Đồng đô la New Zealand vẫn chịu áp lực, kỳ vọng RBNZ tăng lãi suất giúp hạn chế đà giảm

• Đồng đô la New Zealand lùi bước trước đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu chính phủ tăng.
• Thị trường hiện thấy 87% khả năng RBNZ tăng lãi suất mới vào tháng 10, tăng mạnh so với chỉ 20% vào đầu tháng này.
• Giá dầu cao hơn đang làm gia tăng rủi ro lạm phát và củng cố kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa ở New Zealand.

NZD/USD giao dịch quanh mức 0,5655 tại thời điểm viết bài vào thứ Năm, giảm 0,30% trong ngày. Tuy nhiên, cặp tiền này hạn chế đà giảm khi đồng đô la New Zealand (NZD) được hưởng lợi từ kỳ vọng tăng mạnh về việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ tiếp tục thắt chặt tiền tệ.

Thị trường hiện định giá khoảng 87% khả năng RBNZ tăng lãi suất lần thứ ba vào tháng 10, so với chỉ 20% vào đầu tháng này. Việc định giá lại nhanh chóng triển vọng chính sách tiền tệ này đang hỗ trợ đồng Kiwi, ngay cả khi môi trường thị trường rộng hơn vẫn thuận lợi cho đồng đô la Mỹ (USD).

Kỳ vọng về việc thắt chặt hơn nữa ở New Zealand đã mạnh lên sau các bình luận từ Thống đốc RBNZ Anna Breman. Người đứng đầu ngân hàng trung ương cảnh báo rằng đà tăng bền vững của giá dầu có thể đẩy lạm phát ngắn hạn lên trên các dự báo mới nhất của RBNZ, làm gia tăng nhu cầu duy trì chính sách tiền tệ hạn chế.

Tuy nhiên, NZD/USD vẫn chịu áp lực từ sức mạnh của đồng đô la Mỹ. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục tăng mạnh, với lợi suất kỳ hạn 10 năm leo lên quanh mức 5,16%, mức cao nhất kể từ năm 2007, trong khi lợi suất kỳ hạn hai năm nhạy cảm với lãi suất giao dịch gần 4,91%.

Đà tăng của lợi suất diễn ra sau dữ liệu hoạt động kinh tế Mỹ mạnh mẽ. Chỉ số Nhà quản trị mua hàng tổng hợp (PMI) của S&P Global bất ngờ tăng lên 58,4 trong tháng 9, mức cao nhất trong 5 năm, củng cố quan điểm rằng nền kinh tế Mỹ vẫn đủ mạnh để tạo cho Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dư địa tiếp tục cuộc chiến chống lạm phát.

Dữ liệu thị trường lao động Mỹ mới nhất cũng ủng hộ kịch bản này. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu nhích nhẹ lên 197K trong tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 9 từ mức 196K trước đó, nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng thị trường là 201K.

Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư đã gia tăng đặt cược vào một đợt tăng lãi suất khác của Fed vào tháng 10 sau khi ngân hàng trung ương này thực hiện mức tăng 25 điểm cơ bản vào tuần trước. Theo công cụ CME FedWatch, khả năng có thêm một đợt tăng lãi suất hiện ở quanh mức 68%, tăng từ 55% một tuần trước.

Một số quan chức Fed cũng duy trì lập trường cứng rắn trước tình trạng lạm phát dai dẳng. Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson hôm thứ Năm cho biết ngân hàng trung ương Mỹ có thể cần tăng lãi suất trở lại để đưa lạm phát quay về mục tiêu 2%, đồng thời nhấn mạnh sức chống chịu của nền kinh tế.

Do đó, NZD/USD vẫn bị kẹt giữa các lực tác động trái chiều. Đồng đô la Mỹ mạnh và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ ở mức cao đang gây áp lực lên cặp tiền này, trong khi kỳ vọng tăng mạnh về việc tiếp tục thắt chặt tiền tệ ở New Zealand giúp hạn chế đà giảm của đồng Kiwi.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD

Trên biểu đồ một giờ, NZD/USD giao dịch ở mức 0,5657, kéo dài sắc thái giảm giá khi duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 0,5707 và SMA 200 kỳ tại 0,5727. Cặp tiền này vẫn bị chặn bởi ngưỡng kháng cự ngang gần đó tại 0,5686, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) trượt về vùng quá bán quanh 29 càng củng cố áp lực giảm giá kéo dài thay vì một nỗ lực phục hồi bền vững.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại 0,5649, trước mức sàn ngang thấp hơn tại 0,5626, sẽ trở thành tâm điểm nếu xuất hiện một làn sóng bán mới. Ở chiều tăng, cần một cú phá vỡ lên trên 0,5686 để giảm bớt áp lực trước mắt, với SMA 100 kỳ tại 0,5707 và SMA 200 kỳ tại 0,5727 tạo thành một vùng kháng cự dày đặc trước rào cản tiếp theo tại 0,5735.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)