Đồng đô la Úc ngừng giao dịch hàng hóa và bắt đầu giao dịch một con số
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- AUD/USD giao dịch ngay dưới mức 0,7000 trong phạm vi phiên chưa đến 30 pip, vẫn bị kìm hãm bởi đường trung bình động 50 ngày vốn đã nằm trên giá giao ngay kể từ tuần đầu tiên của tháng 6.
- Giá Dầu thô giảm gần 9% và giá Quặng sắt vẫn dưới 100$ một tấn, nhưng đồng tiền của Úc vẫn tăng trong ngày bất chấp điều đó.
- Lạm phát tháng 6 sẽ công bố vào thứ Tư lúc 01:30 GMT cùng với các bảng số liệu theo quý đính kèm, khoảng mười sáu giờ trước quyết định của Cục Dự trữ Liên bang.
Đồng Đô la Úc giao dịch ngay dưới mức 0,7000 vào thứ Hai, tăng khoảng 0,1%, sau khi chỉ dao động chưa đến 30 pip giữa mức cao nhất và mức thấp nhất trong phiên. Trong phần lớn hai tuần qua, thị trường đã cố gắng tạo ra điều gì đó từ khu vực 0,7000 rồi lại bỏ cuộc mỗi lần. Điều khiến sự trầm lắng này đáng để giải thích là tất cả những gì đã xảy ra xung quanh nó.
Một đồng tiền hàng hóa nhưng không có câu chuyện hàng hóa
Thứ Hai chứng kiến một biến động thực sự lớn ở những thứ mà Australia bán ra. Giá Dầu thô giảm gần 9% sau sự xuống thang giữa Washington và Tehran, kéo theo toàn bộ lĩnh vực năng lượng rộng hơn và trực tiếp làm giảm thu nhập từ khí đốt tự nhiên hóa lỏng và than đá vốn nằm cùng với mảng khai khoáng. Quặng sắt, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, đã mắc kẹt dưới mức 100$ một tấn kể từ cuối tháng 6.
Sản lượng thép của Trung Quốc đã duy trì thấp hơn khoảng 5% đến 6% so với cùng kỳ năm ngoái trong nửa cuối năm, với tồn kho tại các nhà máy tích tụ thay vì được giải phóng. Không điều nào trong số đó xuất hiện trên tỷ giá hối đoái. Đồng Đô la Úc hiện không được giao dịch như một đại diện cho sản lượng của Australia. Nó đang được giao dịch như một đại diện cho khẩu vị rủi ro toàn cầu, và lời kêu gọi hòa bình hôm thứ Hai đủ tích cực về mặt rủi ro để bù đắp thiệt hại từ cán cân thương mại.
Một con số, và phần lớn đã được phản ánh vào giá
Điều còn lại là câu chuyện lãi suất, và nó thu hẹp lại vào thứ Tư. Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã nâng lãi suất tiền mặt lên 4,35% qua ba lần tăng trong năm nay và để ngỏ rõ ràng khả năng thắt chặt thêm tại cuộc họp giữ nguyên lãi suất tháng 6. Đồng thuận đối với báo cáo lạm phát tháng 6 dự báo mức tăng 0,2% MoM của chỉ số chính so với mức giảm 0,7% trước đó, với thước đo trung bình cắt giảm giữ ở mức 0,4% MoM và tốc độ hàng năm lần lượt được công bố gần nhất ở mức 4% và 3,6%.
Vấn đề đối với bất kỳ ai hy vọng mua đồng tiền này dựa trên một con số nóng là con số đó đã được thị trường tính đến. Các hợp đồng hoán đổi đang định giá thêm một đợt tăng 0,25 điểm phần trăm trong vòng sáu tháng, đa số các nhà kinh tế được khảo sát kỳ vọng ít nhất một động thái nữa trong năm nay, và phần lớn những người dự báo như vậy đặt nó vào cuộc họp tháng 8. Một số liệu xác nhận tất cả điều đó sẽ mang lại rất ít lợi ích cho đồng Đô la Úc. Một số liệu đi ngược lại sẽ xóa bỏ lực mua duy nhất mà đồng tiền này đang có. Sự bất đối xứng đó chính là toàn bộ giao dịch.
