Hợp đồng tương lai chỉ số công nghiệp Dow Jones biến động mạnh khi căng thẳng với Iran tái diễn
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Giá dầu thô tăng mạnh do hy vọng ngừng bắn giảm dần, kéo thị trường chứng khoán xuống thấp hơn và đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc lên cao hơn.
- Nasdaq dẫn đầu mức giảm khi cổ phiếu chip nhớ bị bán tháo sau đột phá nén AI của Alphabet.
- Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần tăng nhẹ lên 210.000 nhưng số đơn tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2024.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) giảm khoảng 230 điểm, tương đương khoảng 0,5%, vào thứ Năm, trả lại mức tăng của phiên trước khi giá dầu tăng vọt và sự lụi tàn của hy vọng ngừng bắn đã làm giảm khẩu vị rủi ro. S&P 500 giảm 0,8%, trong khi Nasdaq Composite thiên về công nghệ giảm 1,1%. Việc bán tháo này đánh dấu sự đảo chiều đột ngột so với đợt phục hồi vào thứ Tư, vốn được thúc đẩy bởi hy vọng rằng một thỏa thuận hòa bình do Mỹ làm trung gian với Iran đang trong tầm tay. Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm xuống 46.200 trước khi điều chỉnh mạnh lên vùng 46.800, rồi ngay lập tức giảm trở lại mức của phiên đầu ngày.
Phiên đêm tạo nên tâm lý giảm giá
Tâm lý ngại rủi ro đã được thiết lập vững chắc trước khi thị trường New York mở cửa. Các thị trường châu Á bán tháo qua đêm sau khi Iran phản ứng tiêu cực với đề xuất ngừng bắn 15 điểm của Mỹ, với truyền thông nhà nước dẫn lời một quan chức cấp cao giấu tên nói về một đề xuất phản đối yêu cầu ngừng hoàn toàn các cuộc tấn công và công nhận chủ quyền của Iran đối với Eo biển Hormuz. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm hơn 3%, chịu áp lực thêm từ việc bán tháo mạnh cổ phiếu công nghệ như Samsung sau khi Alphabet (GOOG) công bố nghiên cứu về phương pháp nén bộ nhớ AI hiệu quả hơn. Chỉ số Thượng Hải của Trung Quốc và Hang Seng của Hồng Kông đều giảm khoảng 1%. Các chỉ số châu Âu cũng giảm theo, với Stoxx 600 giao dịch thấp hơn khoảng 0,8% trước khi thị trường Mỹ mở cửa, trong khi giá dầu Brent vượt qua 106$ trong phiên sáng châu Âu.
Căng thẳng Iran leo thang khi hạn chót của Trump đến gần
Thứ Năm đánh dấu 48 giờ trước khi kết thúc lệnh tạm dừng 5 ngày của Tổng thống Donald Trump đối với các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng và điện lực của Iran, và bức tranh ngoại giao tiếp tục xấu đi trong suốt phiên. Trump đăng trên Truth Social rằng các nhà đàm phán Iran “rất khác biệt” và “kỳ lạ,” cảnh báo Tehran nên “nghiêm túc sớm, trước khi quá muộn.” Riêng CNN đưa tin chỉ huy Hải quân Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) — một nhân vật chủ chốt đứng sau việc phong tỏa gần như hoàn toàn Eo biển Hormuz — đã bị giết, dẫn lời bộ trưởng quốc phòng Israel. Các quốc gia vùng Vịnh đồng loạt ra tuyên bố chung lên án các cuộc tấn công của Iran từ lãnh thổ Iraq vào cơ sở hạ tầng năng lượng của họ, mô tả là “hành động tội phạm” và thể hiện sẵn sàng tự vệ. Hai người cũng thiệt mạng ở Abu Dhabi sau khi mảnh vỡ từ một tên lửa đạn đạo bị đánh chặn rơi xuống. Tobin Marcus, trưởng bộ phận chính sách và chính trị Mỹ tại Wolfe Research, nhận xét thị trường dường như đang định giá khả năng từ chối đàm phán công khai của Iran chỉ là một chiêu bài, nhưng cảnh báo “sự mơ hồ không thể kéo dài lâu hơn” khi hạn chót của Trump đang đến gần.
