Forex hôm nay: Đồng USD ổn định sau biến động hậu quyết định của Fed, trọng tâm là BoE và GDP từ Mỹ
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốcĐây là những thông tin cần biết vào thứ Năm, ngày 30 tháng 7:
Đồng đô la Mỹ (USD) ổn định trở lại vào sáng thứ Năm tại châu Âu sau những biến động mạnh trong phiên giao dịch Mỹ hôm thứ Tư. Dữ liệu sơ bộ về Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 của Đức, số liệu tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý II của Đức, khu vực đồng Euro và Hoa Kỳ sẽ được các nhà đầu tư theo dõi sát sao vào cuối ngày. Thêm vào đó, BoE sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ, tiếp theo là cuộc họp báo của Thống đốc BoE Andrew Bailey.
Giá đô la Mỹ Tuần này
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê tuần này. Đô la Mỹ là yếu nhất so với Đồng Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.44% | -0.03% | -0.05% | -0.23% | 0.75% | 0.03% | -0.03% | |
| EUR | 0.44% | 0.39% | 0.41% | 0.21% | 1.21% | 0.47% | 0.41% | |
| GBP | 0.03% | -0.39% | -0.11% | -0.19% | 0.81% | 0.08% | 0.01% | |
| JPY | 0.05% | -0.41% | 0.11% | -0.20% | 0.79% | 0.07% | -0.08% | |
| CAD | 0.23% | -0.21% | 0.19% | 0.20% | 0.97% | 0.28% | 0.20% | |
| AUD | -0.75% | -1.21% | -0.81% | -0.79% | -0.97% | -0.72% | -0.80% | |
| NZD | -0.03% | -0.47% | -0.08% | -0.07% | -0.28% | 0.72% | -0.07% | |
| CHF | 0.03% | -0.41% | -0.01% | 0.08% | -0.20% | 0.80% | 0.07% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 3,5%-3,75% trong cuộc họp thứ năm liên tiếp vào tháng 7, nhưng ba quan chức Fed đã bất đồng quan điểm và ủng hộ việc tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm. Mặc dù quyết định về lãi suất phù hợp với kỳ vọng của thị trường, phản ứng ngay lập tức đã khiến đồng USD suy yếu khi thị trường dự đoán khoảng 30% khả năng tăng lãi suất bất ngờ trước sự kiện này.
Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã có lập trường cứng rắn hơn trong cuộc họp báo sau cuộc họp và giúp đồng USD lấy lại đà tăng. Sau khi giảm hơn 0,5% vào thứ Tư, chỉ số USD đã phục hồi vào đầu ngày thứ Năm và duy trì ở mức khoảng 101,00, tăng khoảng 0,2% trong ngày.
Chủ tịch Fed Warsh nhấn mạnh mục tiêu 2%, giữ vững niềm tin của phe đầu cơ giá lên USD
Giọng điệu trong cuộc họp báo sau cuộc họp của ông Warsh mạnh mẽ hơn đáng kể so với mức cơ bản đã được thiết lập, với điểm số 7/10 theo FXS Speechtracker so với mức 6/10 trong lịch sử, nhấn mạnh cam kết vững chắc hơn trong cuộc chiến chống lạm phát. Việc liên tục khẳng định “chỉ có một mục tiêu và đó là 2%” và “chúng tôi sẽ đạt được mục tiêu 2%”, cùng với nhận xét rằng lạm phát “không thể được chữa khỏi trong 9 tuần” và rằng ủy ban “sẽ không ngần ngại hành động”, cho thấy lập trường cứng rắn, kiên nhẫn bất chấp việc thừa nhận “khả năng phục hồi ấn tượng” của nền kinh tế. Việc nhấn mạnh vào xu hướng hơn là dữ liệu ngắn hạn, lợi suất danh nghĩa và thực tế cao hơn, và một cuộc tranh luận chính sách mạnh mẽ, không trì trệ cho thấy Fed cảm thấy thoải mái với các điều kiện thắt chặt trong thời gian dài hơn.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS đã tăng +18,94 điểm lên 147,58, nằm vững trong vùng cứng rắn và cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100, phù hợp với điểm số FXS Speechtracker cao hơn bình thường. Sự tăng mạnh này phản ánh việc thị trường diễn giải tuyên bố kiên định về mục tiêu 2% của Warsh, sự sẵn sàng hành động và tập trung vào động lực lạm phát cơ bản trong bối cảnh các cú sốc như là sự củng cố kỳ vọng về một lập trường thắt chặt kéo dài, một cấu hình sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng đô la trên cơ sở tương đối.
