Dự báo giá AUD/JPY: Giảm xuống dưới 111,50, duy trì xu hướng giảm giá dưới đường SMA 100 ngày
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- AUD/JPY suy yếu xuống gần 111,25 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Năm.
- Cặp tiền này vẫn giữ sắc thái giảm giá, nhưng không thể loại trừ khả năng phục hồi tạm thời, với RSI vẫn duy trì trên đường trung tuyến.
- Mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại 110,40; rào cản tăng giá đầu tiên xuất hiện tại 111,45.
Cặp AUD/JPY giao dịch trong vùng tiêu cực quanh 111,25 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Năm. Thị trường có thể trở nên thận trọng hơn vào cuối ngày trước báo cáo lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Tokyo và quyết định lãi suất của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu.
BoJ được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 1,25% tại cuộc họp chính sách tháng 10. Theo Reuters, ngân hàng trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ tuyên bố rằng mục tiêu “lạm phát cơ bản” 2% của mình đã được đáp ứng tại cuộc họp này.
Các nhà giao dịch sẽ nhận thêm tín hiệu từ cuộc họp báo của BoJ, cuộc họp này có thể đưa ra một số gợi ý về tốc độ và thời điểm của các đợt tăng tiếp theo. Bất kỳ dấu hiệu diều hâu nào từ các quan chức BoJ đều có thể nâng đồng Yên Nhật (JPY) so với đô la Úc (AUD).
Mặt khác, dữ liệu lạm phát CPI nóng hơn của Úc đã củng cố kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất. Điều này, đến lượt nó, có thể giúp hạn chế đà giảm của đồng Aussie.
Theo ASX RBA Rate Tracker, thị trường hiện đang định giá gần 82% khả năng lãi suất sẽ tăng lên 4,85% tại cuộc họp tiếp theo của Hội đồng RBA, tăng từ mức 62% trước khi dữ liệu CPI của Úc được công bố.
Trọng tâm của đồng yên chuyển sang tháng 12 khi BoJ kiểm tra sức bền trước lãi suất cao hơn
Các nhà phân tích tại Commerzbank lưu ý rằng mặc dù Ngân hàng trung ương Nhật Bản họp vào sáng thứ Sáu, “ít ai kỳ vọng cuộc họp này sẽ mang lại thay đổi về lãi suất.” Thị trường dự đoán lãi suất qua đêm “sẽ giữ nguyên ở mức 1,25%, và không có nhà kinh tế nào được Bloomberg khảo sát kỳ vọng sẽ tăng lãi suất trong tuần này.” Đối với thị trường ngoại hối, họ cho rằng “câu hỏi quan trọng hơn vì thế sẽ là BoJ phát tín hiệu gì về tháng 12,” khi thị trường hiện đang định giá “xác suất khoảng 80% về một đợt tăng lãi suất vào thời điểm đó, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi rằng BoJ sẽ nâng lãi suất chính sách lên 1,5%.” Theo quan điểm của Commerzbank, “thông tin liên lạc gần đây của BoJ, cùng với bối cảnh kinh tế, ngày càng cho thấy bước tiếp theo hướng tới bình thường hóa chính sách đang đến gần.”
Họ nhấn mạnh rằng “sự hỗ trợ bổ sung cho quan điểm này đến từ báo cáo bán niên của BoJ về các rủi ro đối với hệ thống tài chính.” Mặc dù “khó có thể xem đây là nguồn tín hiệu chính sách tiền tệ rõ ràng nhất,” báo cáo “cho thấy lãi suất cao hơn vẫn có thể được hệ thống tài chính Nhật Bản hấp thụ.” Trong bài kiểm tra sức chịu đựng của mình, BoJ nhận thấy rằng “ngay cả khi lãi suất chính sách tăng lên 2% cũng không nên gây ra vấn đề lớn cho các ngân hàng và doanh nghiệp Nhật Bản,” đồng thời lưu ý rằng “mức tăng lên 1,25% đã được hấp thụ mà không gây gián đoạn đáng kể, cũng như mức tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài hơn.” Commerzbank nhấn mạnh rằng chính BoJ cũng nói rõ rằng “giả định 2% không phải là dự báo mà chỉ là một phần của kịch bản kiểm tra sức chịu đựng.” Tuy nhiên, họ đánh giá rằng “thông điệp đối với thị trường ngoại hối là đáng chú ý: ổn định tài chính dường như không phải là ràng buộc bắt buộc đối với việc tiếp tục bình thường hóa chính sách.” Do đó, mặc dù “bản thân ngày thứ Sáu có thể chỉ mang lại động lực mới hạn chế cho đồng yên,” Commerzbank kết luận rằng “quan điểm mang tính cấu trúc tích cực của chúng tôi đối với đồng tiền Nhật Bản vẫn còn nguyên vẹn.”
