Đồng yên Nhật tăng lên đỉnh nhiều ngày so với USD; phe đầu cơ giá lên có lợi thế do kỳ vọng BoJ-Fed khác biệt
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Đồng yên Nhật tăng cao hơn so với USD yếu hơn trong ba ngày liên tiếp vào thứ Hai.
- Những kỳ vọng chính sách khác biệt giữa BoJ và Fed cùng với nhu cầu trú ẩn an toàn phục vụ lợi ích cho JPY.
- Hy vọng về một thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật càng hỗ trợ cho JPY và gây áp lực lên cặp USD/JPY.
Đồng yên Nhật (JPY) tiếp tục có hiệu suất tương đối tốt hơn so với đồng đô la Mỹ (USD) yếu hơn và kéo cặp USD/JPY về khu vực 143,00, hoặc mức thấp nhiều ngày khi bước vào phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất một lần nữa trong năm nay trở thành yếu tố chính hỗ trợ cho JPY. Hơn nữa, hy vọng rằng Nhật Bản sẽ đạt được thỏa thuận thương mại với Mỹ cung cấp thêm động lực cho JPY.
Trong khi đó, những bất ổn dai dẳng xung quanh chính sách thương mại của Tổng thống Mỹ Donald Trump và căng thẳng địa chính trị gia tăng làm giảm khẩu vị của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn, điều này càng có lợi cho vị thế trú ẩn an toàn của JPY. Đồng USD, mặt khác, bị đè nặng bởi những đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm chi phí vay thêm nữa. Điều này đánh dấu một sự phân kỳ rõ rệt so với kỳ vọng diều hâu của BoJ và hỗ trợ triển vọng cho sự tăng giá JPY trong ngắn hạn.
Các nhà đầu tư JPY giữ quyền kiểm soát giữa những kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ và dòng tiền trú ẩn an toàn
- Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Tokyo đã vượt qua mục tiêu 2% của Ngân hàng trung ương Nhật Bản trong ba năm liên tiếp và chỉ ra lạm phát thực phẩm dai dẳng vào thứ Sáu. Điều này có thể tạo thêm áp lực lên BoJ để tăng lãi suất một lần nữa, điều này tiếp tục củng cố nhu cầu cho đồng yên Nhật.
- Người đàm phán thương mại hàng đầu của Nhật Bản, Ryosei Akazawa, cho biết vòng thảo luận mới nhất với chính quyền Trump về thuế quan đã đưa họ vào lộ trình hướng tới một thỏa thuận thương mại sớm nhất là trong tháng này. Akazawa cho biết hai bên sẽ gặp lại trước hội nghị thượng đỉnh của các nhà lãnh đạo Nhóm Bảy.
- Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào thứ Sáu rằng ông sẽ tăng gấp đôi thuế quan đối với hàng nhập khẩu thép từ 25% lên 50%. Trước đó, Trump đã chỉ trích Trung Quốc, nói rằng Trung Quốc đã vi phạm thỏa thuận thương mại với Mỹ. Sự leo thang này diễn ra sau khi một tòa án phúc thẩm liên bang khôi phục thuế quan của Trump.
- Ukraine vào Chủ nhật đã phát động một trong những cuộc tấn công bằng drone lớn nhất vào Nga, tấn công năm căn cứ không quân sâu trong lãnh thổ Nga và phá hủy hơn 40 máy bay. Trong khi đó, Nga đã tấn công Ukraine bằng tên lửa và drone chỉ vài giờ trước một vòng đàm phán hòa bình trực tiếp mới tại Istanbul.
- Israel tiếp tục cuộc tấn công không ngừng vào Dải Gaza, trong khi các tay súng Houthi ở Yemen đã nhận trách nhiệm về một cuộc tấn công tên lửa đạn đạo, đã bị chặn lại, vào sân bay Ben Gurion gần Tel Aviv. Điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị tiếp tục diễn ra và có lợi cho JPY trú ẩn an toàn.
- Trong khi đó, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ đã giảm xuống mức 2,1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 4 từ mức 2,3% trong tháng trước. Hơn nữa, chỉ số PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng 2,5% so với mức 2,7% trong tháng 3.
- Dữ liệu này khẳng định kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm mục tiêu chi phí vay ngắn hạn vào tháng 9. Các nhà giao dịch cũng đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất lần thứ hai vào tháng 12. Điều này thúc đẩy việc bán USD mới và gây thêm áp lực lên cặp USD/JPY.
- Các nhà đầu tư hiện đang mong chờ các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này được lên lịch vào đầu tháng mới, bắt đầu với PMI sản xuất ISM vào cuối ngày thứ Hai. Ngoài ra, sự xuất hiện của Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ được chú ý để tìm kiếm động lực ngắn hạn.
