Đồng euro không bị ảnh hưởng từ dữ liệu Đức ảm đạm và thu hẹp đà giảm khi tâm lý rủi ro cải thiện

• EUR/USD tiến sát đến mốc 1,1200 sau khi phục hồi từ mức đáy gần 1,1130 vào thứ Sáu.
• Các nỗ lực ngoại giao nhằm chấm dứt xung đột tại Trung Đông cùng với sự sụt giảm của giá dầu đã góp phần xoa dịu những lo ngại trên thị trường khi tuần mới bắt đầu.
• Các dữ liệu kinh tế lạc quan từ Mỹ và dự báo Fed thắt chặt chính sách tiền tệ có khả năng sẽ hạn chế đà giảm của đồng USD.

Đồng Euro (EUR) tăng khoảng 0,4% so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên đầu tuần khá yên tĩnh, với tâm lý ưa chuộng rủi ro ở mức vừa phải. Điều này đã bù đắp cho số liệu cán cân thương mại ảm đạm của Đức được công bố trước đó vào thứ Hai. Tại thời điểm viết bài, cặp EUR/USD đang giao dịch quanh vùng 1,1190, cao hơn mức đỉnh 1,1130 của ngày thứ Sáu.

Một bầu không khí lạc quan nhẹ bao trùm khi tuần mới bắt đầu; các chỉ số chứng khoán chính tại châu Âu đều ghi nhận mức tăng vừa phải. Những lo ngại về xung đột tại Trung Đông đã tạm lắng xuống, trong khi các nỗ lực ngoại giao nhằm chấm dứt căng thẳng vẫn đang tiếp diễn. Giá dầu Brent ổn định dưới ngưỡng quan trọng 100$/thùng, mang lại sự nhẹ nhõm đáng kể cho các nền kinh tế khu vực đồng euro vốn phụ thuộc vào nhập khẩu dầu.

Tâm lý tích cực trên thị trường đã khỏa lấp những số liệu kém khả quan về cán cân thương mại của Đức được công bố vào thứ Hai. Theo dữ liệu từ cơ quan thống kê Destatis, thặng dư thương mại của Đức trong tháng 9 đã thu hẹp xuống còn 15,6 tỷ EUR, giảm so với mức 17,8 tỷ EUR của tháng 8 và thấp hơn nhiều so với kỳ vọng đạt thặng dư 19,2 tỷ EUR, do kim ngạch nhập khẩu tăng mạnh hơn so với xuất khẩu.

Đồng USD vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn đã sụt giảm bất chấp dữ liệu NFP lạc quan và kỳ vọng về việc Fed thắt chặt chính sách

Tại Mỹ, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp công bố hôm thứ Sáu đã vượt xa kỳ vọng, với số lượng việc làm mới tăng thêm 165.000 cao hơn nhiều so với dự báo 65.000 của thị trường trong khi tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,1%.

Những số liệu này củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 12. Quan điểm này cũng nhận được sự ủng hộ từ các quan chức Fed, bao gồm Chủ tịch Fed chi nhánh New York John Williams, Chủ tịch Fed chi nhánh St. Louis Alberto Musalem và Chủ tịch Fed chi nhánh San Francisco Mary Daly trong các phát biểu sau đó cùng ngày.

Các chuyên gia phân tích tại Commerzbank Research nhận định rằng: “Trong số 18 quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã đưa ra dự báo về lộ trình lãi suất phù hợp vào tháng 9, có 16 người dự đoán sẽ có thêm ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay”. Ngân hàng này cho biết thêm trong một bản ghi chú: “Các dữ liệu được công bố kể từ thời điểm đó nhiều khả năng không làm thay đổi đáng kể đánh giá này”.

Kỳ vọng Fed tăng lãi suất được củng cố bởi thị trường lao động Mỹ vững chắc

Các nhà phân tích tại Commerzbank Research cho rằng dữ liệu gần đây để lại cho Cục Dự trữ Liên bang dư địa để tiếp tục thắt chặt chính sách, lưu ý rằng "nhìn chung, thị trường lao động Mỹ vẫn vững chắc và không tạo ra trở ngại nào cho việc tăng lãi suất thêm." Ngân hàng này chỉ ra rằng "trong số 18 quan chức Fed đã đưa ra dự báo về lộ trình lãi suất phù hợp vào tháng 9, 16 người dự đoán ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay," và đánh giá rằng "những dữ liệu được công bố kể từ đó khó có thể làm thay đổi đáng kể đánh giá đó."