Đồng euro ổn định dưới mức 1,1150 khi các nhà giao dịch chờ Fed công bố quyết định lãi suất
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- EUR/USD đi ngang quanh 1,1125 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư.
- Fed được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn tại cuộc họp tháng 10.
- Fed dự kiến công bố quyết định chính sách mới nhất vào thứ Tư; ECB sẽ đưa ra quyết định vào thứ Năm.
Cặp EUR/USD duy trì ổn định gần 1,1125 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư. Các nhà giao dịch chọn cách đứng ngoài thị trường và tránh mở các vị thế lớn trước khi Fed công bố quyết định lãi suất vào thứ Tư. Sau đó, sự chú ý sẽ chuyển sang cuộc họp chính sách của ECB vào thứ Năm.
Fed được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn trong phạm vi mục tiêu hiện tại từ 3,75% đến 4,0% vào thứ Tư. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao bất kỳ tín hiệu nào từ Chủ tịch Fed Kevin Warsh về triển vọng chính sách.
Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang định giá xác suất gần 92,8% rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 10. Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 hiện ở mức 84,4%.
Các nhà phân tích tại Bank of America, dẫn đầu bởi Mark Cabana, nhận định: "Nếu Fed giữ nguyên lãi suất, rủi ro đối với đồng USD sẽ nghiêng về phía giảm: thông điệp cứng rắn nhìn chung sẽ mang tính trung lập, trong khi việc giữ nguyên lãi suất kèm theo thông điệp ôn hòa có thể khiến đồng USD suy yếu đáng kể".
Ở phía bên kia Đại Tây Dương, đồng Euro (EUR) đang trên đà trở thành đồng tiền có diễn biến tệ nhất trong nhóm các thị trường phát triển trong tháng 10, với mức giảm 1,70% so với đồng USD. Chi phí năng lượng cao, sự biến động của trái phiếu chính phủ Pháp cùng những lo ngại về tình hình tài chính công của Pháp có thể tạo áp lực bán lên đồng tiền chung này trong ngắn hạn.
ECB dự kiến sẽ giữ nguyên các mức lãi suất chủ chốt tại cuộc họp vào thứ Năm, sau khi đã thực hiện đợt tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 9.
Đồng Euro chật vật phục hồi trong bối cảnh sự thận trọng từ ECB trái ngược với kỳ vọng rõ ràng về chính sách của Fed
Các chiến lược gia tại Societe Generale nhấn mạnh rằng đồng Euro "thực sự không thể tạo ra sự phục hồi đáng kể nào, bất chấp các vị thế bán khống", đồng thời cho biết "giá năng lượng, các mối lo ngại về tài chính công và bất ổn xã hội" đều đang gây áp lực lên đồng tiền chung này. Họ nói thêm rằng “nếu thông điệp từ FOMC (dù có hình thái như thế nào trong bối cảnh mới đầy biến động này) vẫn duy trì kỳ vọng về đợt tăng lãi suất vào tháng 12, thì quan điểm của chúng tôi vẫn nghiêng về phía có lợi cho đồng USD; đồng thời, trừ khi ECB thể hiện lập trường cứng rắn rõ rệt, các yếu tố nền tảng kinh tế châu Âu sẽ gây áp lực tiêu cực lên đồng tiền chung”.
Warsh lưu ý về làn sóng đầu tư mạnh mẽ cùng những rủi ro từ nhu cầu AI, nhưng tránh đưa ra cam kết trước về chính sách
Chủ tịch Fed Warsh đã đưa ra một thông điệp mang tính xây dựng ở mức độ vừa phải nhưng tác động không quá mạnh mẽ; chỉ số FXS Speechtracker đạt 5,6/10 điểm, thấp hơn mức cơ sở 6,1/10. Việc ông thừa nhận bản thân vẫn còn “những vết sẹo sâu sắc từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” cho thấy thái độ thận trọng đối với sự ổn định tài chính. Dù Warsh nhấn mạnh vào tăng trưởng cơ cấu và sự bùng nổ đầu tư, lập trường tổng thể vẫn thiên về sự cảnh giác thay vì chuyển dịch rõ rệt sang hướng cứng rắn hay nới lỏng. Việc ông nhấn mạnh vào việc không đưa ra phán đoán trước cho các cuộc họp sắp tới, cùng với nhận định rằng tác động của AI đối với thị trường việc làm trong ngắn hạn vẫn còn nhiều bất định, cho thấy Fed đang phụ thuộc vào dữ liệu thực tế và không muốn định hình trước lộ trình chính sách.
Chỉ số FXS Fed Sentiment Index không thay đổi trong ngày, duy trì ở mức 127,51 – một con số cho thấy lập trường cứng rắn khá vững chắc. Điều này hàm ý rằng bài phát biểu của ông Warsh nhìn chung phù hợp với những kỳ vọng hiện có, thay vì làm thay đổi định hướng chính sách. Kết hợp với điểm số FXS Speechtracker ở mức trung bình, sự ổn định của chỉ số FXS Fed Sentiment Index cho thấy thị trường coi các bình luận của ông Warsh là sự xác nhận cho lập trường cứng rắn hiện tại, chứ không tạo thêm động lực mới để điều chỉnh định giá đồng USD.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD suy trì xu hướng tiêu cực bên dưới SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, cặp EUR/USD vẫn chịu áp lực giảm giá rõ rệt, duy trì bên dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày của dải Bollinger và nằm sâu dưới đường trung bình động 100 ngày; các đường này cùng tạo thành một rào cản đáng kể phía trên. Giá hiện cũng đang nằm ngay dưới dải Bollinger biên dưới, cho thấy xu hướng giảm vẫn tiếp diễn. Trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 30,3 đang dao động gần vùng quá bán, gợi ý rằng dù phe bán đang chiếm ưu thế, đà giảm vẫn có thể xuất hiện những nhịp hồi phục điều chỉnh tạm thời.
Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại dải Bollinger biên dưới quanh 1,1130. Các rào cản tiếp theo bao gồm đường trung vị của dải Bollinger tại khoảng 1,1205 và dải biên trên tại 1,1280, trước khi chạm tới ngưỡng kháng cự quan trọng hơn là đường trung bình động 100 ngày quanh 1,1440. Do các chỉ báo hiện tại không xác định được mức hỗ trợ đáng kể nào bên dưới giá hiện tại, bất kỳ sự suy yếu nào thêm nữa cũng có thể khiến cặp tỷ giá này rơi xuống các mức thấp mới. Chỉ khi giá phục hồi trở lại trên đường SMA 20 ngày, áp lực giảm giá hiện tại mới bắt đầu dịu bớt.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.