Căng thẳng ở Trung Đông vẫn ở mức cao trong nửa cuối tuần, với việc Mỹ phát động một "làn sóng tấn công dữ dội" nhắm vào miền nam Iran, bao gồm Bandar Abbas, Kish và đảo Qeshm. Theo báo cáo, một tàu thuộc sở hữu của Mỹ đã bốc cháy trong một vụ tấn công bằng máy bay không người lái nghi ngờ xảy ra tại một cảng của Ai Cập, nhưng chính quyền Ai Cập vẫn chưa xác nhận nguyên nhân. Giá dầu thô tiếp tục tăng cao vào thứ Năm, với giá dầu thô West Texas Intermediate tăng khoảng 1% trong ngày, lên trên 84$, sau khi tăng gần 7% vào thứ Tư.
Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) dự kiến sẽ duy trì lãi suất ngân hàng ở mức 3,75% sau cuộc họp tháng Bảy. Sau khi tăng hơn 0,5% vào thứ Tư, GBP/USD vẫn đang trong giai đoạn tích lũy dưới mức 1,3350 vào sáng thứ Năm tại châu Âu.
Rủi ro biến động của đồng bảng Anh gia tăng khi Rabobank cảnh báo xu hướng tăng giá của EUR/GBP.
Jane Foley của Rabobank cảnh báo rằng bối cảnh chính trị có thể ngày càng gây áp lực lên đồng bảng Anh trong những tháng tới, lưu ý rằng cải cách phúc lợi và căng thẳng nội bộ đảng Lao động đang nổi lên có thể khiến các nhà đầu tư bất ổn. Ngân hàng này lập luận rằng “điều này có thể sẽ là nguồn gây biến động cho đồng bảng Anh trong những tháng tới”, đồng thời cho biết thêm rằng “có khả năng tuần trăng mật của Burnham với cử tri, các nghị sĩ Đảng Lao động và thị trường sẽ mất đà vào mùa thu, nếu không muốn nói là sớm hơn”. Trong bối cảnh lạm phát thấp ở Anh và kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ giữ nguyên lãi suất, Rabobank cảnh báo rằng “do khả năng gây thất vọng về việc thiếu các đợt tăng lãi suất từ Ngân hàng trong năm nay, cùng với khả năng xảy ra xung đột chính trị về việc cắt giảm ngân sách, chúng tôi nhận thấy rủi ro về xu hướng tăng giá của EUR/GBP hướng tới mức 0,87 trong 3 tháng tới”.
USD/JPY tăng nhẹ và giao dịch trên mức 163,50 sau khi giảm nhẹ vào thứ Tư. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama cho biết các quan chức không đề xuất mức trần nào cho yêu cầu ngân sách năm tới, đồng thời cho biết thêm rằng chính phủ cần so sánh quy mô ngân sách hàng năm, vì ngân sách ban đầu có thể lớn hơn những năm trước và thị trường có thể phản ứng thái quá với điều đó.
Giá vàng (XAU/USD) đã tăng lên trên 4.100$ trong giờ giao dịch của Mỹ vào thứ Tư nhưng đã giảm xuống dưới mức đó trước khi đóng cửa ngày với mức tăng gần 1% ở khoảng 4070$. XAU/USD tiếp tục chịu áp lực giảm giá trong buổi sáng thứ Năm tại châu Âu và giao dịch dưới 4050$.
Giá vàng duy trì khi phản ứng của Fed đối với lạm phát bị đánh giá là quá yếu ớt
Các nhà phân tích tại Commerzbank lưu ý rằng đợt tăng giá gần đây của vàng đã đi kèm với sự tăng mạnh ở phần dài hạn của đường cong lợi suất trái phiếu Mỹ, khi "lợi suất trái phiếu dài hạn tăng mạnh do các nhà đầu tư đánh giá phản ứng của Fed là không đủ để kiềm chế lạm phát dai dẳng." Họ lập luận rằng lập trường truyền thông thận trọng hơn của ngân hàng trung ương, với việc giảm bớt hướng dẫn chính sách trong tương lai, khó có thể làm dịu thị trường trong ngắn hạn, cảnh báo rằng "cách tiếp cận này có khả năng giữ cho sự biến động của thị trường ở mức cao khi các nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng chính sách."
