Giá vàng giảm xuống mức đáy hai tháng gần 4.100$, do đồng đô la Mỹ mạnh lên
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng giảm xuống gần mức 4.110$ trong phiên giao dịch châu Á sáng thứ Năm.
- Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao và đồng USD mạnh hơn đang gây áp lực lên giá vàng.
- Biên bản cuộc họp của Fed cho thấy các nhà hoạch định chính sách ủng hộ quyết định tăng lãi suất hồi tháng 9.
Giá vàng (XAU/USD) lao dốc xuống mức đáy gần hai tháng, quanh mốc 4.110$, trong phiên giao dịch châu Á sáng thứ Năm. Đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh lên cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao đã làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý vốn không mang lại lợi suất này. Các nhà giao dịch sẽ tiếp tục theo dõi các bài phát biểu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed), bao gồm Christopher Waller và Alberto Musalem.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn chuẩn lại tăng và đang giao dịch gần mức cao nhất kể từ năm 2002. Trong khi đó, đồng bạc xanh mạnh lên khiến vàng – loại tài sản được định giá bằng USD – trở nên đắt đỏ hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác. Giá dầu tăng vọt cũng làm dấy lên lo ngại về lạm phát và triển vọng lãi suất sẽ tiếp tục tăng cao.
Theo biên bản cuộc họp gần nhất của Fed, các nhà hoạch định chính sách đã đồng thuận ủng hộ đợt tăng lãi suất hồi tháng 9, và hầu hết các quan chức đều đánh giá rằng một đợt tăng nữa sẽ là phù hợp vào cuối năm nay.
Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường phần lớn kỳ vọng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 10, nhưng vẫn đang tính đến xác suất 78,3% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.
"Tôi cho rằng thông điệp ở đây là lãi suất sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn, và điều đó đang hỗ trợ cho lợi suất trái phiếu cũng như đồng USD," Peter Grant, Phó chủ tịch kiêm chiến lược gia cấp cao về kim loại tại Zaner Metals, nhận định.
Giá vàng tìm thấy lực đỡ khi hoạt động mua vào của PBoC và dòng vốn đổ vào các quỹ ETF giúp bù đắp áp lực bán từ các quỹ CTA
Theo TD Securities, "các kim loại quý đang chịu áp lực bán mạnh, với việc các quỹ CTA bán ra vàng, bạc và bạch kim," khiến nhóm kim loại này rơi vào thế phòng thủ khi "kim loại vàng lại chịu áp lực giảm giá trong sáng nay trong bối cảnh lãi suất thực tăng vọt và đồng USD mạnh lên." Dù vậy, ngân hàng này lập luận rằng: "Chúng tôi kỳ vọng sẽ có lực mua mạnh khi giá vàng giảm, đặc biệt là khi các động lực và dòng vốn dài hạn vẫn duy trì sự hỗ trợ," đồng thời chỉ ra thực tế là "hoạt động tích lũy vàng của các quỹ ETF vẫn tiếp diễn và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã ghi nhận tháng mua vào thứ 23 liên tiếp, với khối lượng 23 tấn trong tháng 9."
TD Securities nhấn mạnh rằng "lực mua liên tục từ các nhà giao dịch chủ động, các quỹ ETF và các ngân hàng trung ương đã cùng tạo ra một nền tảng vững chắc cho giá vàng," với các "động lực thúc đẩy dòng vốn này" bao gồm từ "rủi ro địa chính trị, lo ngại về tài khóa, sự mất giá của đồng USD, xu hướng phi đô la hóa cho đến những lo ngại về tình trạng đình lạm." Theo quan điểm của họ, "chúng tôi kỳ vọng nhu cầu này sẽ bền bỉ hơn và cuối cùng vẫn đứng vững trước đà tăng mạnh của lãi suất thực," đồng thời "tiếp tục nhận thấy các điều kiện đang được thiết lập để vàng tách biệt hơn nữa khỏi biến động lãi suất thực và bắt đầu một chu kỳ tăng giá mới kéo dài đến năm 2027."
Schmid của Fed cảnh báo về lạm phát do AI thúc đẩy và phát tín hiệu thắt chặt thêm lãi suất ngắn hạn
Schmid của Fed thể hiện quan điểm cứng rắn rõ rệt, với điểm số FXS Speechtracker đạt 8/10 – cao hơn mức trung bình lịch sử 7,5/10 – qua đó nhấn mạnh sự chú trọng đặc biệt vào các rủi ro lạm phát. Việc ông nhấn mạnh rằng lạm phát đang ở mức "gây nản lòng" và "cần phải được khắc phục," cùng với khẳng định AI hiện là một trong những động lực lớn nhất thúc đẩy lạm phát và uy tín của Fed đang bị đe dọa, đã củng cố thông điệp về áp lực giá cả dai dẳng và sự sẵn sàng hành động của cơ quan này. Nhận định rằng Fed vẫn còn việc phải làm đối với lãi suất ngắn hạn – bất chấp lợi suất dài hạn đã tăng cao – cho thấy xu hướng duy trì chính sách thắt chặt hoặc thắt chặt hơn nữa; đây là bối cảnh thường hỗ trợ đồng USD và gây bất lợi cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS đã tăng 0,34 điểm lên mức 137,91, giữ chỉ số này vững chắc trong vùng quan điểm cứng rắn và cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100. Sự gia tăng nhẹ này, cùng với điểm số FXS Speechtracker vượt mức cơ sở, xác nhận rằng thông điệp từ Fed đang nghiêng nhiều hơn về hướng thắt chặt chính sách, qua đó củng cố kỳ vọng về một chính sách hạn chế được duy trì trong thời gian tới.
Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn bị giới hạn dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD vẫn chịu áp lực giảm giá rõ rệt khi duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và đường giữa của dải Bollinger, qua đó kìm hãm xu hướng chung. Giá đang dao động ngay trên mức hỗ trợ tại dải dưới của Bollinger, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI 14) ở mức 37,09 đang trượt về vùng quá bán, cho thấy đà giảm vẫn tiếp diễn thay vì báo hiệu một sự phục hồi sắp tới.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ gần nhất nằm tại dải dưới của Bollinger quanh mốc 4.070$; nếu giá phá vỡ và duy trì dưới mức này, đà giảm có thể tiếp tục hướng tới các mốc tâm lý thấp hơn. Ở chiều tăng, mức kháng cự đầu tiên nằm tại đường giữa dải Bollinger ở mức 4.250$, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại 4.265$; giá cần đóng cửa ngày trên các ngưỡng kháng cự liền kề này để giảm bớt áp lực giảm giá, trong khi dải trên của Bollinger quanh 4.424,82$ đóng vai trò là rào cản cao hơn đối với bất kỳ đợt hồi phục điều chỉnh nào.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.