Đồng đô la Úc phục hồi nhẹ trên 0,7050$ khi lạm phát cao sẽ làm tăng khả năng RBA nâng lãi suất
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- AUD/USD nhích lên mức khoảng 0,7055 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm.
- Kỳ vọng của thị trường về việc RBA tăng lãi suất đã tăng vọt lên 82% sau khi dữ liệu CPI cho thấy mức lạm phát cao.
- Fed giữ nguyên lãi suất chuẩn vào thứ Tư; chủ tịch Warsh không đưa ra định hướng rõ ràng về khả năng điều chỉnh lãi suất trong tháng 12.
Cặp AUD/USD củng cố sức mạnh, tiến gần mức 0,7055 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Đồng đô la Úc (AUD) tăng giá so với đồng đô la Mỹ (USD) khi dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tăng lãi suất. Báo cáo về Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ trong tháng 9 sẽ là tâm điểm chú ý vào cuối ngày thứ Năm.
Theo dữ liệu từ Cục Thống kê Úc công bố hôm thứ Tư, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tổng thể của Úc đã tăng lên 4,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9, cao hơn mức 4,0% của tháng 8 và vượt dự báo 4,2% của thị trường. Xét theo tháng, CPI đã tăng 0,8% trong tháng 9, cao hơn mức 0,4% ghi nhận trước đó.
Báo cáo này củng cố khả năng RBA sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới, qua đó hỗ trợ đồng đô la Úc. Theo công cụ theo dõi lãi suất RBA của ASX, thị trường hiện đang định giá xác suất gần 82% cho việc RBA sẽ nâng lãi suất lên 4,85% trong cuộc họp hội đồng tiếp theo – tăng so với mức 62% trước khi dữ liệu được công bố.
Vào thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã giữ nguyên lãi suất chuẩn ở phạm vi 3,75%–4,00%, đúng như dự đoán của phần lớn thị trường. Trong tuyên bố của mình, ngân hàng trung ương Mỹ đã nâng đánh giá về nền kinh tế nhưng thừa nhận rằng lạm phát "vẫn ở mức cao".
Tại cuộc họp báo, Chủ tịch Fed Kevin Warsh không đưa ra định hướng cụ thể về triển vọng chính sách, nhưng thừa nhận rằng ngân hàng trung ương vẫn chưa đạt được mục tiêu ổn định giá cả. "Chúng tôi đang nỗ lực thực hiện điều đó," Warsh cho biết. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện đang dự báo xác suất 78% cho khả năng Fed sẽ tăng lãi suất trong tháng 12. "Việc ông Warsh không đề cập đến các đợt tăng lãi suất tiếp theo được hiểu là tín hiệu thiên về nới lỏng, hoặc ít nhất là chưa đủ cứng rắn," Carol Kong, chiến lược gia tiền tệ tại Commonwealth Bank of Australia, nhận định.
Dữ liệu lạm phát bất ngờ tại Úc củng cố kỳ vọng về việc RBA tăng lãi suất, qua đó hỗ trợ đồng AUD
Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman (BBH) nhấn mạnh rằng dữ liệu lạm phát mới nhất của Úc "vượt kỳ vọng, củng cố lập luận cho một đợt tăng lãi suất nữa từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và tạo đà hỗ trợ cho đồng AUD." Họ lưu ý rằng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tổng thể tháng 9 "tăng 4,3% so với cùng kỳ năm trước (mức dự báo là 4,2%), cao hơn so với mức 4,0% của tháng 8, phản ánh chi phí nhà ở và vận tải gia tăng," cho thấy áp lực giá cả đang nóng hơn so với dự đoán của ngân hàng trung ương.
BBH nhấn mạnh rằng "tình hình lạm phát tồi tệ hơn đáng kể so với đánh giá của RBA hồi tháng 8 – thời điểm ngân hàng này dự báo CPI tổng thể cuối năm ở mức 3,6% và chỉ số CPI trung bình cắt giảm ở mức 3,3%." Theo quan điểm của họ, "điều này đòi hỏi phải thắt chặt chính sách hơn nữa." Hiện tại, thị trường hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt của RBA đã "nâng xác suất xảy ra đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 3 tháng 11 từ 60% lên 85%, đồng thời gia tăng kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác trong quý I."
