Những người đầu cơ đồng yên Nhật có lợi thế trong bối cảnh lo ngại chiến tranh thương mại, BoJ diều hâu
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Đồng yên Nhật tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ đợt tăng lãi suất diều hâu của BoJ vào thứ Sáu.
- Triển vọng khác nhau của BoJ-Fed và chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật thu hẹp ủng hộ phe đầu cơ giá lên JPY.
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed có thể đóng vai trò như một lực cản cho đồng đô la và giới hạn thêm mức tăng cho cặp USD/JPY.
Đồng yên Nhật (JPY) tạm dừng giảm trong ngày và duy trì đà tăng so với đối thủ Mỹ trong ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Hai. Nhà Trắng cho biết Colombia đã đồng ý chấp nhận những người di cư bất hợp pháp được trả về từ Mỹ, điều này trở thành yếu tố chính gây áp lực giảm giá đối với đồng JPY trú ẩn an toàn. Ngoài ra, sự xuất hiện của một số giao dịch mua giảm giá bằng đô la Mỹ (USD) đã đẩy cặp USD/JPY lên trên mốc 156,00.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn lo ngại về sự không chắc chắn dai dẳng xung quanh chính sách thương mại của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Điều này, cùng với triển vọng diều hâu của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ), đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho JPY. Hơn nữa, kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay sẽ giới hạn mức tăng của USD. Ngoài ra, việc thu hẹp gần đây của chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật hỗ trợ cho JPY và góp phần kiểm soát cặp USD/JPY.
Đồng yên Nhật tiếp tục được củng cố bởi mối đe dọa thuế quan của Trump và kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ
- Tổng thống Mỹ Donald Trump áp đặt thuế quan 25% đối với tất cả hàng nhập khẩu từ Colombia sau khi nước này từ chối cho phép hai máy bay quân sự Mỹ chở người di cư bị trục xuất hạ cánh tại nước này.
- Trump cảnh báo rằng thuế quan sẽ tăng lên 50% vào tuần tới nếu tiếp tục không tuân thủ, làm dấy lên lo ngại về chiến tranh thương mại và thúc đẩy nhu cầu đối với đồng yên Nhật truyền thống trú ẩn an toàn.
- Thêm vào đó, Wall Street Journal (WSJ) báo cáo rằng động lực đang gia tăng trong số các cố vấn của Trump để áp đặt thuế quan 25% đối với Mexico và Canada ngay từ ngày 1 tháng 2.
- Nhà Trắng xác nhận vào thứ Hai rằng Colombia đã đồng ý với tất cả các điều khoản của Trump, bao gồm việc chấp nhận không hạn chế tất cả người nước ngoài bất hợp pháp từ Colombia được trả về từ Mỹ.
- Dòng chảy chống rủi ro, cùng với kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, kéo lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ xuống thấp hơn, thu hẹp chênh lệch lợi suất Mỹ-Nhật và hỗ trợ thêm cho JPY.
- Ngân hàng trung ương Nhật Bản quyết định tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, mức tăng lãi suất lớn nhất kể từ tháng 2 năm 2007, từ 0,25% lên 0,50%, hoặc mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.
- BoJ nhắc lại rằng họ sẽ tiếp tục tăng lãi suất chính sách và điều chỉnh mức độ nới lỏng tiền tệ nếu triển vọng được trình bày tại cuộc họp chính sách tháng 1 được thực hiện.
- BoJ không kỳ vọng lạm phát tiêu dùng sẽ giảm dưới mục tiêu 2% của họ trong thời gian tới và dự báo tăng trưởng chậm hơn, mặc dù họ cho rằng việc tăng lương có thể thúc đẩy một 'chu kỳ tăng trưởng lành mạnh'.
- Dữ liệu công bố vào thứ Sáu cho thấy lạm phát tiêu dùng cốt lõi của Nhật Bản tăng tốc lên mức nhanh nhất trong 16 tháng trong tháng 12, cho thấy áp lực lạm phát đang mở rộng.
- Cuộc đàm phán lương mùa xuân hàng năm bắt đầu ở Nhật Bản, với các nhà lãnh đạo của các hiệp hội doanh nghiệp hàng đầu và các công đoàn lao động đồng ý về sự cần thiết phải duy trì động lực tăng lương.
- Các nhà giao dịch hiện đang xem xét dữ liệu kinh tế của Mỹ vào thứ Hai - bao gồm Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board và Chỉ số sản xuất tại Richmond.
USD/JPY cần phá vỡ mức hỗ trợ kênh tăng ngắn hạn để phe đầu cơ giá xuống duy trì quyền kiểm soát
Từ góc độ kỹ thuật, bất kỳ sự sụt giảm tiếp theo nào có thể tiếp tục tìm thấy hỗ trợ gần ranh giới dưới của kênh tăng kéo dài nhiều tháng, hiện được chốt gần khu vực 155,25. Tiếp theo là mốc tâm lý 155,00 và mức hỗ trợ 154,80-154,75, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát sẽ được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Do các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày mới bắt đầu có lực kéo tiêu cực, cặp USD/JPY khi đó có thể đẩy nhanh tốc độ giảm xuống mốc tròn 154,00 trên đường đến giữa mức 153,00 và mốc 153,00.
Mặt khác, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào giờ đây đều có thể gặp phải một số mức kháng cự gần mốc 156,00. Rào cản liên quan tiếp theo được chốt gần vùng cung 156,75. Một số giao dịch mua bùng nổ theo đà, dẫn đến sức mạnh tiếp theo vượt qua mốc 157,00, nên mở đường cho một động thái hướng tới khu vực 157,55 trên đường đến mốc 158,00. Cặp USD/JPY cuối cùng có thể leo lên khu vực 158,35-158,40 trước khi hướng tới kiểm tra lại mức đỉnh nhiều tháng, quanh khu vực 159,00 chạm vào ngày 10 tháng 1.
Fed FAQs
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.