Đồng yên Nhật đấu tranh để thu hút người mua khi quyết định của BoJ và những lo ngại về tài chính đang hiện hữu
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Đồng yên Nhật thiếu một xu hướng rõ ràng trong ngày khi các nhà giao dịch chờ đợi quyết định chính sách của BoJ.
- Các cược vào BoJ diều hâu, lo ngại can thiệp và tâm lý ngại rủi ro hỗ trợ cho đồng yên trú ẩn an toàn JPY.
- Lo ngại về tình hình tài chính xấu đi của Nhật Bản giữ cho đồng yên JPY không có đà tăng đáng kể.
Đồng yên Nhật (JPY) dao động giữa mức tăng nhẹ/mất mát nhỏ so với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư giữa những tín hiệu cơ bản trái chiều. Những kỳ vọng rằng chính quyền Nhật Bản sẽ can thiệp để chống lại sự yếu kém hơn nữa của đồng tiền trong nước đóng vai trò như một yếu tố thuận lợi cho JPY. Thêm vào đó, triển vọng về việc thắt chặt chính sách hơn nữa của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) và tâm lý ngại rủi ro hiện tại cung cấp một số hỗ trợ cho đồng yên trú ẩn an toàn JPY.
Tuy nhiên, JPY gặp khó khăn trong việc thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư khi các nhà giao dịch chọn chờ đợi kết quả của cuộc họp BoJ kéo dài hai ngày vào thứ Sáu, để có thêm tín hiệu về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo. Trong khi đó, sự sụt giảm trong tuần này của trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB), do lo ngại về sức khỏe tài chính của Nhật Bản trong bối cảnh các chính sách mở rộng của Thủ tướng Sanae Takaichi, giữ cho JPY không thể tăng cao. Điều này, theo đó, cần thận trọng trước khi đặt cược vào xu hướng tăng giá quanh cặp USD/JPY.
Phe đầu cơ giá lên đồng yên Nhật có vẻ do dự giữa những lo ngại về tài chính, trước BoJ vào thứ Sáu
- Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama tuần trước đã gợi ý về khả năng can thiệp chung với Mỹ để giải quyết sự yếu kém gần đây của đồng yên Nhật. Điều này, cùng với kỳ vọng BoJ diều hâu và việc mua trú ẩn an toàn liên tục, đã giúp JPY có được một số động lực tích cực trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư.
- Một cuộc khảo sát của Ngân hàng trung ương Nhật Bản cho tháng 12 cho thấy vào thứ Hai rằng hầu hết các hộ gia đình Nhật Bản kỳ vọng giá cả sẽ tiếp tục tăng trong vài năm tới. Điều này diễn ra sau dữ liệu được công bố vào thứ Sáu tuần trước, cho thấy lạm phát của Nhật Bản đã trung bình trên mức mục tiêu 2% của BoJ trong bốn năm liên tiếp, và củng cố cho trường hợp thắt chặt chính sách hơn nữa.
- Thực tế, Reuters đã báo cáo tuần trước, trích dẫn các nguồn tin, rằng một số nhà hoạch định chính sách của BoJ thấy có khả năng tăng lãi suất sớm hơn so với kỳ vọng của thị trường, với tháng 4 là một khả năng rõ ràng, khi đồng JPY trượt giá có nguy cơ làm gia tăng áp lực lạm phát đang mở rộng. Hơn nữa, lo ngại về tình hình tài chính xấu đi của Nhật Bản đã dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ trong lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản.
- Vào thứ Hai, Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi đã công bố kế hoạch tổ chức bầu cử sớm vào tháng 2. Với sự nổi tiếng của Takaichi đang cao, một đa số mạnh cho Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền trong hạ viện sẽ cho bà nhiều tự do hơn để theo đuổi chương trình nghị sự của mình và tăng cường khả năng chi tiêu và cắt giảm thuế sau cuộc bầu cử.
- Các nhà đầu tư đã không ủng hộ các chính sách tài khóa của Takaichi, đẩy lợi suất trái phiếu JGB kỳ hạn 40 năm lên mức cao mới kể từ khi ra mắt vào năm 2007. Thêm vào đó, sự sụt giảm nhu cầu tại phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 20 năm đã mở ra cánh cửa, khiến lợi suất tăng lên mức chưa từng thấy trong bối cảnh bán tháo trái phiếu chính phủ. Điều này có thể giữ hạn chế sự tăng giá của JPY.
- Đồng đô la Mỹ, mặt khác, gặp khó khăn trong việc tận dụng sự phục hồi qua đêm từ mức thấp nhất trong hai tuần và vẫn chịu áp lực bán trong ba ngày liên tiếp khi những lo ngại về chiến tranh thương mại được hồi sinh đã làm sống lại giao dịch 'Bán Mỹ'. Điều này càng đè nặng lên cặp USD/JPY, mặc dù các nhà giao dịch có vẻ do dự trước cuộc họp BoJ kéo dài hai ngày.