Đối với các thước đo lạm phát cơ bản, BBH chỉ ra rằng "chỉ số CPI trung bình cắt tỉa đạt 3,6% so với cùng kỳ năm trước, khớp với dự báo của thị trường và tăng so với mức 3,5% trong tháng 8." Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng "chỉ số CPI trung bình cắt tỉa quý III – thước đo quan trọng đối với chính sách tiền tệ – đã tăng mạnh lên 3,7% so với cùng kỳ năm trước (dự báo: 3,6%), cao hơn mức 3,6% của quý II," củng cố nhận định rằng lạm phát cơ bản vẫn đang ở mức cao, gây khó khăn cho RBA.
Warsh lưu ý về làn sóng đầu tư mạnh mẽ cùng các rủi ro từ AI, nhưng tránh đưa ra cam kết trước về lãi suất
Bài phát biểu của Warsh đạt 5,6/10 điểm trên công cụ theo dõi bài phát biểu FXS Speechtracker – thấp hơn đôi chút so với mức trung bình lịch sử là 6,1/10. Điều này phản ánh giọng điệu thận trọng, bất chấp những bình luận lạc quan về tăng trưởng cơ cấu và sự bùng nổ trong hoạt động đầu tư. Nhận định về việc “chịu quá nhiều tổn thương từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” cho thấy ý thức rủi ro vẫn luôn hiện hữu, phần nào kìm hãm sự lạc quan. Đồng thời, việc liên tục từ chối đưa ra dự đoán trước cho các cuộc họp tháng 10 và tháng 12 khiến kỳ vọng về lãi suất vẫn ở trạng thái mơ hồ một cách có chủ đích, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh trí tuệ nhân tạo (AI) và đầu tư là những động lực tăng trưởng quan trọng. Nhìn chung, giọng điệu này khá cân bằng: vừa ủng hộ tăng trưởng bền vững và năng suất nhờ AI, vừa chú trọng vào sự ổn định tài chính và các rủi ro cực đoan, qua đó hạn chế bất kỳ tín hiệu thắt chặt chính sách mới nào có thể củng cố đồng USD.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, duy trì ở mức cao là 127,51. Điều này cho thấy bài phát biểu vẫn củng cố quan điểm chính sách theo hướng thắt chặt, mặc dù không có thêm tín hiệu cụ thể nào về việc thắt chặt chính sách tiền tệ. Chỉ số ổn định này, kết hợp với điểm số từ công cụ theo dõi bài phát biểu của FXS ở mức thấp hơn một chút so với ngưỡng cơ sở, cho thấy kỳ vọng thắt chặt vốn đã phản ánh vào giá trị đồng USD vẫn được duy trì, nhưng không được củng cố đáng kể sau lần xuất hiện này.
Phân tích kỹ thuật: AUD/USD giữ xu hướng tăng giá trên đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD duy trì xu hướng nghiêng nhẹ về tăng trong ngắn hạn khi giá giao ngay giao dịch trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger, cho thấy xu hướng cơ bản mang tính xây dựng sau đợt phục hồi gần đây từ các mức dưới 0,70. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 57 đang nằm trong vùng tích cực mà chưa quá mua, cho thấy động lực tăng đang cải thiện nhưng chưa bị kéo căng.
Ở phía trên, mức kháng cự trước mắt nằm tại dải trên Bollinger gần 0,7065, nơi đà tăng hiện tại bắt đầu gặp cơn gió ngược. Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại đường SMA 100 ngày ở 0,7035, tiếp theo là dải giữa Bollinger quanh 0,6990, trong khi một đợt thoái lui sâu hơn nhiều khả năng sẽ tìm thấy lực cầu vững chắc hơn về phía dải Bollinger dưới gần 0,6915.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.