Đồng yên Nhật mở rộng giao dịch trong biên độ so với USD; kỳ vọng BoJ tăng lãi suất ủng hộ xu hướng tăng
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Đồng Yên Nhật Bản gặp khó khăn trong việc tận dụng lợi nhuận qua đêm giữa bối cảnh phục hồi nhẹ của USD.
- Một tâm lý rủi ro tích cực trở thành một yếu tố khác gây áp lực lên JPY, đồng tiền trú ẩn an toàn.
- Những kỳ vọng khác biệt giữa BoJ và Fed cần thận trọng trước khi đặt cược vào xu hướng tăng quanh USD/JPY.
Đồng yên Nhật (JPY) kéo dài xu hướng giá đi ngang của mình so với đồng đô la Mỹ (USD) đang phục hồi rộng rãi trong phiên giao dịch châu Âu sớm vào thứ Năm trong bối cảnh tín hiệu trái chiều. Một tâm lý tích cực chung xung quanh thị trường chứng khoán được cho là đang tạo ra lực cản cho JPY, vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, bất kỳ sự giảm giá đáng kể nào của JPY dường như vẫn khó xảy ra trong bối cảnh kỳ vọng gia tăng về việc Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất sớm, được củng cố bởi những nhận xét của Thống đốc Kazuo Ueda vào đầu tuần này.
Thêm vào đó, một cuộc khảo sát cho thấy vào thứ Tư rằng sản lượng khu vực tư nhân ở Nhật Bản đã ghi nhận sự mở rộng khiêm tốn trong tháng 11, đánh dấu tháng thứ tám liên tiếp, ủng hộ cho việc bình thường hóa chính sách của BoJ. Điều này đánh dấu một sự khác biệt đáng kể so với kỳ vọng ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), điều này có thể kiểm soát sự phục hồi của USD và tạo ra lực cản cho cặp USD/JPY. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các công bố kinh tế từ Mỹ để tìm kiếm động lực ngắn hạn.
Các nhà đầu tư đồng yên Nhật có vẻ do dự nhưng không sẵn sàng từ bỏ trong bối cảnh kỳ vọng BoJ diều hâu
- Thống đốc Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda đã đưa ra gợi ý rõ ràng nhất về một đợt tăng lãi suất sắp tới và cho biết vào thứ Hai rằng ngân hàng trung ương sẽ xem xét những lợi ích và bất lợi của việc tăng lãi suất chính sách tại cuộc họp vào ngày 18-19 tháng 12. Ueda cũng cho biết lãi suất thực tế đang ở mức âm sâu, và một đợt tăng khác vẫn sẽ giữ chi phí vay ở mức thấp.
- PMI tổng hợp S&P Global của Nhật Bản đã được hoàn thiện ở mức 52,0 cho tháng 11, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 8. Nó cũng cho thấy sự mở rộng của khu vực tư nhân trong tháng thứ tám liên tiếp với sự gia tăng nhanh chóng trong dịch vụ và sự thu hẹp chậm lại trong sản xuất. Hơn nữa, sự tự tin trong kinh doanh đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 1.
- Điều này, theo đó, khẳng định cược rằng BoJ sẽ tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm, lên 0,75% trong tháng này. Hơn nữa, kế hoạch chi tiêu khổng lồ của Thủ tướng Sanae Takaichi, sẽ được tài trợ bằng việc phát hành nợ mới, đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 30 năm lên mức cao kỷ lục vào thứ Năm và sẽ có lợi cho đồng Yên Nhật.
- Ngược lại, đồng đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 10 vào thứ Tư trong bối cảnh ngày càng có nhiều sự chấp nhận rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giảm chi phí vay vào cuối cuộc họp chính sách tuần tới. Những kỳ vọng này đã được khẳng định bởi các chi tiết về việc làm khu vực tư nhân của Mỹ yếu hơn mong đợi được công bố vào thứ Tư.
- Công ty Automatic Data Processing (ADP) báo cáo rằng các nhà tuyển dụng khu vực tư nhân đã cắt giảm 32.000 việc làm trong tháng 11, so với mức tăng 47.000 (được điều chỉnh từ 42.000) trong tháng trước. Con số này thấp hơn mong đợi cho một sự bổ sung 5.000 và cũng đánh dấu sự sụt giảm hàng tháng lớn nhất kể từ đầu năm 2023, cho thấy thị trường lao động Mỹ đang yếu đi.
- Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi dữ liệu kinh tế Mỹ vào thứ Năm, bao gồm Cắt giảm việc làm của Challenger và Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần thông thường. Tuy nhiên, sự chú ý sẽ vẫn tập trung vào Chỉ số Giá Chi tiêu Cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu, điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu USD trong ngắn hạn và cung cấp động lực mới cho cặp USD/JPY.
Các nhà đầu cơ giảm giá USD/JPY cần chờ đợi sự phá vỡ dưới 155,00 trước khi định vị cho những tổn thất tiếp theo
Sự sụt giảm qua đêm theo sau sự thất bại vào thứ Ba trong việc tìm kiếm sự chấp nhận trên mức trung bình động đơn giản (SMA) 100 giờ và mức 156,00, điều này, theo đó, ủng hộ các nhà đầu cơ giá xuống USD/JPY. Tuy nhiên, các chỉ báo dao động tích cực nhẹ trên biểu đồ hàng ngày cho thấy rằng bất kỳ sự suy giảm nào tiếp theo có thể tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần mốc tâm lý 155,00. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này sẽ khẳng định triển vọng tiêu cực và tạo tiền đề cho việc kéo dài đợt thoái lui gần đây từ khu vực 158,00, hay mức cao nhất kể từ tháng 1 đã chạm vào tháng trước.
Ngược lại, SMA 100 giờ, hiện được chốt gần khu vực 155,70, có thể đóng vai trò là rào cản ngay lập tức và hạn chế bất kỳ nỗ lực phục hồi nào. Điều này được theo sau gần bởi mốc 156,00, trên đó một đợt phục hồi ngắn hạn mới có thể nâng cặp USD/JPY lên rào cản liên quan tiếp theo gần khu vực 156,60-156,65 trên đường đến mức tròn 157,00. Động lực có thể kéo dài hơn nữa về phía giữa mức 157,00 trước khi giá giao ngay thực hiện một nỗ lực mới để chinh phục mốc 158,00.
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.