Đồng yên Nhật chịu áp lực khi chiến thắng của Takaichi trong LDP làm giảm kỳ vọng BoJ tăng lãi suất
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Đồng yên Nhật suy yếu mạnh mẽ sau khi Sanae Takaichi được bầu làm lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) của Nhật Bản.
- Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng lên mức cao kỷ lục mới giữa những hy vọng về kích thích kinh tế và càng làm nặng thêm áp lực lên đồng yên JPY.
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và việc chính phủ Mỹ đóng cửa có thể hạn chế bất kỳ đợt tăng nào tiếp theo cho đồng USD và cặp USD/JPY.
Đồng yên Nhật (JPY) phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất kể từ tháng 8, đã chạm vào đồng đô la Mỹ vào đầu ngày thứ Hai, mặc dù vẫn duy trì sắc thái bị bán mạnh trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu. Kết quả của cuộc bầu cử lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền của Nhật Bản, trong đó Sanae Takaichi được định vị để trở thành nữ Thủ tướng đầu tiên, có thể là nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ). Thực tế, Takaichi được kỳ vọng sẽ phản đối bất kỳ sự thắt chặt tiền tệ nào thêm nữa từ BoJ. Điều này, cùng với môi trường rủi ro đang phổ biến, trở thành yếu tố chính đè nặng lên JPY khi bắt đầu một tuần mới.
Trong khi đó, sự suy yếu mạnh mẽ của JPY mang lại sự hỗ trợ tốt cho đồng đô la Mỹ (USD) và đẩy cặp USD/JPY gần hơn tới mốc tâm lý 150,00, hoặc mức cao nhất kể từ tháng 8 đã chạm vào đầu tháng này. Tuy nhiên, đà tăng của USD vẫn bị giới hạn trong bối cảnh lo ngại rằng một cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài có thể ảnh hưởng đến hiệu suất kinh tế của Mỹ và đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay. Điều này đánh dấu một sự phân kỳ đáng kể so với kỳ vọng về việc tăng lãi suất BoJ sớm vào năm tới, điều này, ngược lại, giới hạn lợi nhuận cho cặp USD/JPY.
Các nhà đầu cơ đồng yên Nhật giữ quyền kiểm soát khi chiến thắng của Takaichi làm mờ đi kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ
- Sanae Takaichi đã được bầu làm lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do (LDP) trong một cuộc bầu cử vòng hai diễn ra vào thứ Bảy và hiện được dự kiến sẽ được xác nhận là nữ Thủ tướng đầu tiên của Nhật Bản trong một phiên họp quốc hội vào giữa tháng Mười. Takaichi nổi bật trong cuộc đua với tư cách là người duy nhất ủng hộ chi tiêu lớn và chính sách tiền tệ lỏng lẻo.
- Kỳ vọng về các chính sách kinh tế mở rộng hơn có thể làm phức tạp nhiệm vụ của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và cũng dường như đã nâng cao khả năng ngân hàng trung ương sẽ tránh tăng lãi suất trong tháng này. Sự lạc quan đã đẩy chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản lên mức cao kỷ lục mới và nặng nề lên đồng yên Nhật trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai.
- Trong khi đó, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã nhấn mạnh vào tuần trước rằng ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất nếu nền kinh tế và giá cả di chuyển theo đúng dự báo. Hơn nữa, thị trường đang hoàn toàn định giá một đợt tăng lãi suất khác của BoJ vào đầu năm tới, điều này có thể tiếp tục cung cấp một số hỗ trợ cho JPY và giúp hạn chế tổn thất sâu hơn.
- Lập trường diều hâu của BoJ đánh dấu một sự khác biệt đáng kể so với những kỳ vọng gia tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giảm chi phí vay vào tháng Mười và tháng Mười Hai. Thêm vào đó, lo ngại về tác động kinh tế của việc chính phủ Mỹ đóng cửa có thể giữ cho bất kỳ đợt tăng giá nào của USD bị hạn chế và giới hạn cặp USD/JPY.
- Các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ dự kiến vào đầu tháng mới đã bị trì hoãn do việc chính phủ đóng cửa, để lại đồng USD phụ thuộc vào các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng. Điều này, cùng với tâm lý rủi ro rộng hơn, có thể thúc đẩy cặp USD/JPY trước dữ liệu Chi tiêu Hộ gia đình của Nhật Bản dự kiến công bố vào thứ Ba.
USD/JPY tìm thấy sự chấp nhận trên 150,00 và có vẻ như sẽ tiếp tục tăng giá
Từ góc độ kỹ thuật, sự phục hồi vào tuần trước từ Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và một động thái tiếp theo lên trên mức tròn 150,00 sẽ được coi là tác nhân mới cho phe đầu cơ giá lên USD/JPY. Với việc các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày lại bắt đầu có lực kéo tích cực, giá giao ngay có thể nhắm đến việc kiểm tra mức cao tháng Tám, khoảng khu vực 151,00, với một số mức kháng cự trung gian gần khu vực 150,65-150,70.
Mặt khác, bất kỳ sự giảm điều chỉnh nào dưới mức hỗ trợ ngay lập tức 149,40 có thể được coi là cơ hội mua và vẫn bị hạn chế gần mức thấp trong phiên giao dịch châu Á, khoảng mốc 149,00. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này có thể kéo cặp USD/JPY xuống mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực 148,35 trên đường đến mức tròn 148,00 và khu vực 147,80, mà nếu bị phá vỡ, có thể chuyển hướng xu hướng ngắn hạn theo hướng các nhà giao dịch giảm giá.
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.