Giá vàng tăng lên trên 4.050$ trước thềm Fed công bố quyết định lãi suất
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng tăng lên gần 4.065$ trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư, tăng 1,15% trong ngày.
- Giá dầu hạ nhiệt giúp xoa dịu phần nào những lo ngại về lạm phát, qua đó hỗ trợ giá vàng.
- Cuộc họp chính sách của Fed sẽ là trọng tâm vào cuối ngày thứ Tư.
Giá vàng (XAU/USD) vọt lên khoảng 4.065$ trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư, nhờ được hỗ trợ bởi giá dầu giảm. Các nhà giao dịch đang chờ đợi cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) diễn ra vào cuối ngày thứ Tư để tìm kiếm tín hiệu về lộ trình lãi suất của Mỹ trong tương lai.
Giá dầu thô giảm phiên thứ hai liên tiếp khi sự chú ý chuyển sang các cuộc đàm phán hòa bình tại Trung Đông. Tuy nhiên, bất kỳ dấu hiệu căng thẳng mới nào liên quan đến xung đột Mỹ - Iran hay Houthi - Ả Rập Xê Út đều có thể đẩy giá năng lượng tăng trở lại và làm dấy lên lo ngại về lạm phát. Điều này có thể tạo ra lực cản đối với vàng, vì nó có thể thúc đẩy các ngân hàng trung ương thắt chặt chính sách tiền tệ.
Peter Grant, Phó chủ tịch kiêm chiến lược gia cấp cao về kim loại tại Zaner Metals, nhận định: "Giá dầu hạ nhiệt có khả năng hỗ trợ vàng, vì nó giúp giảm bớt lo ngại về lạm phát và phần nào làm dịu lập trường cứng rắn của Fed".
Mọi sự chú ý đều đổ dồn vào quyết định lãi suất của Fed vào cuối ngày hôm nay. Nhiều khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất khi kết thúc cuộc họp chính sách tháng 10.
Thị trường hiện chỉ đặt cược 6,6% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào thứ Tư, mặc dù giá năng lượng cao vẫn khiến giới đầu tư kỳ vọng vào một đợt tăng lãi suất trước cuối năm. Xác suất Mỹ tăng lãi suất vào tháng 12 hiện ở mức 84,4%. Lãi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng – loại tài sản không mang lại lợi suất.
Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao dữ liệu Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ – thước đo mà Fed đặc biệt quan tâm trong nỗ lực kiểm soát lạm phát ở mức 2% – sẽ được công bố vào thứ Năm.
Giá vàng chịu áp lực trái ngược với sự phục hồi của đồng khi giá dầu thô ổn định và thị trường chứng khoán phân hóa
Các chiến lược gia tại Scotiabank nhận thấy bức tranh đa chiều trên thị trường hàng hóa và các tài sản rủi ro. Họ lưu ý rằng “giá đồng đang dần phục hồi từ cận dưới của biên độ đi ngang,” trong khi “giá vàng ngày càng trở nên dễ tổn thương khi cố gắng duy trì ở mốc tâm lý quan trọng 4.000$/ounce.” Theo quan điểm của họ, “những lo ngại về địa chính trị (Mỹ/Iran, Nga/Ukraine) đang dịu bớt, điều này vẫn là một rủi ro lớn đối với các kim loại quý; bên cạnh đó, đà giảm liên tục của giá bạc cho thấy cán cân thị trường đang nghiêng rõ rệt về phía giảm.”
Trên thị trường năng lượng, Scotiabank nhấn mạnh rằng “giá dầu thô dường như đã ổn định trong các biên độ tích lũy hẹp, với dầu WTI duy trì ngay trên mức 100$/thùng và dầu Brent trên mức 115$/thùng.” Đối với thị trường cổ phiếu, họ chỉ ra rằng “các chỉ số chứng khoán toàn cầu diễn biến trái chiều; sự suy yếu đáng kể của chỉ số CSI (Trung Quốc) hoàn toàn trái ngược với mức tăng 3% của chỉ số Kospi (Hàn Quốc),” trong khi “diễn biến tại các sàn giao dịch châu Âu nhìn chung khá ảm đạm.”
