Yên Nhật rời xa mức thấp nhiều tuần so với USD đang giảm; chờ công bố NFP của Mỹ để có thêm động lực

• Đồng yên Nhật đảo chiều từ mức giảm trong phiên giao dịch châu Á xuống mức thấp nhất trong nhiều tuần so với USD.
• Triển vọng ôn hòa của BoJ và tâm lý rủi ro tích cực có thể hạn chế đà tăng của đồng JPY trú ẩn an toàn.
• Các nhà giao dịch cũng có thể kiềm chế việc đặt cược mạnh mẽ trước báo cáo NFP quan trọng của Mỹ.

Đồng yên Nhật (JPY) tiếp tục phục hồi trong ngày từ mức thấp nhất trong ba tuần so với đồng đô la Mỹ vào đầu ngày thứ Sáu. Ngoài ra, sự yếu kém nhẹ của đồng đô la Mỹ (USD), trong bối cảnh một số giao dịch tái định vị trước báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) quan trọng của Mỹ, đã kéo cặp USD/JPY xuống mức tâm lý 145,00 khi bước vào phiên châu Âu. Tuy nhiên, bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào của JPY dường như bị hạn chế sau quyết định tạm dừng ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Năm.

Thực tế, BoJ đã cắt giảm dự báo về tăng trưởng kinh tế và lạm phát cho năm hiện tại trong bối cảnh bất ổn thương mại gia tăng, điều này đã buộc các nhà đầu tư phải giảm bớt cược vào việc tăng lãi suất hơn nữa. Điều này, cùng với sự lạc quan về khả năng giảm leo thang của cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung, có thể tạo ra lực cản cho đồng JPY trú ẩn an toàn. Các nhà giao dịch cũng có thể chờ đợi việc công bố thông tin việc làm của Mỹ, điều này sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu USD và cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật phục hồi một phần tổn thất nặng nề do BoJ gây ra vào thứ Năm

• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, như đã được dự đoán rộng rãi, giữ lãi suất ngắn hạn ổn định ở mức 0,5% và thể hiện một giọng điệu thận trọng bằng cách cắt giảm dự báo tăng trưởng và lạm phát. Ngân hàng trung ương dự kiến nền kinh tế Nhật Bản sẽ tăng trưởng 0,5% trong năm tài chính hiện tại so với dự báo trước đó là 1,1% vào tháng 1 và đã điều chỉnh giảm dự báo CPI cơ bản từ 2,4% xuống 2,2% cho năm tài chính 2025.
• Tại cuộc họp báo sau cuộc họp, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết rằng sự không chắc chắn từ các chính sách thương mại đã gia tăng mạnh mẽ và thời gian đạt được mục tiêu lạm phát 2% sẽ bị trì hoãn một chút. Điều này đã buộc các nhà đầu tư phải cắt giảm cược cho đợt tăng lãi suất tiếp theo của BoJ vào tháng 6 hoặc tháng 7 và kéo đồng yên Nhật xuống mức thấp nhất trong ba tuần so với đồng đô la Mỹ vào thứ Sáu.
• Tuy nhiên, BoJ nhấn mạnh rằng họ vẫn cam kết tăng lãi suất hơn nữa nếu nền kinh tế và giá cả di chuyển theo đúng dự báo của họ. Điều này, ở một mức độ lớn hơn, đã bù đắp cho sự lạc quan gần đây được thúc đẩy bởi hy vọng về các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung và giúp JPY thu hút một số nhà đầu tư trong ngày.
• Truyền thông nhà nước Trung Quốc cho biết vào thứ Năm rằng chính quyền Tổng thống Mỹ Donald Trump đã sử dụng nhiều kênh khác nhau để liên lạc với Bắc Kinh và đã tìm cách khởi động các cuộc đàm phán về thuế quan. Tuyên bố này theo sau những khẳng định của Trump rằng các cuộc trò chuyện giữa hai quốc gia đã diễn ra – một tuyên bố mà Trung Quốc đã công khai phủ nhận nhiều lần.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato cho biết vào thứ Sáu rằng hơn 1 nghìn tỷ đô la Mỹ trong tài sản trái phiếu kho bạc của nước này là một trong những công cụ có sẵn để sử dụng trong các cuộc đàm phán thương mại với Mỹ. Kato cũng cho biết cuộc gặp của ông với Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent vào tuần trước không thảo luận về bất kỳ mức tỷ giá nào mong muốn hoặc một khuôn khổ có thể để kiểm soát các biến động tiền tệ.
• Về mặt dữ liệu kinh tế, một báo cáo được công bố bởi Cục Thống kê Nhật Bản vào sáng nay cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 2,5% trong tháng 3 từ 2,4% trong tháng trước. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp trung bình của Nhật Bản trong năm tài chính 2024 đã giảm 0,1% so với năm trước, xuống 2,5%, đánh dấu sự cải thiện đầu tiên trong hai năm do tình trạng thiếu lao động.
• Từ Mỹ, Bộ Lao động báo cáo vào thứ Năm rằng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng từ 223.000 lên 241.000 trong tuần kết thúc vào ngày 26 tháng 4 – đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 2. Hơn nữa, PMI sản xuất ISM của Mỹ vẫn duy trì trong lãnh thổ suy giảm trong tháng thứ hai liên tiếp, mặc dù đã giảm ít hơn mong đợi, từ 49,0 xuống 48,7 trong tháng 4.
• Điều này diễn ra bên cạnh báo cáo ADP không khả quan của Mỹ về việc làm trong khu vực tư nhân và chỉ ra dấu hiệu của một thị trường lao động đang hạ nhiệt. Thêm vào đó, sự suy giảm bất ngờ trong GDP của Mỹ lần đầu tiên kể từ năm 2022 và áp lực lạm phát giảm tiếp tục thúc đẩy suy đoán về việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối năm nay.
• Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ dường như không bị ảnh hưởng và có vẻ như đang xây dựng trên đà tăng ba ngày lên mức cao nhất trong ba tuần, điều này, ngược lại, đã đẩy cặp USD/JPY lên khu vực 146,00 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ được theo dõi chặt chẽ để tìm kiếm manh mối về triển vọng chính sách của Fed và một số động lực có ý nghĩa.

USD/JPY có khả năng thu hút một số nhà đầu tư mua vào gần mức hỗ trợ then chốt 144,30-144,25

Từ góc độ kỹ thuật, sự đột phá qua đêm trên mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt giảm từ tháng 3 đến tháng 4 và mức tâm lý 145,00 được coi là yếu tố kích thích chính cho các nhà giao dịch tăng giá. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa mới bắt đầu đạt được lực kéo tích cực và cho thấy rằng con đường có ít lực cản nhất đối với cặp USD/JPY là tăng giá. Tuy nhiên, động thái tiếp theo lên trên mức Fibo 50% dường như bị chững lại gần đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ.

Điều này khiến việc chờ đợi một số giao dịch mua bùng nổ theo đà vượt qua mức 146,00 là hợp lý trước khi định vị cho việc mở rộng đợt phục hồi tốt gần đây từ mức thấp trong nhiều tháng. Giá giao ngay có thể sau đó tăng lên mức kháng cự tạm thời 146,55-146,60 trước khi nhắm đến việc kiểm tra mức Fibo 61,8%, quanh khu vực 147,00.

Mặt khác, khu vực 145,25 có thể cung cấp hỗ trợ ngay lập tức trước mức tròn 145,00. Bất kỳ sự điều chỉnh giảm nào tiếp theo có thể được coi là cơ hội mua vào và vẫn bị hạn chế gần khu vực 144,30-144,25, hoặc mức Fibo 38,2%. Tuy nhiên, việc phá vỡ thuyết phục dưới mức này có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và kéo cặp USD/JPY xuống dưới mức 144,00, hướng tới khu vực giữa 143,00 và cuối cùng là dưới mức 143,00.