Đồng Yên Nhật giảm khi lợi suất tăng củng cố đô la Mỹ trước thềm PMI toàn cầu

• USD/JPY phục hồi trở lại vùng 159,00, lấy lại phần lớn mức giảm của phiên trước khi đồng Đô la Mỹ ổn định.
• Đà phục hồi của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp khả quan là nguyên nhân đứng sau sự phục hồi của đồng Đô la.
• Đồng Yên là đồng tiền chính yếu nhất trong ngày, chịu áp lực bởi giá Dầu cao, trong khi dữ liệu lạm phát của Nhật Bản và PMI sơ bộ sẽ được công bố vào thứ Sáu.

USD/JPY giao dịch trên mốc 159,00 tại thời điểm viết bài vào thứ Năm, tăng trong ngày và lấy lại phần lớn mức giảm của phiên trước. Động thái này chủ yếu đến từ việc đồng Đô la Mỹ (USD) ổn định hơn chứ không phải từ bất kỳ yếu tố nào ở Nhật Bản, khi đồng bạc xanh phục hồi sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng.

Chỗ đứng của đồng Đô la Mỹ được cải thiện khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ phục hồi từ mức giảm mạnh hôm thứ Tư, sau quyết định của Bộ Tài chính Mỹ mở rộng các chương trình mua lại nợ kỳ hạn dài nhằm hỗ trợ thanh khoản. Dữ liệu lao động vững hơn cũng hỗ trợ, với Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần thấp hơn dự kiến và giữ nguyên lập luận để Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất vào tháng tới. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) phục hồi trở lại vùng 98,90 sau khi chạm mức thấp nhất kể từ giữa tháng 5.

Tuy nhiên, lực cản lớn hơn lại đến từ đồng Yên Nhật (JPY) nhìn chung yếu, là đồng tiền yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính trong ngày. Giá Dầu cao là lực cản trực tiếp, vì Nhật Bản nhập khẩu gần như toàn bộ năng lượng của mình. Số liệu thương mại tháng 7 cho thấy rõ áp lực này, với nhập khẩu tăng vọt do chi phí năng lượng cao hơn và nước này ghi nhận thâm hụt thương mại đáng kể. Về dài hạn, những lo ngại tài khóa và lãi suất vẫn ở mức thấp tiếp tục là gánh nặng đối với đồng tiền này.

Thế nhưng, đà phục hồi này lại khá lệch pha với bối cảnh chính sách. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) được kỳ vọng sẽ tăng lãi suất vào tháng 9, đúng lúc dữ liệu gần đây của Mỹ thúc đẩy Fed giữ nguyên khoảng chênh lệch đang thu hẹp, yếu tố không ủng hộ việc đẩy USD/JPY lên cao hơn nhiều. Các nhà phân tích tại Societe Generale vẫn lạc quan về đồng Yên trong trung hạn nhưng cảnh báo rằng một sự đảo chiều bền vững của cặp tiền này có thể cần либо sự can thiệp ngoại hối mới hoặc giá dầu giảm đáng kể để loại bỏ lực cản đối với tăng trưởng.

Phân tích kỹ thuật ngắn hạn:

Trên biểu đồ 4 giờ, USD/JPY giao dịch ở mức 159,12, duy trì thiên hướng tăng giá nhẹ trong ngắn hạn khi vẫn nằm trên cả Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 kỳ tại 159,10 và SMA 100 kỳ tại 159,09. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ mới nhất ở mức 52,67 nằm trong vùng trung tính với xu hướng tích cực nhẹ, cho thấy áp lực tăng ổn định trong khi cặp tiền đang tích lũy ngay dưới vùng kháng cự gần đó.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại rào cản ngang 159,19, nơi một cú phá vỡ rõ ràng sẽ mở đường cho các mức tăng tiếp theo. Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức tập trung quanh các đường trung bình ngắn hạn tại 159,10 và 159,09, tiếp theo là các mức sàn ngang lần lượt tại 158,98, 158,85 và 158,66, qua đó củng cố cho xu hướng tích cực khi giá vẫn duy trì trên các mức này.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)