Warsh cảnh báo về làn sóng đầu tư gia tăng và các rủi ro từ AI, nhưng tránh cam kết trước về định hướng chính sách
Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 5,6/10 điểm trên thang đo FXS Speechtracker, thấp hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 6,1/10. Điều này phản ánh giọng điệu thận trọng, bất chấp những nhận định lạc quan về tăng trưởng cơ cấu và sự bùng nổ đầu tư. Việc ông thừa nhận bản thân vẫn còn “những vết sẹo sâu sắc từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” cho thấy khuynh hướng chú trọng mạnh mẽ vào quản trị rủi ro. Dù nhấn mạnh sức mạnh đầu tư nhờ các chính sách hỗ trợ, Warsh từ chối đưa ra dự đoán trước về các quyết định sắp tới của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), khiến các nhà giao dịch đồng USD tiếp tục tập trung vào các dữ liệu kinh tế thực tế. Việc Warsh nhấn mạnh vào trí tuệ nhân tạo (AI) như một yếu tố thúc đẩy nhu cầu và là công cụ củng cố niềm tin vào dữ liệu chính sách tiền tệ đã mang đến một góc nhìn sâu sắc, hướng tới tương lai trong cách phản ứng của Fed; tuy nhiên, ông không đưa ra định hướng rõ ràng về tác động đối với thị trường lao động trong ngắn hạn.
Chỉ số tâm lý Fed của FXS không thay đổi, giữ nguyên ở mức cao là 127,51 điểm. Điều này cho thấy, mặc dù điểm số trên FXS Speechtracker có phần thấp hơn đôi chút, nhưng xét trên tổng thể, thông điệp chính sách vẫn nghiêng mạnh về hướng thắt chặt. Với chỉ số nằm cao hơn đáng kể so với mốc trung tính 100, thị trường nhiều khả năng sẽ nhìn nhận quan điểm của Warsh sự kết hợp giữa thái độ lạc quan về đầu tư, trọng tâm vào trí tuệ nhân tạo (AI) và sự thận trọng rút ra từ các cuộc khủng hoảng trong quá khứ là nhất quán với lập trường của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Theo đó, Fed vẫn nghiêng về việc duy trì hoặc thắt chặt chính sách hơn là chuyển sang hướng nới lỏng.
Phân tích kỹ thuật: Vàng
Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD đang chịu áp lực giảm trong ngắn hạn khi duy trì bên dưới đường trung bình động 20 ngày (đường giữa dải Bollinger) và đường trung bình động 100 ngày. Các đường này đóng vai trò là ngưỡng kháng cự phía trên, cho thấy xu hướng tăng dài hạn hơn đang dần mất đà. Giá hiện cũng giao dịch ở mức thấp hơn đáng kể so với dải Bollinger trên, phản ánh sự rút lui của thị trường sau giai đoạn tăng nóng trước đó. Chỉ số sức mạnh tương đối (14) đang ở mức 41, nghiêng nhẹ về phía tiêu cực, cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế mỗi khi giá hồi phục.
Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại đường giữa dải Bollinger (trung bình động 20 ngày) gần mức 4.125$, tiếp theo là đường trung bình động 100 ngày quanh mức 4.220$ và dải Bollinger trên tại mức 4.235$. Giá cần vượt qua các ngưỡng này để khôi phục đà tăng mạnh mẽ hơn. Ở chiều giảm, dải Bollinger dưới tại mức 4.015$ đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ gần nhất; nếu giá đóng cửa ngày dưới mức này, một đợt điều chỉnh sâu hơn có thể xảy ra. Ngược lại, nếu giữ vững trên ngưỡng này, XAU/USD sẽ chỉ nằm trong giai đoạn điều chỉnh tích lũy thay vì đảo chiều xu hướng hoàn toàn.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.