USD/JPY có thể tăng tốc sự sụt giảm khi mốc 143,00 bị phá vỡ một cách quyết định
Sự thất bại của tuần trước gần mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt giảm gần đây từ đỉnh tháng và sự sụt giảm tiếp theo dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ ủng hộ cho phe gấu USD/JPY. Điều này, cùng với các chỉ báo dao động tiêu cực trên các biểu đồ hàng ngày/hàng giờ, cho thấy rằng con đường có mức kháng cự ít nhất cho giá giao ngay vẫn là hướng xuống và hỗ trợ triển vọng cho những tổn thất sâu hơn. Do đó, một số sự yếu kém tiếp theo hướng tới mốc 143,00, trên đường đến mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực 142,40, có vẻ như là một khả năng rõ ràng. Cặp này có thể cuối cùng giảm xuống khu vực 142,10, hoặc mức thấp nhất trong tháng đã chạm vào thứ Ba tuần trước.
Ngược lại, đường SMA 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, hiện được chốt ngay trước mức tròn 144,00, có thể giờ đây đóng vai trò như một rào cản mạnh ngay lập tức. Điều này được theo sát bởi vùng cung 144,25-144,30, trên đó cặp USD/JPY có thể đặt mục tiêu lấy lại mốc tâm lý 145,00. Một sức mạnh bền vững vượt qua mức này nên mở đường cho một động thái hướng tới vùng 145,65 trên đường đến mức tròn 146,00 và khu vực 146,25-146,30, hoặc mức cao nhất trong hai tuần đã chạm vào thứ Năm tuần trước.
Các câu hỏi thường gặp về Tâm lý rủi ro
Trong thế giới thuật ngữ tài chính, hai thuật ngữ được sử dụng rộng rãi là “ưa rủi ro” và “ngại rủi ro” dùng để chỉ mức độ rủi ro mà các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận trong giai đoạn được tham chiếu. Trong thị trường “ưa rủi ro”, các nhà đầu tư lạc quan về tương lai và sẵn sàng mua các tài sản rủi ro hơn. Trong thị trường “ngại rủi ro”, các nhà đầu tư bắt đầu “giao dịch an toàn” vì họ lo lắng về tương lai, và do đó mua các tài sản ít rủi ro hơn nhưng chắc chắn mang lại lợi nhuận hơn, ngay cả khi lợi nhuận tương đối khiêm tốn.
Thông thường, trong giai đoạn “ưa rủi ro”, thị trường chứng khoán sẽ tăng, hầu hết các mặt hàng – ngoại trừ Vàng – cũng sẽ tăng giá trị, vì chúng được hưởng lợi từ triển vọng tăng trưởng tích cực. Tiền tệ của các quốc gia là nước xuất khẩu hàng hóa lớn sẽ tăng giá do nhu cầu tăng và Tiền điện tử tăng. Trong thị trường “ngại rủi ro”, Trái phiếu tăng giá – đặc biệt là Trái phiếu chính phủ lớn – Vàng tỏa sáng và các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như Yên Nhật, Franc Thụy Sĩ và Đô la Mỹ đều được hưởng lợi.
Đô la Úc (AUD), Đô la Canada (CAD), Đô la New Zealand (NZD) và các đồng tiền FX nhỏ như Rúp (RUB) và Rand Nam Phi (ZAR), tất cả đều có xu hướng tăng trên các thị trường “rủi ro”. Điều này là do nền kinh tế của các loại tiền tệ này phụ thuộc rất nhiều vào xuất khẩu hàng hóa để tăng trưởng và giá hàng hóa có xu hướng tăng trong các giai đoạn rủi ro. Điều này là do các nhà đầu tư dự đoán nhu cầu về nguyên liệu thô sẽ tăng cao hơn trong tương lai do hoạt động kinh tế gia tăng.
Các loại tiền tệ chính có xu hướng tăng trong thời kỳ “rủi ro” là Đô la Mỹ (USD), Yên Nhật (JPY) và Franc Thụy Sĩ (CHF). Đô la Mỹ, vì đây là đồng tiền dự trữ của thế giới và vì trong thời kỳ khủng hoảng, các nhà đầu tư mua nợ chính phủ Hoa Kỳ, được coi là an toàn vì nền kinh tế lớn nhất thế giới khó có khả năng vỡ nợ. Đồng yên, do nhu cầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng, vì một tỷ lệ lớn được nắm giữ bởi các nhà đầu tư trong nước, những người không có khả năng bán tháo chúng - ngay cả trong khủng hoảng. Franc Thụy Sĩ, vì luật ngân hàng nghiêm ngặt của Thụy Sĩ cung cấp cho các nhà đầu tư sự bảo vệ vốn được tăng cường.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.