nền kinh tế và tiếp tục lấy tín hiệu từ đợt tăng giá gần đây của các chỉ số chứng khoán Mỹ, đạt mức cao kỷ lục vào thứ Sáu.
Cục Thống kê Lao động Mỹ báo cáo rằng Chỉ số giá sản xuất (PPI) chính cho nhu cầu cuối cùng đã tăng 1,8% và thước đo cốt lõi tăng 2,8% trên cơ sở hàng năm vào tháng 9, cả hai đều cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường.
Điều này diễn ra sau số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ cao hơn dự kiến ​​vào thứ Năm tuần trước và đóng cửa cho một đợt cắt giảm lãi suất lớn khác của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 11, đẩy đồng đô la Mỹ trở lại gần mức cao nhất trong hai tháng.
Mặc dù vậy, ngân hàng trung ương Mỹ vẫn dự kiến ​​sẽ tiếp tục hạ lãi suất trong bối cảnh có dấu hiệu thị trường lao động yếu kém và BoJ dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất một lần nữa vào cuối năm, điều này sẽ hạn chế đà tăng của cặp USD/JPY.

Triển vọng kỹ thuật: USD/JPY có vẻ như sẽ tiếp tục tăng và hướng đến mục tiêu giành lại mốc tâm lý 150,00

Theo quan điểm kỹ thuật, sự bứt phá gần đây qua rào cản Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày – lần đầu tiên kể từ giữa tháng 7 – và sự chấp nhận trên mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm giá từ tháng 7 đến tháng 9 có lợi cho phe mua. Điều này, cùng với các bộ dao động tích cực trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với cặp USD/JPY vẫn là hướng lên. Một số đợt mua theo sau vượt qua mức cao nhất của tuần trước, quanh vùng 149,55-149,60, sẽ khẳng định lại xu hướng tích cực và nâng giá giao ngay lên mốc tâm lý 150,00. Động lực có thể mở rộng hơn nữa về phía mức Fibo 50%, quanh vùng 150,75-150,80.

Mặt khác, bất kỳ sự trượt giá có ý nghĩa nào xuống dưới con số tròn 149,00 đều có thể được coi là cơ hội mua gần vùng 148,55. Điều này sẽ giúp hạn chế xu hướng giảm của cặp USD/JPY gần mốc 148,00. Điểm sau có khả năng đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát có thể thúc đẩy một số đợt bán kỹ thuật và kéo giá giao ngay xuống mức hỗ trợ trung gian 147,35 trên đường đến mốc 147,00 và vùng 146,50.