Câu hỏi thường gặp về Các ngân hàng trung ương
Ngân hàng trung ương có nhiệm vụ chính là đảm bảo giá cả ổn định ở một quốc gia hoặc khu vực. Các nền kinh tế liên tục phải đối mặt với lạm phát hoặc giảm phát khi giá của một số hàng hóa và dịch vụ nhất định biến động. Giá cả tăng liên tục đối với cùng một loại hàng hóa có nghĩa là lạm phát, giá cả giảm liên tục đối với cùng một loại hàng hóa có nghĩa là giảm phát. Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương là giữ cho nhu cầu phù hợp bằng cách điều chỉnh lãi suất chính sách của mình. Đối với các ngân hàng trung ương lớn nhất như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) hoặc Ngân hàng trung ương Anh (BoE), nhiệm vụ là giữ lạm phát ở mức gần 2%.
Ngân hàng trung ương có một công cụ quan trọng để tăng hoặc giảm lạm phát, đó là điều chỉnh lãi suất chính sách chuẩn, thường được gọi là lãi suất. Vào những thời điểm được thông báo trước, ngân hàng trung ương sẽ ban hành một tuyên bố về lãi suất chính sách của mình và đưa ra lý do bổ sung về lý do tại sao họ vẫn giữ nguyên hoặc thay đổi (cắt giảm hoặc tăng lãi suất). Các ngân hàng địa phương sẽ điều chỉnh lãi suất tiết kiệm và cho vay của mình cho phù hợp, điều này sẽ khiến mọi người khó hoặc dễ kiếm tiền từ tiền tiết kiệm của mình hoặc các công ty khó vay vốn và đầu tư vào doanh nghiệp của mình. Khi ngân hàng trung ương tăng đáng kể lãi suất, điều này được gọi là thắt chặt tiền tệ. Khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất chuẩn, điều này được gọi là nới lỏng tiền tệ.
Một ngân hàng trung ương thường độc lập về mặt chính trị. Các thành viên của hội đồng chính sách ngân hàng trung ương phải trải qua một loạt các hội đồng và phiên điều trần trước khi được bổ nhiệm vào một ghế trong hội đồng chính sách. Mỗi thành viên trong hội đồng đó thường có một niềm tin nhất định về cách ngân hàng trung ương nên kiểm soát lạm phát và chính sách tiền tệ tiếp theo. Các thành viên muốn có một chính sách tiền tệ rất lỏng lẻo, với lãi suất thấp và cho vay giá rẻ, để thúc đẩy nền kinh tế đáng kể trong khi vẫn hài lòng khi thấy lạm phát chỉ cao hơn 2% một chút, được gọi là 'bồ câu'. Các thành viên muốn thấy lãi suất cao hơn để thưởng cho tiền tiết kiệm và muốn duy trì lạm phát mọi lúc được gọi là 'diều hâu' và sẽ không nghỉ ngơi cho đến khi lạm phát ở mức hoặc thấp hơn một chút là 2%.
Thông thường, có một chủ tịch hoặc tổng thống điều hành mỗi cuộc họp, cần tạo ra sự đồng thuận giữa phe diều hâu hoặc phe bồ câu và có tiếng nói cuối cùng khi nào thì đưa ra quyết định bỏ phiếu để tránh tỷ lệ hòa 50-50 về việc có nên điều chỉnh chính sách hiện tại hay không. Chủ tịch sẽ có bài phát biểu thường có thể được theo dõi trực tiếp, trong đó lập trường và triển vọng tiền tệ hiện tại được truyền đạt. Một ngân hàng trung ương sẽ cố gắng thúc đẩy chính sách tiền tệ của mình mà không gây ra biến động mạnh về lãi suất, cổ phiếu hoặc tiền tệ của mình. Tất cả các thành viên của ngân hàng trung ương sẽ truyền đạt lập trường của mình tới thị trường trước sự kiện họp chính sách. Vài ngày trước khi cuộc họp chính sách diễn ra cho đến khi chính sách mới được truyền đạt, các thành viên bị cấm nói chuyện công khai. Đây được gọi là thời gian cấm phát biểu.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.