Đồng yên Nhật nhận ra rằng lằn ranh đỏ thực chất không quá cứng rắn
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- USD/JPY đã xóa tan nỗi lo can thiệp của tuần trước và đang tiến gần đến mức đỉnh chu kỳ.
- Tokyo đã ngừng vạch ra ranh giới và giữ im lặng, đó chính là chiến lược can thiệp mới.
- Dữ liệu tiền lương tối nay và biên bản cuộc họp FOMC vào thứ Tư là hai bài kiểm tra quan trọng trong tuần.
Ngày thứ Hai, USD/JPY tiếp tục diễn biến như phần lớn thời gian trong năm, tăng dần trong khi giới chức theo dõi. Cặp tiền này đã leo từ gần 161,50 trong đầu phiên giao dịch châu Á lên gần 162,50 vào chiều phiên giao dịch London, giảm nhẹ tại phiên giao dịch New York và ổn định ở mức trên 162,00 một chút, chỉ cách mức đỉnh chu kỳ được thiết lập vào tuần trước một con số lớn.
Điều đáng chú ý là bản thân đồng Đô la không có nhiều biến động. Đồng Bảng Anh tăng mạnh trong cùng buổi chiều giờ New York và chỉ số chung của đồng đô la Mỹ giảm nhẹ, nhưng đồng Yên vẫn mất 71 pip trong ngày, điều này khiến ngày thứ Hai trở thành câu chuyện của đồng Yên hơn là của đồng Đô la. Đồng tiền này đang bị bán ra dựa trên chính giá trị của nó, ở mức giá mà lần cuối cùng được thấy là khoảng 40 năm trước.
Bộ tài chính đã chủ ý ngừng đưa ra phát biểu
Việc theo dõi can thiệp đồng Yên đã tạo ra sự chao đảo vào tuần trước, khi cặp tỷ giá chạm đỉnh chu kỳ và các nhà giao dịch nhớ lại rằng Nhật Bản đã chi gần 12 nghìn tỷ yên, khoảng 73 tỷ đô la, để mua lại tiền tệ của chính mình trong tháng 4 và tháng 5. Sự phục hồi đến khi họ nhận thấy điều tiếp theo: không có gì xảy ra. Bộ Tài chính đã hoàn toàn rút lại các cảnh báo bằng lời nói, từ chối nêu bất kỳ ngưỡng nào và được cho là hiện đang ưu tiên các chiến thuật phục kích được kích hoạt bởi sự tích lũy các vị thế bán khống đầu cơ hơn là bởi một mức cụ thể. Mức 162,00 là ranh giới riêng của thị trường; Tokyo từ chối xác nhận nó, với lý lẽ rằng một tín hiệu được xác nhận chỉ là một mức mà các nhà đầu cơ có thể dựa vào một cách tự tin.
Một đợt tăng lãi suất chỉ giúp thị trường ổn định được trong một buổi chiều
Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) đã tăng lãi suất chính sách lên 1,00% vào ngày 16 tháng 6, lần đầu tiên vượt quá ngưỡng đó trong ba thập kỷ, với một ý kiến bất đồng và một nhóm ủng hộ theo chủ nghĩa diều hâu nói về việc tiến tới mức lãi suất trung lập 2%. Đồng Yên mạnh lên trong khoảng một phiên giao dịch. Theo chính mô tả của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chính sách vẫn đang nới lỏng, lãi suất thực vẫn âm với dự báo lạm phát quay trở lại mức trên 2% khi các khoản trợ cấp được cắt giảm và chi phí năng lượng thời chiến được chuyển sang người tiêu dùng, và đợt tăng lãi suất tiếp theo dự kiến sẽ không diễn ra cho đến quý IV. Trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ lãi suất ở mức 3,75% và công khai tranh luận về việc liệu động thái tiếp theo có phải là tăng lãi suất hay không, kế hoạch tăng lãi suất 25 điểm phần trăm không làm thay đổi tính toán lãi suất; các nhà phân tích đã ví việc can thiệp khi chính sách vẫn lỏng lẻo như vậy giống như việc phanh gấp trong khi chân kia vẫn đang đạp ga.
Trọng tâm tối nay là công bố báo cáo tiền lương, tiếp theo vào thứ Tư là biên bản cuộc họp
Lương tiền mặt của người lao động trong tháng 5 sẽ được công bố lúc 23:30 GMT tối nay với mức đồng thuận là 3,4% so với cùng kỳ năm trước, so với mức 3,5% của báo cáo trước đó; lương là biến số mà Ngân hàng trung ương Nhật Bản thực sự theo dõi, và một con số khả quan sẽ củng cố lập luận về việc cần có động thái trước quý IV. Cán cân vãng lai của Nhật Bản sẽ được công bố vào thứ Ba lúc 23:50 GMT, dự kiến vượt quá 4 nghìn tỷ yên, một lời nhắc nhở rằng một quốc gia đang có thặng dư lớn như vậy với đồng tiền ở mức thấp nhất trong 40 năm đang xuất khẩu chính khoản tiết kiệm của mình. Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) tháng 6 sẽ được công bố vào thứ Tư lúc 18:00 GMT, và một bài viết mang tính diều hâu làm sống lại cuộc tranh luận về việc tăng lãi suất của Mỹ sẽ đưa đỉnh chu kỳ trở lại tầm ngắm.
Các mức cần theo dõi
Kháng cự: Mức kháng cự đầu tiên là 162,50, điểm dừng của ngày thứ Hai, với đỉnh chu kỳ ngay dưới 163,00 phía sau. Vượt quá mức đó, biểu đồ không có gì ngoài những con số tròn mà không ai giao dịch trong bốn thập kỷ, đó chính là lý do tại sao thị trường tiếp tục thăm dò.
Hỗ trợ: Mức 162,00 là mức hỗ trợ đầu tiên và là điểm xoay tâm lý của phiên giao dịch, với điểm khởi động của ngày thứ Hai gần 161,50 bên dưới và mức thấp đáng sợ của tuần trước quanh 161,00 bên dưới đó. Đường trung bình động lũy thừa (EMA) 50 ngày ngay trên mức 160,00 là đường ngắm mà toàn bộ xu hướng đã bám theo kể từ giữa tháng 5.
Xu hướng: Tăng giá, nhưng cần lưu ý đặc biệt. Xu hướng, mức chênh lệch giá và động lượng đều hướng lên, và các đợt giảm giá xuống 161,50 liên tục được mua vào trong cùng một phiên. Người bán duy nhất có đủ sức mạnh để đảo chiều xu hướng này đã chọn im lặng thay vì phát tín hiệu, vì vậy nhận định trung thực là tăng giá cho đến khi có bất ngờ tiếp theo từ Tokyo, với rủi ro thấp dưới mức 161,00 vì bất ngờ đó được thiết kế để đến mà không báo trước.
Biểu đồ hàng ngày của USD/JPY
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.