Dầu thô đối mặt với chi phí mới khi sắp xây dựng một trạm thu phí tại nơi từng là điểm ngừng bắn
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá dầu WTI nằm quanh 75,00$, tăng gần 5% trong phiên giao dịch, sau khi phục hồi từ mức đáy đầu phiên giao dịch ở mức 72,53$ do căng thẳng leo thang trở lại ở eo biển Hormuz.
- Tổng thống Trump đã tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân đối với tàu thuyền của Iran và áp thuế 20% đối với tất cả hàng hóa mà Hoa Kỳ cho phép đi qua tuyến đường thủy này.
- Lượng dự trữ dầu chiến lược (PSR) đang ở mức đáy kể từ năm 1983, làm suy yếu khả năng chống chịu của thị trường trước những gián đoạn tiếp theo.
Giá dầu thô đang phản ánh sự sụp đổ của một cơ chế hơn là bất kỳ cuộc giao tranh tên lửa đơn lẻ nào. Giá dầu West Texas Intermediate (WTI) giao dịch quanh mức 75,00$, tăng gần 5%, trong khi giá dầu Brent ở mức gần 80,00$, sau khi ông Trump tuyên bố Hoa Kỳ sẽ tái áp đặt lệnh phong tỏa tàu thuyền của Iran và thu 20% giá trị của mỗi lô hàng mà nước này cho phép đi qua eo biển Hormuz. Chỉ cách đây chưa đầy một tuần, giá dầu đã giảm trở lại mức trước chiến tranh gần 67,00$ khi thị trường định giá ba tuần bình thường hóa một phần; giờ đây, thị trường đã gần như loại bỏ hoàn toàn định giá đó.
Khoản phí mà cả hai bên từng khẳng định là bất hợp pháp
Bản ghi nhớ (MOU) được ký kết vào giữa tháng 6 đã cấm rõ ràng Tehran thu phí đối với các tàu thương mại khi đi qua, một điều khoản mà Washington đã dành nhiều tuần để bảo vệ như một nguyên tắc. Oman đã đệ trình quan điểm của mình lên cơ quan vận tải biển của Liên Hợp Quốc, Tổ chức Hàng hải Quốc tế (IMO), rằng việc đi qua một eo biển quốc tế không thể bị thu phí, và tổng thư ký của IMO chỉ vài ngày trước đã nói rằng việc thu phí đi qua eo biển Hormuz là không có cơ sở pháp lý. Từng lời trong vụ kiện đó đều nhắm vào kế hoạch thu phí của Iran; vào thứ Hai, Washington đã sao chép chúng.
Học thuyết này không phân biệt bên thu phí, đó là chi tiết mà thông báo đã bỏ qua. Luật biển không quan tâm hải quân của bên nào vận hành trạm thu phí, vì vậy thị trường không thực sự định giá mức phí 20%; nó đang định giá thực tế là hiện tại không bên tham chiến nào chấp nhận một tuyến đường dựa trên luật lệ để trở lại giao thông bình thường, điều này biến eo biển từ một câu chuyện về rủi ro chiến tranh có thời hạn thành một tranh chấp về doanh thu không có thời hạn.
Thị trường đã gánh chịu chi phí đó từ trước
Phí vận chuyển hàng hóa đã tồn tại. Theo ước tính của thị trường vận tải biển, việc thuê một tàu chở dầu để vận chuyển hàng hóa từ bên trong eo biển đến châu Á có giá gấp đôi so với cùng chuyến đi xuất phát từ bên ngoài eo biển, chưa kể phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh được cộng thêm vào mỗi chuyến đi. Lưu lượng giao thông qua tuyến đường thủy này chỉ bằng khoảng một phần ba so với bình thường, và lực lượng Iran đã bắn cảnh cáo vào hai tàu đang cố gắng đi qua vào sáng thứ Hai. Các cuộc tấn công hôm thứ Hai cũng lan đến Khuzestan, tỉnh sản xuất chính của Iran, vì vậy rủi ro hiện nay nằm ở cả hai phía, các thùng dầu bị chặn ở eo biển và các thùng dầu bị tấn công ngay tại nguồn.
