Hòa bình bùng nổ và Đô la New Zealand phải trả giá cho điều đó
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- NZD/USD đóng cửa phiên thứ Hai gần mức thấp trong phiên mặc dù đà tăng mạnh mẽ của thị trường rủi ro đã nâng các thị trường toàn cầu.
- Thỏa thuận khung giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt chiến tranh và mở lại Eo biển Hormuz đã thúc đẩy đà tăng đó.
- Giá Dầu thô giảm hiện đang đe dọa câu chuyện tăng lãi suất vốn là trụ cột chính hỗ trợ đồng Kiwi.
Phiên thứ Hai diễn ra như một phiên giao dịch rủi ro điển hình, với cổ phiếu toàn cầu tăng mạnh và giá Dầu thô giảm mạnh sau khi Washington và Tehran công bố thỏa thuận khung nhằm chấm dứt chiến tranh và mở lại Eo biển Hormuz. Các loại tiền tệ liên quan đến hàng hóa được thiết kế để phát triển mạnh trong loại bối cảnh này, vì vậy việc đồng Đô la New Zealand kết thúc phiên là một trong những đồng tiền chính yếu yếu nhất trên bảng là điều gây khó hiểu trong ngày. NZD/USD đã tăng vọt lên mức cao nhất phiên ngay trên 0,5850 trong giờ giao dịch châu Âu đầu ngày, sau đó giảm dần và đóng cửa gần 0,5800.
Dữ liệu đã cho nó một lý do nhưng nó đã phớt lờ
Chi tiết khó xử là các số liệu của Mỹ đã mang lại cho đồng Kiwi một lý do thứ hai để tăng giá. Khảo sát sản xuất Empire State của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York cho tháng Sáu giảm mạnh xuống 5,7, thấp hơn nhiều so với mức 14 dự kiến và giảm từ 19,6, trong khi Sản xuất Công nghiệp chỉ tăng nhẹ 0,1% hàng tháng so với mức đồng thuận 0,3%. Một số liệu yếu như vậy của Mỹ thường gây áp lực lên đồng Đô la và nâng giá NZD/USD.
Việc đồng Kiwi giảm giá trong bối cảnh đồng Đô la yếu đi và đà tăng rủi ro mạnh mẽ chính là điểm mấu chốt. Sự yếu kém không phải do đồng Đô la mạnh nhập khẩu vào; nó là yếu tố nội tại, và bối cảnh trong nước không giúp gì, khi Chỉ số Hiệu suất Dịch vụ của Business NZ (PSI) giảm xuống 47,5 vào cuối tuần, đánh dấu sự co lại sâu hơn của lĩnh vực dịch vụ.
Hòa bình là kẻ thù của giao dịch lãi suất
Trong nhiều tuần, sự bền bỉ của đồng Kiwi dựa vào một yếu tố không ngờ, chính là cuộc chiến tranh Iran. Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã giữ Lãi suất Chính thức (OCR) ở mức 2,25% trong khi cảnh báo sẽ cần tăng lãi suất để đối phó với đà tăng lạm phát do giá Dầu thô cao hơn, và thị trường hiện định giá đợt tăng đầu tiên có thể diễn ra ngay trong tháng Bảy, với các đợt tăng tiếp theo được dự kiến đạt đỉnh gần 4,0% vào năm 2027. Việc định giá lại chính sách diều hâu này, chứ không phải tăng trưởng hay khẩu vị rủi ro, là yếu tố giữ cho đồng Kiwi không giảm sâu.
Nếu loại bỏ phần thưởng chiến tranh khỏi giá Dầu thô thì logic đó bắt đầu sụp đổ. Giá Brent giảm về gần 83$ và WTI về gần 80$ vào thứ Hai, cách xa mức đỉnh 126$ trong thời kỳ xung đột và đã thấp hơn con đường dưới 100$ mà RBNZ đã giả định cho giá Dầu thô vào cuối tháng Sáu. Nhiên liệu rẻ hơn làm giảm áp lực lạm phát, điều này làm suy yếu lý do tăng lãi suất và cùng với đó là lập luận mạnh nhất của đồng Kiwi. Những gì được xem là tin tốt cho thế giới lại là tin xấu cho giao dịch lãi suất.
Tuần này được thiết kế để trừng phạt sự quyết đoán
Lịch kinh tế cung cấp lý do thứ hai để bán trước và hỏi sau, bên cạnh thỏa thuận khung vẫn phải được ký kết trước khi tuần kết thúc. Thứ Ba sẽ có dữ liệu Sản xuất Công nghiệp và Doanh số Bán lẻ của Trung Quốc cho tháng Năm, và là thị trường xuất khẩu lớn nhất của New Zealand, Trung Quốc ảnh hưởng nặng nề lên đồng Kiwi như bất kỳ yếu tố nội địa nào. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cũng sẽ quyết định vào thứ Ba, với dự báo giữ nguyên lãi suất ở 4,35%, một tín hiệu xuyên Tasman mà đồng Kiwi không thể bỏ qua.
