Đồng bảng Anh chờ công bố doanh số bán lẻ và thị trường dự báo khả năng BoE tăng lãi suất tháng 11
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- GBP/USD vẫn duy trì dưới ngưỡng 1,3400 trong bối cảnh lạm phát tại Vương quốc Anh tăng lên 3,5% – mức cao nhất trong năm nay.
- Xác suất về đợt tăng lãi suất thứ hai của BoE trước tháng 12 đã giảm từ 58% xuống còn khoảng 48%.
- Dữ liệu doanh số bán lẻ của Vương quốc Anh công bố vào thứ Sáu được dự báo sẽ giảm 0,1%, sau khi đã tăng 0,5% trước đó.
Vào thứ Tư, các chỉ số lạm phát của Vương quốc Anh – bao gồm chỉ số tổng thể, lạm phát cơ bản và mức tăng theo tháng – đều vượt dự báo, nhưng đồng Bảng Anh gần như không có biến động đáng kể. Cặp GBP/USD vẫn giữ ở mức ngay dưới 1,3400; kể từ ngày 15 tháng 9, cặp tiền này chưa từng đóng cửa phiên giao dịch nào trên ngưỡng đó. Trước khi dữ liệu được công bố, thị trường đã gần như chắc chắn về một đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) vào ngày 5 tháng 11; do đó, thông tin này chỉ có tác động điều chỉnh mức độ kỳ vọng vào đợt tăng lãi suất đó.
Lạm phát tăng cao đã đẩy xác suất tăng lãi suất từ 93% lên 96%
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong tháng 9 đã tăng lên 3,5% từ mức 3,1%, cao hơn dự báo 3,4%, trong khi lạm phát cơ bản tăng từ 2,6% lên 2,8%. Theo tháng, giá cả tăng 0,4%, vượt mức dự báo 0,3%. Lĩnh vực vận tải đóng góp lớn nhất vào đà tăng này, với giá dầu diesel đạt mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022, trong khi giá dầu Brent tiến sát mốc 109,00$/thùng do lo ngại về xung đột Mỹ - Iran. Chỉ số giá sản xuất đầu ra tăng 0,8% trong tháng – cao hơn 0,1 điểm phần trăm so với dự báo – cho thấy chi phí đầu vào, vốn sẽ ảnh hưởng đến giá bán lẻ trong những tháng tới, vẫn đang tiếp tục leo thang.
Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường đánh giá xác suất BoE nâng lãi suất cơ bản hiện ở mức 3,75% vào ngày 5 tháng 11 là khoảng 96%, tăng so với mức 93% trước đó. Đồng Bảng Anh thường được hưởng lợi khi thị trường kỳ vọng vào việc tăng lãi suất, nhưng vì khả năng này vốn đã được phản ánh tới 93% vào giá, nên tác động không quá mạnh. Đáng chú ý, cùng với dữ liệu này, xác suất cho một đợt tăng lãi suất thứ hai trước tháng 12 đã giảm từ 58% xuống còn khoảng 48%. Như vậy, báo cáo lạm phát "nóng" hơn dự kiến lại khiến thị trường kỳ vọng vào số đợt tăng lãi suất ít hơn, thay vì nhiều hơn, trong phần còn lại của năm tại Vương quốc Anh.
Lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ gia tăng trong báo cáo đầu tiên kể từ khi Thống đốc Bailey nhận định rằng tác động lan tỏa vẫn còn hạn chế
Vào ngày 16 tháng 10, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Andrew Bailey cho biết ông chưa thấy nhiều bằng chứng cho thấy cú sốc năng lượng đang tác động đến tiền lương và giá cả của các mặt hàng khác – hiện tượng mà các nhà kinh tế gọi là "tác động vòng hai". Theo báo cáo công bố hôm thứ Tư, lạm phát dịch vụ – chỉ số được BoE theo dõi sát sao nhất để đánh giá vấn đề này – đã tăng từ 3,4% lên 3,7%; trong khi giá cả nhóm hàng giải trí và văn hóa tăng từ 1,6% lên 2,3%.
Sự lan tỏa sang lĩnh vực dịch vụ chính là yếu tố có thể biến một đợt tăng lãi suất đơn lẻ thành nhiều đợt liên tiếp – một kịch bản từ phía BoE mà thị trường hiện vẫn chưa phản ánh đầy đủ vào tỷ giá đồng Bảng Anh. Các số liệu lạm phát tháng 10 được công bố sau quyết định ngày 5 tháng 11, điều này có nghĩa là báo cáo hôm thứ Tư là dữ liệu cuối cùng mà Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) tiếp cận được trước khi tiến hành bỏ phiếu.
Văn phòng Thống kê Quốc gia (ONS) cũng cho biết mức vay ròng của khu vực công trong tháng 9 đạt 24,52 tỷ bảng Anh, với tốc độ tăng chi tiêu (bao gồm cả chi phí lãi vay) nhanh hơn tốc độ tăng thu nhập. Con số này sẽ được đưa vào bản Ngân sách đầu tiên của Bộ trưởng Tài chính Healey vào ngày 28 tháng 10. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm kết thúc tháng 9 ở mức ngay dưới 5,4% – sau khi chạm mức cao nhất trong 19 năm vào đầu tháng. Do đó, một bản Ngân sách với nhu cầu vay nợ cao hơn có thể gây tác động đến đồng Bảng Anh thông qua thị trường trái phiếu, ngay cả trước khi BoE đưa ra quyết định bỏ phiếu.
