Giá vàng giảm mạnh trong bối cảnh các ngân hàng trung ương có lập trường diều hâu và USD tăng giá; mức 4.400$ lại được nhắm tới
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng chững lại sau đà giảm bị từ chối qua đêm từ đường SMA 100 ngày, mặc dù người mua có vẻ do dự.
- Rủi ro địa chính trị thúc đẩy lo ngại lạm phát và đặt cược tăng lãi suất của Fed, hỗ trợ một phần cho đồng USD.
- Thiết lập kỹ thuật nghiêng về phe giảm giá và cần thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ sự phục hồi nào.
Vàng (XAU/USD) thu hút lực bán mạnh trước phiên châu Âu vào thứ Năm và kéo dài đà giảm bị từ chối ngày hôm trước từ Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Hơn nữa, các ngân hàng trung ương diều hâu và đồng Đô la Mỹ (USD) tăng giá ủng hộ phe giảm XAU/USD, củng cố khả năng giảm trở lại để thách thức đường SMA 200 ngày có ý nghĩa kỹ thuật, quanh mốc 4.100$, hoặc mức thấp trong bốn tháng được thiết lập vào thứ Hai.
Bất chấp lời lẽ ngừng bắn của Tổng thống Mỹ Donald Trump, Iran công khai bác bỏ các tuyên bố về các cuộc đàm phán đang diễn ra và cho biết không có khả năng đạt được thỏa thuận giữa hai đối thủ. Hơn nữa, Iran đã từ chối đề xuất ngừng bắn 15 điểm từ Mỹ và được cho là đã đặt ra các yêu cầu rộng lớn để chấm dứt cuộc xung đột Trung Đông ngày càng mở rộng. Ngoài ra, việc triển khai thêm quân đội Mỹ trong khu vực làm tăng nguy cơ leo thang thêm của cuộc xung đột, điều này tiếp tục củng cố vị thế đồng USD là đồng tiền dự trữ toàn cầu và, ngược lại, được xem là gây áp lực lên giá Vàng.
Trong khi đó, cơ sở hạ tầng năng lượng ở Iran vẫn chịu áp lực. Thêm vào đó, việc đóng cửa hiệu quả Eo biển Hormuz đóng vai trò như một yếu tố thuận lợi cho giá Dầu thô, làm gia tăng lo ngại về lạm phát và củng cố các đặt cược cho lập trường diều hâu từ các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm cả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Thực tế, các nhà giao dịch gần như đã loại trừ khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm và đang nhanh chóng tăng đặt cược cho việc tăng lãi suất vào cuối năm nay. Điều này kích hoạt một đợt tăng mới trong lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, hỗ trợ thêm cho đồng USD và góp phần đẩy dòng tiền ra khỏi Vàng.
Cặp XAU/USD vẫn rất nhạy cảm với các tin tức địa chính trị, và dự kiến biến động sẽ duy trì ở mức cao giữa những đồn đoán về khả năng Mỹ tiến hành chiến dịch trên bộ để chiếm trung tâm xuất khẩu dầu quan trọng của Iran tại đảo Kharg.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Phe giảm giá vàng có thể nhắm đến việc kiểm tra lại hỗ trợ then chốt SMA 200 ngày gần 4.100$
Xét về mặt kỹ thuật, xu hướng ngắn hạn có thiên hướng giảm nhẹ khi cặp XAU/USD duy trì dưới đường SMA 100 ngày, vốn đã kìm hãm đà tăng qua đêm, cho thấy một giai đoạn điều chỉnh trong xu hướng tăng rộng hơn. Thêm vào đó, chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn nằm trong vùng tiêu cực với đường nằm dưới đường tín hiệu, củng cố động lực giảm liên tục. Hơn nữa, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh vùng thấp 30 sau khi giảm xuống dưới 30, cho thấy áp lực giảm chiếm ưu thế nhưng điều kiện quá bán ngắn hạn có thể làm chậm đà giảm.
