Dự báo giá AUD/USD: Phe đầu cơ giá lên thận trọng trên 0,7000 khi RBA ôn hòa và đồng USD suy yếu
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- AUD/USD duy trì xu hướng tích cực trong ngày thứ hai liên tiếp trong bối cảnh đồng USD suy yếu trên diện rộng.
- Triển vọng thiên về nới lỏng chính sách của RBA tạo ra lực cản đối với đồng đô la Úc (AUD) trước thềm báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) quan trọng của Mỹ.
- Các yếu tố kỹ thuật đòi hỏi các nhà giao dịch theo phe mua cần thận trọng trước khi đặt cược vào khả năng tăng giá xa hơn.
Cặp AUD/USD thu hút lực mua trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Năm, khi kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ (với ưu thế nghiêng về Đảng Dân chủ) cùng lợi suất trái phiếu Mỹ sụt giảm đã đẩy đồng USD xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 9. Giá giao ngay vẫn giữ trên mốc tâm lý 0,7000 trong suốt phiên giao dịch châu Á; tuy nhiên, việc thiếu đà tăng tiếp nối cho thấy nhà đầu tư nên thận trọng trước khi kỳ vọng vào sự tiếp diễn của đà phục hồi mạnh mẽ từ vùng 0,6950 mức đáy hai tuần rưỡi qua.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã thực hiện đợt tăng lãi suất vào thứ Ba với giọng điệu thiên về nới lỏng, báo hiệu sự chuyển dịch sang lập trường thận trọng và chờ đợi hơn. Ngân hàng trung ương này nhấn mạnh những rủi ro gia tăng đối với tỷ lệ thất nghiệp, đồng thời lần đầu tiên kể từ tháng 6 loại bỏ các đề cập cụ thể về khả năng tăng lãi suất trong tương lai khỏi tuyên bố chính thức, qua đó làm giảm xác suất của một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 12. Điều này tạo ra lực cản đối với đồng đô la Úc (AUD) và kìm hãm đà tăng của cặp AUD/USD.
RBA được cho là đã đạt đỉnh lãi suất; OCBC cảnh báo về nền kinh tế chậm lại và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng
Các chuyên gia phân tích tại OCBC lưu ý rằng bối cảnh trong nước đang trở nên kém thuận lợi hơn cho việc RBA tiếp tục thắt chặt chính sách, với lý do “nền kinh tế đang chậm lại, giá nhà ở giảm đáng kể và tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên”. Trong bối cảnh yếu hơn này, họ nhận định: “Chúng tôi không kỳ vọng sẽ có thêm đợt tăng lãi suất nào trong chu kỳ này, và bước đi chính sách tiếp theo nhiều khả năng sẽ là cắt giảm lãi suất”. Điều này củng cố quan điểm cho rằng mức lãi suất hiện tại chính là đỉnh điểm trong giai đoạn thắt chặt này.
Các nhà giao dịch cũng tỏ ra ngần ngại trong việc đặt cược mạnh mẽ vào một hướng đi cụ thể, thay vào đó chọn cách chờ đợi dữ liệu việc làm hàng tháng của Mỹ hay còn gọi là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vốn đang được thị trường đặc biệt quan tâm. Hơn nữa, các bài phát biểu từ những thành viên có tầm ảnh hưởng trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ được theo dõi để tìm kiếm manh mối về định hướng chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Bên cạnh đó, những diễn biến liên quan đến cuộc khủng hoảng tại Trung Đông cũng sẽ tạo thêm động lực mới cho đồng USD và cặp AUD/USD.
Xét về khía cạnh kỹ thuật, cặp tỷ giá này vẫn duy trì xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại mức 0,7058, đồng thời nằm dưới một vùng hồi quy Fibonacci dày đặc, bắt đầu từ mức 38,2% quanh ngưỡng 0,7024. Trong khi đó, chỉ báo phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) cho thấy giá trị dương ở mức khiêm tốn, còn chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần đường trung tính 50 tín hiệu cho thấy sự ổn định hơn là một đợt đảo chiều tăng giá rõ rệt.
Do đó, bất kỳ đợt tăng nào vượt qua mức hồi quy Fibonacci 38,2% tại 0,7024 cũng có khả năng đối mặt với lực cản mạnh và bị giới hạn gần đường SMA 200 ngày tại 0,7058. Tiếp theo đó là mức hồi quy 50,0% tại 0,7065; các rào cản xa hơn nằm tại mức Fibonacci 61,8% tại 0,7105, mức 78,6% tại 0,7163 và mức đỉnh chu kỳ gần 0,7236. Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên xuất hiện tại mức Fibonacci 23,6% tại 0,6974, trước khi chạm tới một vùng hỗ trợ nền tảng vững chắc hơn quanh mốc 0,6893 điểm khởi đầu cho chu kỳ biến động Fibonacci hiện tại.
Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.