Bản Ngân sách sẽ được công bố trùng với ngày họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), một tuần trước khi BoE tiến hành bỏ phiếu
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của GfK (công bố lúc 23:01 GMT thứ Năm) được dự báo ở mức -15, so với mức -13 trước đó. Tiếp đó, dữ liệu doanh số bán lẻ (công bố lúc 06:00 GMT thứ Sáu) được dự báo sẽ giảm 0,1% so với tháng trước (sau khi đã tăng 0,5% trước đó), với tốc độ tăng trưởng hàng năm chậm lại từ 2,4% xuống còn 1%. Doanh số bán lẻ (không bao gồm nhiên liệu) được dự báo tăng 1,5% so với cùng kỳ năm trước – tốc độ tăng trưởng nhanh hơn so với tổng doanh số chung. Điều này cho thấy người tiêu dùng Anh đang mua ít nhiên liệu hơn so với một năm trước, trong bối cảnh giá dầu diesel đang ở mức cao nhất kể từ năm 2022.
Các số liệu sơ bộ về Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) của Vương quốc Anh do S&P Global công bố vào lúc 08:30 GMT thứ Sáu được dự báo đạt 51,8 điểm cho cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ. Đối với Hoa Kỳ, các chỉ số tương ứng được dự báo lần lượt là 55,6 và 57,9 (công bố lúc 13:45 GMT), trong khi chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan (công bố lúc 14:00 GMT) được dự báo giữ nguyên ở mức 46,3. Nếu các số liệu của Anh yếu hơn kỳ vọng, điều này sẽ tác động trước tiên đến kỳ vọng lãi suất tháng 12, vì các dự báo cho tháng 11 đã được phản ánh vào giá thị trường.
Bộ trưởng Tài chính Healey sẽ trình bày Ngân sách vào ngày 28 tháng 10 – cùng ngày Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) đưa ra quyết định chính sách. Các thị trường dự báo xác suất khoảng 86% rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,75%–4,00%. Tiếp đó, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ đưa ra quyết định vào ngày 5 tháng 11; thị trường hiện đã phản ánh kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất trong tháng 11, trong khi quyết định cho tháng 12 vẫn còn là một ẩn số.
Các mức giá của đồng Bảng Anh quanh đường trung bình 200 ngày
Mức kháng cự: Ngưỡng 1,3400 đã chặn đà tăng vào thứ Ba và thứ Tư; cặp GBP/USD chưa từng đóng cửa trên mức này kể từ ngày 15 tháng 9. Mức 1,3500 là điểm khởi đầu cho đợt sụt giảm hôm 16 tháng 9.
Mức hỗ trợ: Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày nằm ngay dưới mức 1,3400. Phiên thứ Ba đánh dấu lần đầu tiên cặp tỷ giá này giao dịch trên đường EMA 200 ngày kể từ giữa tháng 9. Tiếp theo là mức đáy của ngày thứ Tư ngay trên 1,3350 và sau đó là mức 1,3300 – nơi đợt sụt giảm hôm thứ Hai đã dừng lại.
Xu hướng: Ưu tiên vị thế bán nếu giá đóng cửa dưới mức 1,3400, với mục tiêu hướng tới các mức 1,3350 và sau đó là 1,3300. Chỉ số Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) trên khung thời gian ngày đã tiến vào vùng quá mua, gần mức 85, sau đà tăng kể từ mức đáy ngày 14 tháng 10. Một phiên đóng cửa trên mức 1,3450 sẽ chấm dứt vị thế bán.
Biểu đồ hàng ngày của GBP/USD
Câu hỏi thường gặp về Bảng Anh
Bảng Anh (GBP) là loại tiền tệ lâu đời nhất trên thế giới (năm 886 sau Công nguyên) và là đơn vị tiền tệ chính thức của Vương quốc Anh. Đây là đơn vị được giao dịch nhiều thứ tư cho ngoại hối (FX) trên thế giới, chiếm 12% tổng số giao dịch, trung bình 630 tỷ đô la một ngày, theo dữ liệu năm 2022. Các cặp tiền tệ giao dịch chính là GBP/USD, còn được gọi là 'cặp tiền tệ cáp', chiếm 11% FX, GBP/JPY hoặc 'cặp tiền tệ rồng' theo cách gọi của các nhà giao dịch (3%) và EUR/GBP (2%). Bảng Anh do Ngân hàng trung ương Anh (BoE) phát hành.
Yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá trị của Bảng Anh là chính sách tiền tệ do Ngân hàng trung ương Anh quyết định. BoE đưa ra quyết định dựa trên việc liệu họ có đạt được mục tiêu chính là “ổn định giá cả” hay không – tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức khoảng 2%. Công cụ chính để đạt được mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi lạm phát quá cao, BoE sẽ cố gắng kiềm chế bằng cách tăng lãi suất, khiến người dân và doanh nghiệp phải trả giá cao hơn khi tiếp cận tín dụng. Nhìn chung, điều này có lợi cho GBP, vì lãi suất cao hơn khiến Vương quốc Anh trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm quá thấp, đó là dấu hiệu cho thấy tăng trưởng kinh tế đang chậm lại. Trong kịch bản này, BoE sẽ cân nhắc hạ lãi suất để giảm giá tín dụng, do đó các doanh nghiệp sẽ vay nhiều hơn để đầu tư vào các dự án tạo ra tăng trưởng.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị của Bảng Anh. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, và việc làm đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của GBP. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Bảng Anh. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích BoE tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố GBP. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, Bảng Anh có khả năng giảm.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho Bảng Anh là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của quốc gia đó sẽ được hưởng lợi hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.