Trong khi đó, đường SMA 100 ngày trùng với mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm từ đỉnh dao động hàng tháng, củng cố một rào cản quan trọng. Đóng cửa hàng ngày trên khu vực này sẽ mở đường hướng tới mức thoái lui 50,0% tại 4.770$, nơi người bán có thể tái xuất hiện. Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm gần mức thoái lui Fibonacci 23,6% tại 4.422$, trước mức đáy dao động gần đây ở 4.407$. Việc phá vỡ dưới dải này sẽ làm lộ vùng 4.300$, trong khi chỉ có sự phục hồi trở lại trên 4.614$ mới bắt đầu làm suy yếu xu hướng giảm hiện tại.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Các ngân hàng trung ương
Ngân hàng trung ương có nhiệm vụ chính là đảm bảo giá cả ổn định ở một quốc gia hoặc khu vực. Các nền kinh tế liên tục phải đối mặt với lạm phát hoặc giảm phát khi giá của một số hàng hóa và dịch vụ nhất định biến động. Giá cả tăng liên tục đối với cùng một loại hàng hóa có nghĩa là lạm phát, giá cả giảm liên tục đối với cùng một loại hàng hóa có nghĩa là giảm phát. Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương là giữ cho nhu cầu phù hợp bằng cách điều chỉnh lãi suất chính sách của mình. Đối với các ngân hàng trung ương lớn nhất như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) hoặc Ngân hàng trung ương Anh (BoE), nhiệm vụ là giữ lạm phát ở mức gần 2%.
Ngân hàng trung ương có một công cụ quan trọng để tăng hoặc giảm lạm phát, đó là điều chỉnh lãi suất chính sách chuẩn, thường được gọi là lãi suất. Vào những thời điểm được thông báo trước, ngân hàng trung ương sẽ ban hành một tuyên bố về lãi suất chính sách của mình và đưa ra lý do bổ sung về lý do tại sao họ vẫn giữ nguyên hoặc thay đổi (cắt giảm hoặc tăng lãi suất). Các ngân hàng địa phương sẽ điều chỉnh lãi suất tiết kiệm và cho vay của mình cho phù hợp, điều này sẽ khiến mọi người khó hoặc dễ kiếm tiền từ tiền tiết kiệm của mình hoặc các công ty khó vay vốn và đầu tư vào doanh nghiệp của mình. Khi ngân hàng trung ương tăng đáng kể lãi suất, điều này được gọi là thắt chặt tiền tệ. Khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất chuẩn, điều này được gọi là nới lỏng tiền tệ.
Một ngân hàng trung ương thường độc lập về mặt chính trị. Các thành viên của hội đồng chính sách ngân hàng trung ương phải trải qua một loạt các hội đồng và phiên điều trần trước khi được bổ nhiệm vào một ghế trong hội đồng chính sách. Mỗi thành viên trong hội đồng đó thường có một niềm tin nhất định về cách ngân hàng trung ương nên kiểm soát lạm phát và chính sách tiền tệ tiếp theo. Các thành viên muốn có một chính sách tiền tệ rất lỏng lẻo, với lãi suất thấp và cho vay giá rẻ, để thúc đẩy nền kinh tế đáng kể trong khi vẫn hài lòng khi thấy lạm phát chỉ cao hơn 2% một chút, được gọi là 'bồ câu'. Các thành viên muốn thấy lãi suất cao hơn để thưởng cho tiền tiết kiệm và muốn duy trì lạm phát mọi lúc được gọi là 'diều hâu' và sẽ không nghỉ ngơi cho đến khi lạm phát ở mức hoặc thấp hơn một chút là 2%.
Thông thường, có một chủ tịch hoặc tổng thống điều hành mỗi cuộc họp, cần tạo ra sự đồng thuận giữa phe diều hâu hoặc phe bồ câu và có tiếng nói cuối cùng khi nào thì đưa ra quyết định bỏ phiếu để tránh tỷ lệ hòa 50-50 về việc có nên điều chỉnh chính sách hiện tại hay không. Chủ tịch sẽ có bài phát biểu thường có thể được theo dõi trực tiếp, trong đó lập trường và triển vọng tiền tệ hiện tại được truyền đạt. Một ngân hàng trung ương sẽ cố gắng thúc đẩy chính sách tiền tệ của mình mà không gây ra biến động mạnh về lãi suất, cổ phiếu hoặc tiền tệ của mình. Tất cả các thành viên của ngân hàng trung ương sẽ truyền đạt lập trường của mình tới thị trường trước sự kiện họp chính sách. Vài ngày trước khi cuộc họp chính sách diễn ra cho đến khi chính sách mới được truyền đạt, các thành viên bị cấm nói chuyện công khai. Đây được gọi là thời gian cấm phát biểu.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.