- Sau khi tăng lãi suất qua đêm lên 0,75% vào tháng trước, mức cao nhất trong 30 năm, BoJ dự kiến sẽ duy trì trạng thái hiện tại vào thứ Sáu. Trong khi đó, sự chú ý vẫn tập trung vào những bình luận của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda trong cuộc họp báo sau quyết định vào thứ Sáu, sẽ được tìm kiếm để có thêm tín hiệu về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo.
- Hướng tới sự kiện rủi ro của ngân hàng trung ương quan trọng, các nhà giao dịch sẽ đối mặt với việc công bố Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Năm. Điều này sẽ đi kèm với báo cáo tăng trưởng GDP quý 3 của Mỹ và cung cấp tín hiệu về con đường cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, điều này sẽ thúc đẩy USD và ảnh hưởng đến cặp USD/JPY.
USD/JPY cần tìm được sự chấp nhận trên đường SMA 100 giờ để hỗ trợ cho trường hợp tăng thêm
Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ dốc xuống ở mức 158,17, với cặp USD/JPY giữ dưới mức này, giữ một thiên hướng giảm trong ngày. Một sự phục hồi trên mức SMA này sẽ giảm áp lực giảm. Chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) và đường tín hiệu của nó đang tập trung quanh mức 0, và một biểu đồ phẳng cho thấy động lực hạn chế. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đứng ở mức 48 (trung lập), không cung cấp nhiều lợi thế định hướng. Đo từ mức cao 159,46 đến mức thấp 157,41, mức Fibonacci retracement 38,2% ở 158,19, và mức retracement 50% ở 158,43, hạn chế các đợt phục hồi ban đầu.
Khi giá giao dịch dưới mức SMA 100, người bán giữ lợi thế trong ngắn hạn, và các đợt tăng sẽ bị hạn chế bởi kháng cự gần đó. Một cú đẩy quyết định trên mức trung bình có thể mở ra con đường hướng tới rào cản retracement tiếp theo, trong khi việc không lấy lại nó sẽ giữ áp lực lên tông màu một giờ. MACD cần giữ trên 0 để củng cố một sự đảo chiều tăng, và việc quay trở lại vùng tiêu cực sẽ củng cố bối cảnh chậm chạp. RSI tiến gần đến 50 sẽ giúp ổn định, nhưng việc giảm trở lại qua giữa 40 sẽ để lại thiên hướng mềm.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Ngân hàng trung ương Nhật Bản
Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) là ngân hàng trung ương Nhật Bản, nơi thiết lập chính sách tiền tệ trong nước. Nhiệm vụ của ngân hàng này là phát hành tiền giấy và thực hiện kiểm soát tiền tệ và tiền tệ để đảm bảo ổn định giá cả, tức là mục tiêu lạm phát khoảng 2%.
Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã bắt đầu thực hiện chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng vào năm 2013 nhằm kích thích nền kinh tế và thúc đẩy lạm phát trong bối cảnh lạm phát thấp. Chính sách của ngân hàng dựa trên Nới lỏng định lượng và định tính (QQE), hoặc in tiền giấy để mua tài sản như trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp nhằm cung cấp thanh khoản. Vào năm 2016, ngân hàng đã tăng gấp đôi chiến lược của mình và nới lỏng chính sách hơn nữa bằng cách đầu tiên áp dụng lãi suất âm và sau đó trực tiếp kiểm soát lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm. Vào tháng 3 năm 2024, BoJ đã nâng lãi suất, về cơ bản là rút lui khỏi lập trường chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng.
Gói kích thích khổng lồ của Ngân hàng đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính. Quá trình này trở nên trầm trọng hơn vào năm 2022 và 2023 do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác, những ngân hàng đã chọn tăng mạnh lãi suất để chống lại mức lạm phát cao trong nhiều thập kỷ. Chính sách của BoJ đã dẫn đến chênh lệch ngày càng lớn với các loại tiền tệ khác, kéo giá trị của đồng Yên xuống. Xu hướng này đã đảo ngược một phần vào năm 2024, khi BoJ quyết định từ bỏ lập trường chính sách cực kỳ lỏng lẻo của mình.
Đồng Yên yếu hơn và giá năng lượng toàn cầu tăng đột biến đã dẫn đến lạm phát của Nhật Bản tăng, vượt quá mục tiêu 2% của BoJ. Triển vọng tăng lương ở nước này – một yếu tố chính thúc đẩy lạm phát – cũng góp phần vào động thái này.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.