Có một lý do thứ hai khiến giao dịch hòa bình ở đây hỗ trợ thay vì gây hại. Vấn đề lạm phát của Australia trong năm nay là vấn đề nhập khẩu, và sự thoái lui kéo dài của chi phí năng lượng sẽ giảm áp lực lên chính các thành phần điện và nhiên liệu đã đẩy tỷ lệ hàng năm tháng 3 lên mức cao nhất kể từ năm 2023. Điều đó tác động theo hai chiều đối với đồng tiền, vừa làm dịu áp lực chi phí sinh hoạt vừa âm thầm làm suy yếu lập luận cho chính đợt tăng lãi suất mà tỷ giá hối đoái đang phụ thuộc vào.
Ba sự kiện trong bốn mươi giờ
Chuỗi sự kiện bắt đầu vào thứ Ba lúc 03:05 GMT với bài phát biểu theo lịch của Thống đốc RBA, là phát biểu chính thức cuối cùng trước khi có dữ liệu và là một dịp tự nhiên để định hướng giọng điệu. Lạm phát tháng 6 tiếp theo vào thứ Tư lúc 01:30 GMT, đi kèm các bảng số liệu theo quý, và quyết định ngày 11 tháng 8 thực chất phụ thuộc vào đó. Thứ Năm sẽ có số giấy phép xây dựng lúc 01:30 GMT, được dự báo ở mức -0,5% MoM sau mức -1,1%.
Phần của Mỹ đến vào thứ Tư lúc 18:00 GMT, khi đồng thuận kỳ vọng giữ nguyên lần thứ tư liên tiếp ở mức 3,75% mà không kèm theo Tóm tắt Dự báo Kinh tế, trong khi một thiểu số đáng kể vẫn đang định giá cho một đợt tăng lãi suất. Khung giờ 12:30 GMT của thứ Năm sẽ có tăng trưởng quý 2 ở mức 2,1%, Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân lõi ở mức 0,2% MoM và 3,3% YoY, cùng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp được dự báo phục hồi lên 204 nghìn từ 187 nghìn. Sau đó, thứ Sáu sẽ khép lại vòng dữ liệu cho cặp tiền này với chỉ số giá sản xuất của Úc và cả hai số liệu Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) chính thức của Trung Quốc, gồm sản xuất và phi sản xuất, mỗi chỉ số đều được kỳ vọng sẽ chạm đúng mốc 50, ranh giới phân tách giữa mở rộng và thu hẹp.
Việc làm tháng 6 đã đưa ra một tiêu đề thuận lợi cho phe diều hâu, với 76,3 nghìn việc làm so với đồng thuận 15 nghìn, dù cơ quan thống kê lưu ý có điều chỉnh chất lượng dữ liệu ở hai bang, cho thấy cần thận trọng khi đánh giá mức độ vượt kỳ vọng. Các khảo sát kinh doanh tháng 7 cho thấy cả sản xuất và dịch vụ đều trong vùng mở rộng. Bức tranh trong nước đủ vững để biện minh cho việc tăng lãi suất và cũng chưa đủ nóng để buộc phải làm vậy, đó chính là lý do đồng tiền này gần như đi ngang.
Các mức của đồng đô la Úc
Chiều tăng: Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày đang giảm nằm ngay trên 0,7000 và đã chặn mọi nỗ lực kể từ tuần đầu tháng 6, với 0,7050 là mức sẽ xác nhận một cú phá vỡ thực sự.
Chiều giảm: 0,6950 là ngưỡng đầu tiên, và bên dưới đó, EMA 200 ngày đang tăng gần 0,6900 là đường đã nâng đỡ cặp tiền kể từ cuối tháng 6.
Thiên hướng: Giảm giá. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (RSI) hàng ngày trên 90 trong khi giá nằm dưới đường trung bình 50 ngày đang giảm cho thấy động lượng đã cạn ở đỉnh của một vùng dao động hơn là khởi đầu của một xu hướng, vì vậy hãy bán khi giá mạnh lên gần 0,7050 hướng về 0,6950 rồi 0,6900, và từ bỏ quan điểm này nếu đóng cửa ngày trên 0,7050.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.