Đô la Úc bị kẹt giữa RBA diều hâu, rủi ro lạm phát liên quan đến Iran

• Đồng đô la Úc vẫn được hỗ trợ bởi lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc.
• Lạm phát Mỹ hạ nhiệt làm giảm kỳ vọng về việc tăng lãi suất vào tháng 9 và hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la Mỹ.
• Căng thẳng Mỹ-Iran tiếp tục thúc đẩy rủi ro lạm phát thông qua giá năng lượng, qua đó hạn chế đà tăng của cặp tiền tệ này.

AUD/USD giao dịch quanh mức 0,7055 vào thứ Năm tại thời điểm viết bài, gần như không đổi trong ngày. Cặp tiền tệ này đang tích lũy sau khi vượt qua mức 0,7090 vào thứ Tư, bị kẹt giữa sự hỗ trợ cho đồng đô la Úc (AUD) từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vẫn thận trọng về lạm phát và sức bền của đồng đô la Mỹ (USD) trong bối cảnh căng thẳng dai dẳng giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran.

RBA đã giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 4,35% tại cuộc họp hôm thứ Ba trong khi vẫn duy trì lập trường diều hâu. Ngân hàng trung ương cho rằng rủi ro lạm phát vẫn nghiêng về phía tăng và sẵn sàng tăng lãi suất trở lại nếu áp lực giá không hạ nhiệt đủ. Thống đốc RBA Michele Bullock cũng cho biết Hội đồng đã thảo luận về khả năng tăng lãi suất.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn thận trọng về khả năng tiếp tục thắt chặt tiền tệ. Theo Prime Terminal, thị trường định giá 79% khả năng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 29 tháng 9, so với 21% khả năng tăng 25 điểm cơ bản.

Tại Hoa Kỳ, báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) mới nhất đã làm giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Lạm phát hàng năm chậm lại còn 3,4% trong tháng 7 từ mức 3,5% trước đó, trong khi lạm phát lõi giảm xuống 2,5% từ 2,4%, khi cả hai số liệu đều phù hợp với kỳ vọng. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện định giá khoảng 60% khả năng Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 9, sau khi trước đó đã định giá xác suất tăng lãi suất tương tự.

Sự suy giảm kỳ vọng thắt chặt của Fed về mặt lý thuyết hạn chế đà tăng của đồng đô la Mỹ và cung cấp thêm hỗ trợ cho AUD/USD. Tuy nhiên, căng thẳng giữa Washington và Tehran đang làm phức tạp triển vọng lạm phát. Biến động của giá dầu và rủi ro gián đoạn tại Eo biển Hormuz có thể làm bùng phát trở lại áp lực giá năng lượng và đặt ra nghi vấn về sự tiếp tục của tiến trình giảm phát ở Mỹ.

Tổng thống Mỹ Donald Trump nói rằng Hoa Kỳ có toàn quyền kiểm soát Eo biển Hormuz, trong khi Iran cũng tuyên bố kiểm soát tuyến đường thủy chiến lược này. Sự bất định địa chính trị này duy trì nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn, bao gồm đồng đô la Mỹ, và hạn chế đà phục hồi của đồng đô la Úc.

Sự chú ý chuyển sang Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ, Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần và các phát biểu từ một số quan chức Fed. Những diễn biến này có thể cung cấp thêm manh mối về triển vọng lãi suất của Fed và giúp AUD/USD thoát khỏi giai đoạn tích luỹ hiện tại.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Trên biểu đồ một giờ, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7054, giữ thiên hướng ngắn hạn hơi giảm giá khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 0,7057 và đường xu hướng dốc lên gần 0,7064. Cặp tiền này vẫn nằm trên SMA 200 kỳ tại 0,7045, cho thấy xu hướng rộng hơn là tích luỹ hơn là một xu hướng giảm rõ rệt, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 45 củng cố việc thiếu đà tăng mạnh sau đợt thoái lui gần đây.

Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại SMA 100 kỳ ở 0,7057, với đường xu hướng hỗ trợ trước đó đã chuyển thành rào cản quanh 0,7064 đóng vai trò là mức giới hạn tiếp theo nếu bên mua cố gắng phục hồi. Ở phía dưới, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại SMA 200 kỳ gần 0,7045, tiếp theo là mức sàn ngang tại 0,7040; một sự mở rộng giảm giá mạnh hơn sẽ phơi bày mức hỗ trợ ngang sâu hơn quanh 0,7020.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)