Rủi ro sự kiện thực sự tập trung vào thứ Tư, và có rất nhiều. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự kiến sẽ giữ lãi suất gần 3,75% khi công bố vào lúc 18:00 GMT, vì vậy tuyên bố của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và biểu đồ dấu chấm mới sẽ truyền tải thông điệp, và đây là cuộc họp đầu tiên của Kevin Warsh với tư cách Chủ tịch, thêm phần không chắc chắn. Vài giờ sau đó, GDP quý đầu tiên của New Zealand sẽ được công bố, với tăng trưởng dự kiến gần 0,9% theo quý. Với rủi ro nhị phân lớn như vậy trong vòng 48 giờ, việc cắt giảm vị thế mua đông đúc trông không giống hoảng loạn mà là sự thận trọng.
Nơi vạch ranh được vẽ
Kháng cự: Mức cao nhất phiên ngay trên 0,5850 là rào cản đầu tiên, được củng cố bởi cụm Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 và 200 ngày nằm ngay phía trên; đóng cửa hàng ngày trở lại trên dải này sẽ mở lại ngưỡng 0,5900.
Hỗ trợ: Ngưỡng 0,5800, được bảo vệ đến cuối phiên thứ Hai, là mức sàn ngay lập tức. Việc phá vỡ mức này sẽ mở ra mức thấp đầu tháng Sáu quanh 0,5750, và dưới đó là đáy tháng Tư gần 0,5700 sẽ xuất hiện trở lại.
Xu hướng: Giảm khi NZD/USD giao dịch dưới cụm đường trung bình động 0,5850. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) hàng ngày gần 31 và đóng cửa ở mức thấp trong phiên cho thấy xu hướng tiếp diễn, và với phần thưởng chiến tranh rút khỏi câu chuyện lãi suất, các đợt tăng vào vùng kháng cự trông giống như sự suy yếu hơn là đảo chiều. Bộ đôi Fed và GDP vào thứ Tư là yếu tố xoay chiều có thể ghi đè phân tích kỹ thuật theo cả hai hướng.
Biểu đồ 1 giờ của NZD/USD
Câu hỏi thường gặp về Đô la New Zealand
Đô la New Zealand (NZD), còn được gọi là NZD, là một loại tiền tệ được giao dịch phổ biến trong giới đầu tư. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi sức khỏe của nền kinh tế New Zealand và chính sách của ngân hàng trung ương nước này. Tuy nhiên, vẫn có một số đặc điểm riêng biệt cũng có thể khiến NZD biến động. Hiệu suất của nền kinh tế Trung Quốc có xu hướng tác động đến NZD vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand. Tin xấu đối với nền kinh tế Trung Quốc có thể có nghĩa là ít xuất khẩu của New Zealand sang nước này hơn, ảnh hưởng đến nền kinh tế và do đó là đồng tiền của nước này. Một yếu tố khác tác động đến NZD là giá sữa vì ngành công nghiệp sữa là mặt hàng xuất khẩu chính của New Zealand. Giá sữa cao thúc đẩy thu nhập xuất khẩu, đóng góp tích cực cho nền kinh tế và do đó là cho NZD.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đặt mục tiêu đạt được và duy trì tỷ lệ lạm phát trong khoảng từ 1% đến 3% trong trung hạn, với trọng tâm là giữ ở mức gần mức trung bình 2%. Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, RBNZ sẽ tăng lãi suất để hạ nhiệt nền kinh tế, nhưng động thái này cũng sẽ khiến lợi suất trái phiếu tăng cao hơn, làm tăng sức hấp dẫn của các nhà đầu tư muốn đầu tư vào quốc gia này và do đó thúc đẩy NZD. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm NZD yếu đi. Cái gọi là chênh lệch lãi suất, hay cách lãi suất ở New Zealand được hoặc dự kiến sẽ được so sánh với lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đặt ra, cũng có thể đóng vai trò quan trọng trong việc di chuyển cặp NZD/USD.
Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô tại New Zealand đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá của Đô la New Zealand (NZD). Một nền kinh tế mạnh, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho NZD. Tăng trưởng kinh tế cao thu hút đầu tư nước ngoài và có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất, nếu sức mạnh kinh tế này đi kèm với lạm phát cao. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, NZD có khả năng mất giá.
Đồng đô la New Zealand (NZD) có xu hướng mạnh lên trong giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro thị trường nói chung là thấp và lạc quan về tăng trưởng. Điều này có xu hướng dẫn đến triển vọng thuận lợi hơn cho hàng hóa và cái gọi là 'tiền tệ hàng hóa' như đồng NZD. Ngược lại, NZD có xu hướng yếu đi vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.