Đô la Úc giảm khi Fed diều hâu, lợi suất Mỹ cao duy trì USD

• Đô la Úc mất giá so với đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc duy trì ở mức cao.
• Biên bản cuộc họp tháng 9 của Fed củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác trước cuối năm.
• Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Australia tăng lên 5,3% trong tháng 10, làm dấy lên suy đoán về việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa.

AUD/USD kéo dài đà giảm sang ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Năm, giao dịch quanh mức 0,6950, giảm 0,20% trong ngày tại thời điểm viết bài. Đô la Úc (AUD) vẫn chịu áp lực so với đô la Mỹ (USD), được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ dao động gần mức cao nhất trong nhiều thập kỷ và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục thắt chặt tiền tệ.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm về gần 5,27% vào thứ Năm sau khi chạm 5,36% vào thứ Tư, mức cao nhất kể từ năm 2002. Bất chấp đợt thoái lui này, lợi suất vẫn duy trì ở mức cao, chủ yếu do giá dầu tăng, qua đó làm gia tăng lo ngại về lạm phát. Nợ chính phủ Mỹ gia tăng, bất ổn tài khóa và tăng trưởng kinh tế bền bỉ cũng đang góp phần tạo áp lực tăng lên lợi suất.

Đồng đô la Mỹ cũng được hưởng lợi từ lập trường diều hâu của Fed. Biên bản cuộc họp tháng 9 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), được công bố vào thứ Tư, cho thấy sự ủng hộ nhất trí đối với việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps), đưa lãi suất chuẩn lên phạm vi 3,75%-4,00%. Phần lớn các nhà hoạch định chính sách cho rằng một đợt tăng nữa là phù hợp trước cuối năm trong bối cảnh rủi ro lạm phát dai dẳng.

Các nhà phân tích của Westpac lưu ý rằng biên bản cuộc họp đã củng cố giọng điệu diều hâu đi kèm với đợt tăng lãi suất tháng 9, khi phần lớn những người tham gia vẫn ủng hộ việc thắt chặt thêm và gần như tất cả đều cho rằng rủi ro lạm phát nghiêng về phía tăng. Tuy nhiên, các quan chức Fed không cam kết rõ ràng về một đợt tăng lãi suất khác tại cuộc họp ngày 27-28 tháng 10, nơi thị trường nhìn chung kỳ vọng lãi suất sẽ không thay đổi.

Vào thứ Năm, Thống đốc Fed Christopher Waller tiếp tục củng cố triển vọng diều hâu này, cho biết cần phải tăng lãi suất thêm trong khi vẫn linh hoạt về tốc độ thắt chặt. Ông mô tả thị trường lao động Mỹ là "vững chắc và ổn định" trong tháng 9 bất chấp tốc độ tạo việc làm chậm hơn, đồng thời nói thêm rằng lạm phát vẫn còn quá cao.

Dữ liệu việc làm mới nhất cũng cho thấy sức chống chịu của nền kinh tế Mỹ. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 197K trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 10, so với mức 199K trước đó, thấp hơn kỳ vọng thị trường là 200K. Những số liệu này giúp xoa dịu lo ngại về sự xấu đi mạnh của điều kiện thị trường lao động, tạo thêm dư địa cho Fed duy trì chính sách tiền tệ hạn chế.

Tuy nhiên, tại Australia, số liệu lạm phát mới nhất lại phần nào hỗ trợ cho Đô la Úc. Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng tăng lên 5,3% trong tháng 10 từ mức 4,9% trước đó, chạm mức cao nhất trong bốn tháng. Mức tăng này cho thấy áp lực giá vẫn dai dẳng, đặc biệt trong bối cảnh chi phí năng lượng toàn cầu tăng lên.

Những số liệu này củng cố suy đoán về một đợt tăng lãi suất khác của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Theo ASX Rate Tracker, thị trường tiền tệ đang định giá 27% khả năng lãi suất sẽ tăng thêm lên 4,85% tại cuộc họp chính sách tiếp theo của ngân hàng trung ương. Cựu thành viên hội đồng RBA Ian Harper cũng cho rằng một đợt tăng lãi suất khác trong năm nay vẫn là "có thể xảy ra," mặc dù ông không nhất thiết coi đó là kịch bản có khả năng nhất.

Bất chấp kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa tại Úc, AUD/USD vẫn chịu áp lực từ sức mạnh của đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ở mức cao. Căng thẳng địa chính trị giữa Washington và Tehran, cùng với nguy cơ gián đoạn các tuyến vận chuyển qua eo biển Hormuz, cũng đang duy trì nhu cầu trú ẩn an toàn, hỗ trợ đồng bạc xanh thay vì các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro như đồng đô la Úc.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Trên biểu đồ một giờ, AUD/USD giao dịch ở mức 0,6954, giữ sắc thái hơi giảm giá khi vẫn nằm dưới cả đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 0,6963 và SMA 200 kỳ tại 0,6966. Cặp tiền này đang ép sát một điểm xoay gần đó tại 0,6955, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 48 cho thấy động lượng thiên về tích lũy hơn là theo xu hướng, hàm ý rằng các nhịp phục hồi trong ngày có thể vẫn bị giới hạn bên dưới cụm đường trung bình ngắn hạn.

Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại 0,6955, tiếp theo là SMA 100 kỳ tại 0,6963 và SMA 200 kỳ tại 0,6966; nếu phá vỡ bền vững lên trên các mức này, cặp tiền sẽ mở đường hướng tới 0,6980 và 0,7005, trước khi đến 0,7045, 0,7075, 0,7105 và 0,7140. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ gần nhất được nhìn thấy tại 0,6907, với một nền hỗ trợ cấu trúc mạnh hơn tại 0,6883, nơi người mua được kỳ vọng sẽ quan tâm nhiều hơn nếu xu hướng yếu hiện tại tiếp diễn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)