Forex hôm nay: Quyết định lãi suất của ECB, dữ liệu lạm phát sản xuất của Mỹ sẽ làm tăng biến động
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốcĐây là những thông tin cần biết vào thứ Năm, ngày 10 tháng 9:
Sau những biến động mạnh vào thứ Tư, hoạt động trên các thị trường tài chính vẫn trầm lắng vào đầu ngày thứ Năm, chờ đợi các thông báo về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tháng 7 của Hoa Kỳ.
Đồng Đô la Mỹ (USD) đã ổn định trở lại trong phiên giao dịch tại Mỹ vào thứ Tư sau khi chịu áp lực giảm nhẹ trong nửa đầu ngày. Sau thông báo của Bộ Tài chính Mỹ về việc mua lại tới 6 tỷ USD trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 đến 20 năm trong đợt mua lại vào thứ Năm, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023, qua đó hỗ trợ đồng USD.
Vào sáng thứ Năm tại Châu Âu, Chỉ số USD (DXY) biến động đi ngang quanh mức 98,70. Xét theo cơ sở hàng năm, chỉ số PPI được dự báo sẽ tăng 5,3% trong tháng 8, nối tiếp mức tăng 4,7% ghi nhận vào tháng 7. Trong khi đó, các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giao dịch trái chiều sau khi các chỉ số chính của Phố Wall đóng cửa trong sắc đỏ vào thứ Tư.
Giá đô la Mỹ Tuần này
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê tuần này. Đô la Mỹ là yếu nhất so với Đồng Yên Nhật.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.20% | -0.23% | -1.57% | -0.18% | -0.21% | 0.54% | 0.04% | |
| EUR | 0.20% | -0.03% | -1.34% | 0.01% | 0.00% | 0.79% | 0.25% | |
| GBP | 0.23% | 0.03% | -1.44% | 0.04% | 0.03% | 0.78% | 0.28% | |
| JPY | 1.57% | 1.34% | 1.44% | 1.47% | 1.43% | 2.18% | 1.67% | |
| CAD | 0.18% | -0.01% | -0.04% | -1.47% | 0.03% | 0.74% | 0.23% | |
| AUD | 0.21% | -0.01% | -0.03% | -1.43% | -0.03% | 0.75% | 0.24% | |
| NZD | -0.54% | -0.79% | -0.78% | -2.18% | -0.74% | -0.75% | -0.50% | |
| CHF | -0.04% | -0.25% | -0.28% | -1.67% | -0.23% | -0.24% | 0.50% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng bất chấp việc mở rộng chương trình mua lại trái phiếu
Các chuyên gia chiến lược tại DBS nhấn mạnh rằng lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Mỹ "đã tăng 4,3 điểm cơ bản (bps) lên mức 5,29%, bất chấp thông báo của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent về việc tăng gấp ba quy mô mua lại trái phiếu lên 6 tỷ USD mỗi đợt—vượt mức cam kết tối thiểu 4 tỷ USD cho quý hiện tại được đưa ra vào ngày 18 tháng 8." Họ lập luận rằng mặc dù "việc mua lại trái phiếu có thể hỗ trợ thanh khoản thị trường," nhưng khả năng trấn an nhà đầu tư về bối cảnh vĩ mô rộng lớn hơn lại bị hạn chế; họ lưu ý rằng "khả năng bù đắp những lo ngại dai dẳng về lạm phát và triển vọng tài khóa của các biện pháp này là khá hạn chế."
ECB được dự báo rộng rãi sẽ tăng lãi suất chủ chốt thêm 25 điểm cơ bản (bps) sau cuộc họp chính sách tháng 9. ECB cũng sẽ công bố các dự báo kinh tế vĩ mô đã được điều chỉnh, và Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ đưa ra tuyên bố chính sách cũng như trả lời các câu hỏi tại cuộc họp báo bắt đầu lúc 12:45 GMT. Sau khi đóng cửa với mức tăng nhẹ vào thứ Tư, cặp EUR/USD đang dao động trong biên độ hẹp dưới mức 1,1650 trong phiên giao dịch đầu ngày tại Châu Âu.
Thị trường nghiêng về kịch bản ECB thắt chặt chính sách tiền tệ hơn khi các dự báo cho Khu vực đồng Euro được điều chỉnh tăng nhẹ
Các chuyên gia phân tích tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng "nhà đầu tư cũng đã tính đến lộ trình thắt chặt hơn của ECB, với mức tăng lãi suất cộng thêm 9,0 điểm cơ bản được dự báo cho đến cuộc họp tháng 6 năm 2027; điều này có nghĩa là thị trường hiện đã định giá mức tăng lãi suất tổng cộng 86 điểm cơ bản trong khoảng thời gian đó." Đối với quyết định hôm nay, họ lưu ý rằng Hội đồng Điều hành "được kỳ vọng rộng rãi sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất tiền gửi lên mức 2,5%."
Nhìn xa hơn giai đoạn ngắn hạn, các chuyên gia kinh tế khu vực Châu Âu của Deutsche Bank cho rằng "sẽ có những điều chỉnh tăng nhẹ đối với dự báo GDP năm 2026 và 2027, cũng như dự báo lạm phát toàn phần cao hơn cho các năm 2027 và 2028." Mặc dù vậy, ngân hàng này dự đoán quan điểm truyền thông của ECB vẫn sẽ thận trọng; ECB khó có khả năng đưa ra tín hiệu mạnh mẽ về lộ trình chính sách trong tương lai mà thay vào đó sẽ "nhắc lại phương châm: phụ thuộc vào dữ liệu, quyết định theo từng cuộc họp và không cam kết trước."
Giá vàng (XAU/USD) đã chấm dứt chuỗi ba ngày giảm giá vào thứ Tư nhưng lại lùi bước khỏi mức cao nhất trong ngày sau thông báo từ Bộ Tài chính Mỹ. Cặp XAU/USD duy trì ổn định trên 4.400$ trong phiên giao dịch sáng thứ Năm tại Châu Âu.
Cặp GBP/USD vẫn đang trong giai đoạn tích lũy quanh 1,3550 sau khi ghi nhận mức tăng nhẹ vào thứ Tư.
Cặp USD/JPY đã phục hồi trong phiên giao dịch Mỹ vào thứ Tư nhưng vẫn giảm khoảng 0,3% trong ngày. Cặp tiền này đang dao động đi ngang quanh mức 153,50 trong phiên giao dịch Châu Âu.
Câu hỏi thường gặp về ECB
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB đặt ra lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho khu vực. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là giữ lạm phát ở mức khoảng 2%. Công cụ chính để đạt được mục tiêu này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao thường sẽ dẫn đến đồng Euro mạnh hơn và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Trong những tình huống cực đoan, Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể ban hành một công cụ chính sách gọi là Nới lỏng định lượng. Nới lỏng định lượng (QE) là quá trình ECB in Euro và sử dụng chúng để mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. QE thường dẫn đến đồng Euro yếu hơn. QE là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được mục tiêu ổn định giá cả. ECB đã sử dụng biện pháp này trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2009-2011, năm 2015 khi lạm phát vẫn ở mức thấp một cách ngoan cố, cũng như trong đại dịch covid.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với Nới lỏng định lượng (QE). Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, ECB ngừng mua thêm trái phiếu và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Thường thì điều đó là tích cực (hoặc tăng giá) đối với đồng Euro.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.