Giá vàng giảm nhẹ trong bối cảnh đồng USD mạnh lên, tiềm năng giảm giá có vẻ hạn chế

• Giá vàng thu hút một số người bán và phá vỡ chuỗi hai ngày tăng giá trong bối cảnh đồng USD tăng giá.
• Kỳ vọng về một đợt nới lỏng ít quyết liệt hơn của Fed hỗ trợ cho lợi suất trái phiếu của Mỹ và đồng đô la.
• Rủi ro địa chính trị và các khoản cược rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm nữa đã hạn chế mức lỗ cho cặp XAU/USD.

Giá vàng (XAU/USD) đã tăng hơn 1% vào thứ Sáu và ổn định gần mức cao nhất trong tuần sau khi Chỉ số giá sản xuất  (PPI) của Mỹ được công bố, chỉ ra triển vọng lạm phát thuận lợi và cho thấy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất thêm nữa. Ngoài ra, nhu cầu trú ẩn an toàn bắt nguồn từ căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đã tiếp tục có lợi cho vàng và góp phần vào đà tăng.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư hiện đã hoàn toàn loại bỏ khả năng Fed cắt giảm lãi suất quá mức vào tháng 11. Điều này khiến lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao và Đồng đô la Mỹ (USD) gần với mức cao nhất kể từ giữa tháng 8 đã chạm đến vào tuần trước. Thêm vào đó, sự lạc quan do cam kết tăng nợ của Trung Quốc nhằm phục hồi nền kinh tế đã gây áp lực lên giá vàng trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.

Tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng chịu áp lực từ sức mạnh khiêm tốn của đồng USD, tiềm năng giảm giá có vẻ hạn chế

• Cục Thống kê Lao động Mỹ báo cáo rằng Chỉ số giá sản xuất (PPI) chính cho nhu cầu cuối cùng đã tăng 1,8% và thước đo cốt lõi tăng 2,8% trên cơ sở hàng năm vào tháng 9.
• Các chỉ số này cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận, mặc dù chỉ ra sự chậm lại trong mức tăng giá, điều này sẽ cho phép Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục cắt giảm lãi suất.
• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, hiện tại thị trường đang định giá hơn 90% khả năng Fed sẽ hạ chi phí đi vay 25 điểm cơ bản vào tháng 11.
• Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn vẫn giữ ổn định trên ngưỡng 4% trong bối cảnh khả năng Fed nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn đang giảm dần.
• Điều này giúp Đô la Mỹ đứng vững gần mức đỉnh hai tháng và trở thành yếu tố chính thúc đẩy đợt bán tháo mới quanh giá Vàng vào ngày đầu tiên của tuần mới.
• Dữ liệu của chính phủ công bố vào cuối tuần cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng chính của Trung Quốc không đổi vào tháng 9 và tỷ lệ hàng năm ở mức 0,4%, không đạt kỳ vọng của thị trường.
• Điều này, cùng với việc thiếu thông tin chi tiết về kích thích tài khóa của Trung Quốc và căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông, sẽ hỗ trợ cho kim loại quý trú ẩn an toàn này.
• Thị trường Hoa Kỳ đóng cửa vào thứ Hai để nghỉ lễ Ngày Columbus, khiến XAU/USD phụ thuộc vào động lực giá USD và các diễn biến địa chính trị mới.

Triển vọng kỹ thuật: Thiết lập giá vàng hỗ trợ triển vọng xuất hiện của việc mua vào khi giá giảm, 2.600$ giữ vai trò then chốt đối với phe đầu cơ giá lên

Bất kỳ đợt giảm giá tiếp theo nào cũng có khả năng tìm thấy một số hỗ trợ gần khu vực 2.632-2.630$, dưới mức này, giá vàng có thể đẩy nhanh quá trình giảm xuống mốc tròn 2.600$. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức sau sẽ được coi là một động lực mới cho các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho một số đợt giảm giá có ý nghĩa. Sau đó, XAU/USD có thể giảm xuống mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần vùng 2.560$ và kéo dài đà giảm về phía vùng 2.535-2.530$ trên đường đến mốc tâm lý 2.500$.

Trong khi đó, các dao động tích cực trên biểu đồ hàng ngày ủng hộ các nhà giao dịch tăng giá. Tuy nhiên, vẫn nên thận trọng khi chờ đợi một số đợt mua theo sau vượt qua mức kháng cự ngang 2.660-2.662$ trước khi định vị một động thái tăng giá trong ngắn hạn. Động thái tăng tiếp theo có khả năng đưa giá vàng lên mức cao nhất mọi thời đại, quanh vùng 2.685-2.686$ đã chạm vào vào tháng 9. Tiếp theo là mốc tròn 2.700$, nếu vượt qua được mốc này một cách dứt khoát sẽ tạo tiền đề cho việc mở rộng xu hướng tăng đã tồn tại nhiều tháng.