Đồng yên Nhật mất phần lớn đà tăng trước đó khi khả năng Fed nâng lãi suất ngày càng cao
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- USD/JPY tăng lên trên 158,00 và đường trung bình 200 ngày trong bối cảnh gia tăng đồn đoán về việc Fed nâng lãi suất.
- Nhật Bản đã chi khoản tiền kỷ lục 15,4 nghìn tỷ Yên để mua vào đồng nội tệ trong khoảng thời gian từ ngày 30 tháng 7 đến ngày 26 tháng 8.
- Mức lãi suất 1,25% của BoJ sẽ có hiệu lực vào thứ Năm, khi thị trường Tokyo mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ.
Việc duy trì giá trị đồng Yên đang ngày càng tốn kém hơn đối với Nhật Bản và hiệu quả mang lại cũng ngắn hạn hơn. USD/JPY đang giao dịch trên 158,00, hướng tới phiên đóng cửa đầu tiên trên đường trung bình động 200 ngày kể từ ngày 2 tháng 9.
Bộ Tài chính Nhật Bản đã mua vào lượng Yên trị giá 15,4 nghìn tỷ trong giai đoạn từ 30 tháng 7 đến 26 tháng 8 – vượt xa con số 11,7 nghìn tỷ Yên đã chi trong tháng 4 và tháng 5 – với sự tham gia hỗ trợ từ Bộ Tài chính Mỹ vào ngày 31 tháng 7. Khoản chi kỷ lục trong một tháng này đã giúp kìm hãm USD/JPY dưới mức 160,00 trong suốt bốn tuần.
Quyết định tăng lãi suất của Nhật Bản có hiệu lực trong bối cảnh đồng Yên yếu hơn so với thời điểm công bố quyết định
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã quyết định nâng lãi suất lên 1,25% vào ngày 18 tháng 9 với tỷ lệ phiếu bầu 7-2 – mức cao nhất kể từ năm 1995 – và mức lãi suất mới này bắt đầu áp dụng từ thứ Năm. Trong khi đó, lãi suất của Fed đang ở mức 3,75-4,00% và Thống đốc Fed Barr đã lên tiếng ủng hộ việc tiếp tục tăng lãi suất vào thứ Tư. Việc vay Yên với lãi suất 1,25% để nắm giữ đồng Đô la với mức sinh lời gần 4% vẫn mang lại lợi nhuận hấp dẫn.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent từng tuyên bố vào ngày 8 tháng 9 rằng ông nắm rõ thông tin về động thái tiếp theo của BoJ hơn cả giới giao dịch; ngay trong ngày hôm đó, USD/JPY đã chạm mức thấp nhất tháng 9 gần mốc 153,00 trước khi phục hồi lại gần ba phần tư mức giảm này.
Toàn bộ đà giảm giá của đồng Yên kể từ thứ Sáu đều diễn ra trong kỳ nghỉ lễ tại Nhật Bản
Các thị trường Nhật Bản đã đóng cửa từ thứ Hai do kỳ nghỉ lễ quốc gia và sẽ mở cửa trở lại vào thứ Năm – cũng là ngày mức lãi suất mới của BoJ bắt đầu có hiệu lực. Các quan chức Nhật Bản đã tiến hành kiểm tra tỷ giá với các nhà giao dịch vào ngày 18 tháng 9 – một bước đi thường thấy trước khi Nhật Bản thực hiện mua vào đồng Yên; đợt mua vào hồi tháng 7 đã bắt đầu khi tỷ giá USD/JPY ở gần mức 164,00. Các nhà giao dịch tại Tokyo quay trở lại thị trường vào thứ Năm với USD/JPY ở mức cao hơn bất kỳ mức nào được ghi nhận vào ngày diễn ra đợt kiểm tra trước đó.
Các mức giá và xu hướng dự kiến
Kháng cự: Mức cao nhất trong ngày thứ Tư ngay dưới 158,50 là ngưỡng cản đầu tiên. Xa hơn về phía trên, mức 159,00 là vùng giá mà USD/JPY duy trì trong phần lớn thời gian cuối tháng 8, còn mức 160,00 là điểm khởi đầu cho đợt sụt giảm hồi đầu tháng 9.
Hỗ trợ: Mức 158,00 đã chuyển từ vai trò kháng cự sang hỗ trợ trong ngày thứ Tư. Thấp hơn mức này, đường trung bình động lũy thừa (EMA) 200 ngày nằm ngay trên 157,50 từng đóng vai trò là ngưỡng cản đối với giá đóng cửa hàng ngày kể từ ngày 2 tháng 9; mức hỗ trợ tiếp theo là 157,00.
Xu hướng: Mua vào khi giá trên 157,50, với mục tiêu hướng tới 159,00 và sau đó là 160,00. Chỉ số Stoch RSI (Stochastic Relative Strength Index) khung ngày đã tăng lên gần mức 40 và vẫn đang tiếp tục đi lên, còn cách khá xa vùng quá mua. Vị thế mua sẽ bị đóng lại nếu giá đóng cửa ngày quay về dưới mức 157,00.
Biểu đồ hàng ngày của USD/JPY
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.