Giá vàng phá vỡ chuỗi tăng giá năm ngày; giảm mạnh xuống dưới mức 2.700$

• Giá vàng giảm mạnh từ mức cao nhất trong ba tuần do môi trường rủi ro.
• Việc Fed cắt giảm lãi suất chậm hơn cũng khiến dòng tiền chảy ra khỏi kim loại vàng không sinh lời.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm thúc đẩy hoạt động chốt lời bằng USD và có thể giúp hạn chế đà giảm thêm.

Giá vàng (XAU/USD) giảm sau khi chạm mức cao nhất trong gần ba tuần, quanh mức 2.721-2.722$ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai và hiện tại, có vẻ như đã chấm dứt chuỗi năm ngày tăng giá. Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump đề cử Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính và xóa bỏ một điểm bất ổn lớn đối với thị trường. Thêm vào đó, các báo cáo cho biết Israel sắp đạt được lệnh ngừng bắn với nhóm quân sự Hezbollah ở Lebanon đã thúc đẩy sự tự tin của các nhà đầu tư. Điều này thể hiện rõ qua tâm trạng lạc quan của thị trường và kéo kim loại quý trú ẩn an toàn này trở lại gần mức giữa 2.600$.

Hơn nữa, kỳ vọng rằng các chính sách do Trump đề xuất có thể làm bùng phát lạm phát và hạn chế phạm vi cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hóa ra lại là một yếu tố khác làm suy yếu giá Vàng không mang lại lợi nhuận. Trong khi đó, Bessent đã lên tiếng về nhu cầu kiểm soát thâm hụt và đề cử của ông mang lại một số sự giải thoát cho các nhà đầu tư trái phiếu. Điều này dẫn đến sự sụt giảm mạnh trong lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, thúc đẩy một số hoạt động chốt lời của Đô la Mỹ (USD) sau đợt tăng giá sau cuộc bầu cử Mỹ lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022 và giúp hạn chế bất kỳ sự sụt giảm nào nữa đối với XAU/USD.

Giá vàng chịu áp lực bán mạnh do tâm lý lạc quan của thị trường

• Tâm lý chấp nhận rủi ro không giúp giá Vàng tận dụng được mức tăng mạnh của tuần trước và dẫn đến sự đảo chiều trong ngày từ mức cao nhất trong ba tuần vào thứ Hai.
• Việc Scott Bessent được đề cử làm Bộ trưởng Tài chính Mỹ và sự hạ nhiệt trong cuộc xung đột kéo dài ở Trung Đông đã thúc đẩy sự tự tin của các nhà đầu tư vào đầu tuần mới.
• Các báo cáo của phương tiện truyền thông cho rằng Israel và nhóm chiến binh Hezbollah có trụ sở tại Lebanon đang trên bờ vực của một thỏa thuận ngừng bắn, mặc dù thỏa thuận vẫn chưa được hình thành đầy đủ.
• Hơn nữa, sự lạc quan về các chính sách thân thiện hơn với doanh nghiệp từ chính quyền Trump mới vẫn ủng hộ một giai điệu tích cực trên thị trường chứng khoán.
• Chỉ số PMI tổng hợp của Mỹ của S&P Global đã tăng lên 55,3 vào tháng 11 - mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022 - và cho thấy rằng tăng trưởng có thể tăng tốc trong quý IV.
• Những phát biểu diều hâu gần đây từ một số nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và những bất ngờ tiềm ẩn về lạm phát có thể hỗ trợ cho quyết định giữ nguyên lãi suất vào tháng 12.
• Công cụ FedWatch của CME Group chỉ ra rằng các nhà giao dịch hiện đang định giá chỉ hơn 55% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới.
• Tuần này, các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng biên bản cuộc họp của FOMC vào tháng 11 và dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng và chi tiêu cá nhân (PCE) của Mỹ.
• Quan điểm bảo thủ của Bessent về chính sách tài khóa đã kích hoạt sự suy giảm điều chỉnh trong lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và thúc đẩy một số hoạt động chốt lời bằng đô la Mỹ từ mức cao nhất trong hai năm.

Giá vàng cần được chấp nhận dưới mức 2.650$ để phe đầu cơ giá xuống nắm quyền kiểm soát

Theo quan điểm kỹ thuật, sự sụt giảm mạnh trong ngày đã kéo giá vàng xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt phục hồi mạnh mẽ gần đây từ mức thấp nhất trong hai tháng được chạm đến vào ngày 14 tháng 11. Tuy nhiên, đợt giảm sau đó đã dừng lại gần Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ, quanh vùng 2.660-2.658$. Trong khi đó, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đã phục hồi từ vùng âm và đang giữ ở vùng dương trên biểu đồ 4 giờ. Điều này khiến các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá thận trọng khi chờ một số đợt bán theo sau dưới đường SMA 100 kỳ và mức Fibo 38,2%, quanh vùng 2.650$, trước khi đặt cược mới. XAU/USD sau đó có thể đẩy nhanh quá trình giảm xuống vùng 2.630-2.629$, hoặc mức thoái lui 50%, trên đường đến vùng 2.610-2.608$, hoặc mức Fibo 61,8%.

Mặt khác, vùng 2.677-2.678$ (mức Fibo 23,6%) hiện có vẻ như đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước mốc 2.700$. Tiếp theo là mức cao nhất trong phiên giao dịch châu Á, quanh vùng 2.721-2.722$, trên đó giá vàng có thể đẩy nhanh quá trình tăng lên vùng cung 2.748-2.750$. Động lực có thể mở rộng hơn nữa để kiểm tra lại mức đỉnh mọi thời đại, quanh vùng 2.790$ đã chạm vào cuối tháng 10.