Warsh nhấn mạnh mục tiêu lạm phát 2% không thay đổi, khiến phe đầu cơ giá lên của đồng đô la cảnh giác
Giọng điệu họp báo của Warsh hoàn toàn mang tính diều hâu, với điểm FXS Speechtracker ở mức 7/10, phù hợp với mức trung bình lịch sử và củng cố lập trường chống lạm phát nhất quán. Việc nhấn mạnh rằng "đảm bảo ổn định giá cả không phải là về một ngày cố định trên lịch" cho thấy cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu, tập trung vào kết quả, được hỗ trợ bởi các đề cập đến "thuốc tiền tệ mới", việc rút lại nới lỏng vào tháng 9, và sự tin tưởng rằng kỳ vọng lạm phát đang "đi đúng hướng" toward mục tiêu PCE 2%. Những lời đảm bảo lặp đi lặp lại rằng "không có nếu và nhưng, chúng tôi sẽ mang lại ổn định giá cả" và việc bác bỏ bất kỳ "mục tiêu lạm phát mềm" nào nhấn mạnh cam kết mạnh mẽ đối với việc thắt chặt khi cần thiết, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng đô la và gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với rủi ro, đặc biệt là trong công nghệ và AI, nơi Warsh lưu ý rằng lãi suất hiện đang tác động rõ rệt.
Chỉ số FXS Fed Sentiment đã tăng +14,39 điểm lên 141,89, hoàn toàn ở vùng diều hâu và báo hiệu một sự dịch chuyển đáng kể theo hướng kỳ vọng chính sách thắt chặt hơn so với mức nền đã thiết lập. Động thái này, phù hợp với điểm FXS Speechtracker không đổi ở mức 7/10, cho thấy thị trường đang điều chỉnh theo một hàm phản ứng của Fed quyết liệt hơn, với hàm ý về sức mạnh của đồng đô la và lợi suất cao hơn khi nhà đầu tư định giá vào quyết tâm kéo dài để dập tắt lạm phát.
Phân tích kỹ thuật: AUD/JPY vẫn bị giới hạn dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/JPY duy trì xu hướng hơi giảm giá khi giữ bên dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải Bollinger trên. Tuy nhiên, giá vẫn được hỗ trợ trên đường giữa của dải Bollinger, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 55 cho thấy đà phục hồi nhưng chưa quá căng trong một giai đoạn điều chỉnh rộng hơn.
Ở phía giảm, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại đường giữa của dải Bollinger quanh 110,40, tiếp theo là mức tâm lý 110,00. Việc phá vỡ mức này có thể mở ra một vùng đáy sâu hơn tại giới hạn dưới của dải Bollinger gần 109,35, nơi lực mua mạnh hơn có thể xuất hiện nếu cặp tiền tệ này kéo dài đợt thoái lui.
Ở phía tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại ranh giới trên của dải Bollinger ở 111,45, trước đường SMA 100 ngày tại 112,00, cùng nhau tạo thành giới hạn cho các đợt tăng tiếp theo. Việc giao dịch bền vững trên mức này có thể chứng kiến một đợt phục hồi lên mức đỉnh ngày 18 tháng 8 tại 113,61.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.