Thông điệp của chính Tehran đã làm được một nửa công việc. Cơ quan Quản lý eo biển của họ tuyên bố việc đi qua là không khả thi cho đến khi tình hình ổn định trở lại, trong khi các nhà ngoại giao của họ lại quảng cáo một hành lang an toàn qua cùng vùng biển đó, và các chủ hàng đọc cả hai tuyên bố đều đi đến kết luận hợp lý rằng chính sách đáng tin cậy duy nhất là chính sách đã được tính vào bảo hiểm của họ. Một kho dự trữ khẩn cấp với chính nó cũng đang gặp phải tình trạng khẩn cấp.
Kho dự trữ chiến lược đang gặp chính một cuộc khủng hoảng của riêng mình
Tính đến tuần kết thúc ngày 3 tháng 7, Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) ở mức 319,5 triệu thùng, mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 1983, do lượng tiêu thụ hàng tuần giảm gần 6 triệu thùng so với cam kết 172 triệu thùng được đưa ra cùng với việc Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) phối hợp giải phóng 400 triệu thùng. Lượng dự trữ hiện chỉ còn chưa đến một nửa dung lượng, và ông Trump thừa nhận tại G7 rằng nếu không có thỏa thuận tháng 6, kho dự trữ sẽ cạn kiệt trong khoảng bốn tuần nữa.
Về phía thị trường thương mại cũng không có gì đáng lo ngại. Tổng lượng dự trữ của Mỹ, bao gồm cả SPR, ở mức 734 triệu thùng, mức thấp nhất kể từ năm 1984; lượng dự trữ thương mại đã giảm trong mười tuần liên tiếp; trung tâm Cushing chỉ còn dưới 20 triệu thùng, gần mức mà cơ sở này phải vật lộn để vận chuyển dầu thô đến các nhà máy lọc dầu; và các nhà máy lọc dầu hoạt động với công suất trên 96% ngay cả trong mùa cao điểm lái xe. Việc hứa hẹn bổ sung 200 triệu thùng trong năm tới âm thầm tạo thêm một nguồn cầu mới.
Giá dầu sẽ phải đối mặt thêm hai thử thách trong tuần này
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 sẽ được công bố vào lúc 12:30 GMT thứ Ba, với dự báo chung là giảm 0,1% so với tháng trước và tốc độ tăng trưởng giảm xuống còn 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Động thái về năng lượng hôm thứ Hai diễn ra quá muộn so với dữ liệu tháng 6 nhưng đã định hình lại những gì mà số liệu tháng 7 và tháng 8 được phép thể hiện, và Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang sẽ điều trần trước Quốc hội lúc 14:00 GMT cùng ngày trong bối cảnh cú sốc lạm phát đang hình thành trong thời gian thực.
Dữ liệu tồn kho của chính phủ hôm thứ Tư sau đó sẽ cho thấy liệu việc rút dự trữ và sự sụt giảm thương mại kéo dài mười tuần có tiếp tục sang tháng 7 hay không. Một đợt rút dự trữ lớn nữa trong bối cảnh eo biển bị siết chặt sẽ xác nhận tình trạng thắt chặt, trong khi sự gia tăng bất ngờ là điểm dữ liệu duy nhất có thể làm dịu bớt áp lực tăng giá nếu không có tin tức tích cực nào về hòa bình.
Các mức và xu hướng
Kháng cự: Mức đỉnh trong phiên ở mức $75.07 đã kết thúc ngày hôm nay; trên mức đó, đường trung bình động hàm mũ 200 ngày ở mức $77.25 là thử thách thực sự đầu tiên, tiếp theo là đường trung bình động hàm mũ 50 ngày ở mức $80.21, và cả hai đều vẫn đang giảm dần sau sự sụp đổ vào mùa xuân từ đỉnh điểm tháng 5 ở mức $107.35.