Dầu tăng vọt khi lợi suất tăng mạnh
Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng khoảng 5% lên trên 107$ mỗi thùng, trong khi West Texas Intermediate tăng hơn 4% lên gần 95$. Động thái này đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ tăng mạnh, với lợi suất kỳ hạn 10 năm gần 4,4% và lợi suất kỳ hạn dài 20 năm và 30 năm tiến gần 5%. Sự tăng lợi suất đã ảnh hưởng nặng nề đến các ngành nhạy cảm với lãi suất và gây áp lực lên các cổ phiếu công nghệ vốn đang gặp khó khăn. Trump cố gắng trấn an, nói với các phóng viên rằng ông nghĩ đà tăng của dầu và áp lực thị trường rộng hơn “không tệ như ông dự đoán,” dự báo giá sẽ “trở lại mức trước đó và có thể thấp hơn.” Dù có những lời trấn an, thiệt hại đã xảy ra — thị trường chứng khoán vẫn bị kìm hãm gần mức thấp của phiên cho đến khi đóng cửa.
Cổ phiếu chip nhớ bị bán tháo khi đột phá AI của Alphabet làm lung lay triển vọng nhu cầu
Ngành công nghệ đối mặt với trở ngại thứ hai ngoài địa chính trị. Google Research của Alphabet đầu tuần này đã công bố TurboQuant, một thuật toán nén được cho là giảm bộ nhớ cần thiết để chạy các mô hình ngôn ngữ lớn lên đến sáu lần mà không mất độ chính xác. Mặc dù vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu, thông báo này đã kích hoạt việc đánh giá lại nhanh chóng về nhu cầu bộ nhớ. Cổ phiếu Micron (MU) giảm mạnh, trong khi Lam Research (LRCX) và Applied Materials (AMAT) đều giảm khoảng 4%. Việc bán tháo lan rộng đến các tên tuổi quốc tế, với Samsung và SK Hynix giảm lần lượt 5% và 6% tại Seoul. Trong số các cổ phiếu vốn hóa lớn, Tesla (TSLA), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) và Meta (META) đều giảm từ 1,5% đến 3%, chịu ảnh hưởng từ lợi suất tăng và tâm lý rủi ro xấu đi. Nvidia (NVDA) vật lộn để duy trì đà tăng bất chấp bình luận tích cực từ CEO Jensen Huang tại hội nghị GTC 2026 đang diễn ra. Ở chiều ngược lại, Equitable Holdings (EQH) và Corbridge (CRBG) đều tăng khoảng 2% sau khi công bố sáp nhập toàn bộ cổ phiếu trị giá 22 tỷ $.
Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ổn định khi thị trường lao động giữ vững
Về dữ liệu kinh tế, Bộ Lao động Mỹ báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng lên 210.000 cho tuần kết thúc ngày 21 tháng 3, tăng từ 205.000 tuần trước và phù hợp với kỳ vọng chung. Số đơn tiếp tục, một chỉ báo đại diện cho tổng số người nhận trợ cấp thất nghiệp, giảm 32.000 xuống còn 1,82 triệu cho tuần kết thúc ngày 14 tháng 3 — mức thấp nhất kể từ cuối tháng 5 năm 2024. Dữ liệu cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt nhưng không bị suy yếu, với việc sa thải được kiểm soát ngay cả khi đà tuyển dụng chậm lại. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%-3,75% tại cuộc họp ngày 18 tháng 3, với biểu đồ điểm cập nhật dự báo chỉ một lần cắt giảm trong phần còn lại của năm 2026. Công cụ CME FedWatch hiện cho thấy xác suất 89% rằng lãi suất sẽ không thay đổi cho đến cuộc họp Fed tháng 6, với thị trường đánh giá khả năng giữ nguyên lãi suất hiện tại đến cuối năm là trên 50%. Thống đốc Fed Lisa Cook và Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson đều dự kiến phát biểu vào cuối ngày thứ Năm.
Biểu đồ 5 phút hợp đồng tương lai Dow Jones E-mini
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.