Hỗ trợ: Mức thấp đầu phiên ở mức $72.53 là ranh giới gần và bảo vệ mức $70.00; bên dưới mức đó, mức hỗ trợ trước chiến tranh gần $67.09 là mức mà một đợt giảm leo thang thực sự sẽ nhắm đến.
Xu hướng: Tăng. Chỉ số sức mạnh tương đối Stochastic hàng ngày đang tăng lên từ giữa mức 30, thị trường hoạt động ở mức 1/3 công suất, và vùng đệm từng ngăn chặn những đợt tăng giá này hiện đang ở mức thấp nhất trong 43 năm; giảm xuống $72.53 là cơ hội mua vào, và chỉ khi giá đóng cửa hàng ngày dưới mức đó thì mức $70.00 mới được xem xét lại.
Biểu đồ 5 phút WTI giao ngay
Câu hỏi thường gặp về Dầu WTI
Dầu WTI là một loại Dầu thô được bán trên thị trường quốc tế. WTI là viết tắt của West Texas Intermediate, một trong ba loại chính bao gồm Brent và Dubai Crude. WTI cũng được gọi là "nhẹ" và "ngọt" vì trọng lượng riêng và hàm lượng lưu huỳnh tương đối thấp. Loại dầu này được coi là một loại Dầu chất lượng cao, dễ tinh chế. Loại dầu này có nguồn gốc từ Hoa Kỳ và được phân phối thông qua trung tâm Cushing, được coi là "Ngã tư đường ống của thế giới". Loại dầu này là chuẩn mực cho thị trường Dầu và giá WTI thường được trích dẫn trên các phương tiện truyền thông.
Giống như tất cả các tài sản, cung và cầu là những động lực chính thúc đẩy giá dầu WTI. Do đó, tăng trưởng toàn cầu có thể là động lực thúc đẩy nhu cầu tăng và ngược lại đối với tăng trưởng toàn cầu yếu. Bất ổn chính trị, chiến tranh và lệnh trừng phạt có thể làm gián đoạn nguồn cung và tác động đến giá cả. Các quyết định của OPEC, một nhóm các nước sản xuất dầu lớn, là một động lực chính khác thúc đẩy giá cả. Giá trị của đồng đô la Mỹ ảnh hưởng đến giá dầu thô WTI, vì dầu chủ yếu được giao dịch bằng đô la Mỹ, do đó, đồng đô la Mỹ yếu hơn có thể khiến dầu trở nên dễ mua hơn và ngược lại.
Các báo cáo tồn kho dầu hàng tuần do Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API) và Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) công bố có tác động đến giá Dầu WTI. Những thay đổi trong tồn kho phản ánh cung và cầu biến động. Nếu dữ liệu cho thấy tồn kho giảm, điều đó có thể chỉ ra nhu cầu tăng, đẩy giá Dầu lên. Tồn kho cao hơn có thể phản ánh nguồn cung tăng, đẩy giá xuống. Báo cáo của API được công bố vào mỗi thứ Ba và của EIA là vào ngày hôm sau. Kết quả của họ thường tương tự nhau, dao động trong vòng 1% của nhau trong 75% thời gian. Dữ liệu của EIA được coi là đáng tin cậy hơn vì đây là một cơ quan của chính phủ.
OPEC (Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ) là một nhóm gồm 12 quốc gia sản xuất dầu mỏ cùng nhau quyết định hạn ngạch sản xuất cho các quốc gia thành viên tại các cuộc họp hai lần một năm. Các quyết định của họ thường tác động đến giá dầu WTI. Khi OPEC quyết định hạ hạn ngạch, họ có thể thắt chặt nguồn cung, đẩy giá dầu lên. Khi OPEC tăng sản lượng, nó có tác dụng ngược lại. OPEC+ đề cập đến một nhóm mở rộng bao gồm mười thành viên không thuộc OPEC, đáng chú ý nhất trong số đó là Nga.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.