Đà phục hồi của đồng Bảng Anh đảo chiều trước thềm Fed công bố quyết định lãi suất
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- GBP/USD tăng mạnh vào đầu tuần nhờ thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran và việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz, sau đó giảm và đóng cửa ở mức gần như không đổi.
- Dữ liệu kinh tế yếu kém của Mỹ về chỉ số Empire State và sản xuất công nghiệp đã tạo lý do để đồng Đô la suy yếu, nhưng vẫn giữ vững khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho cuộc họp FOMC vào thứ Tư.
- Chỉ số CPI của Anh vào thứ Tư và BoE vào thứ Năm là những yếu tố trong nước đối với đồng Bảng Anh, nhưng Fed mới là yếu tố chi phối tuần này.
GBP/USD mở cửa tuần mới với một cú tăng mạnh hướng tới mức 1.3450 khi thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran và việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz khiến giá dầu thô giảm mạnh và đẩy các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro lên. Toàn bộ đà tăng sau đó đã đảo chiều, đưa cặp tiền này trở lại gần 1.3400, gần như chính xác mức ban đầu. Sự giảm bớt lo ngại là có thật nhưng không đáng kể, và việc đồng USD âm thầm được mua vào trước cuộc họp của Fed hôm thứ Tư đã khiến những tác động tích cực còn lại bị lu mờ.
Một lệnh ngừng bắn mà thị trường vẫn còn hoài nghi
Thỏa thuận tạo ra đà tăng này, trên lý thuyết, là một bước đột phá, nhưng những chi tiết nhỏ lại gây ra sự hoài nghi. Đây là một khuôn khổ sơ bộ: gia hạn lệnh ngừng bắn 60 ngày với chương trình hạt nhân của Iran được đẩy sang các cuộc đàm phán sau và việc ký kết chính thức dự kiến không diễn ra cho đến thứ Sáu. Giá dầu thô giảm gần 5%, nhưng phản ứng rủi ro rộng hơn chỉ ở mức vừa phải, với hầu hết các giao dịch mua đã được thực hiện vào tuần trước.
Đó là vấn đề đối với đồng Bảng Anh, vốn không có chất xúc tác riêng nào vào thứ Hai và đã tăng cao nhờ xung lực rủi ro toàn cầu. Sau khi sự giảm giá được phản ánh vào giá, giao dịch mua theo tin đồn đã nhường chỗ cho giao dịch bán theo sự thật và đồng Bảng Anh đã quay trở lại điểm xuất phát.
USD đang tự mình tăng giá mà không cần thêm sự xác nhận
Dữ liệu kinh tế Mỹ hôm thứ Hai lẽ ra phải gây áp lực giảm lên USD, nhưng đồng tiền này hầu như không phản ứng. Chỉ số sản xuất Empire State của New York đã giảm mạnh xuống 5,7 trong tháng 6 từ mức 19,6, thấp hơn nhiều so với mức dự báo 14, trong khi sản xuất công nghiệp chỉ tăng nhẹ 0,1% trong tháng 5 so với mức dự báo 0,3%. Thông thường, điều này gây áp lực lên đồng Đô la; hai ngày trước quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), thị trường không giao dịch các cuộc khảo sát khu vực.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) được dự đoán rộng rãi sẽ giữ nguyên phạm vi lãi suất mục tiêu từ 3,50% đến 3,75% vào thứ Tư, nhưng giọng điệu có thể nghiêng về phía diều hâu. Số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 5 vượt kỳ vọng gần 172.000 với tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức khoảng 4,3%, và hợp đồng tương lai lãi suất hiện đang định giá động thái tiếp theo là tăng lãi suất chứ không phải giảm: mức tăng vào tháng 12 thậm chí còn tốt hơn ở mức gần 57%, và đến tháng 1, mức giữ nguyên sẽ giảm xuống khoảng 35%, khiến việc tăng lãi suất trở thành kịch bản cơ sở. Điều đó khiến các nhà giao dịch có lý do để cắt giảm các vị thế bán khống Đô la trước sự kiện này, và đồng Bảng Anh, thiếu động lực trong nước, cũng bị cuốn theo.
Giá đang tích lũy giữa các đường trung bình động
Trên biểu đồ hàng ngày, đồng Bảng Anh bị kẹp trong một dải thu hẹp, với mức đóng cửa hôm thứ Hai gần 1.3400 nằm ngay trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ ở phần tay cầm và đường EMA 50 kỳ đóng băng mức giá ngay dưới 1.3450. Hai đường này đã hội tụ trong phạm vi khoảng 40 pip, một sự nén điển hình báo hiệu sự gia tăng biến động, chứ không phải hướng của nó. Chỉ số sức mạnh tương đối Stochastic (Stoch RSI) hàng ngày nằm ở mức trung bình gần 44, trung lập và phù hợp với mô hình giữ vững, để lại 1.3400 là điểm xoay mà FOMC sẽ quyết định.
Đây là vùng quyết định xu hướng của cả tuần
Thứ Ba chỉ mang đến Giấy phép xây dựng và Khởi công nhà ở của Mỹ, gần 1.42 và 1.43 triệu; Dữ liệu nhà ở cấp hai hiếm khi tác động mạnh đến một cặp tiền tệ quan trọng trước khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) công bố quyết định, vì vậy hãy kỳ vọng một phiên giao dịch yên tĩnh, tập trung vào việc cân bằng vị thế.
Thứ Tư sẽ mang đến rủi ro nội địa cho đồng Bảng Anh. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Anh sẽ được công bố lúc 06:00 GMT, với lạm phát chung ở mức 2,8% so với cùng kỳ năm trước và tỷ lệ lạm phát lõi được dự báo sẽ tăng nhẹ lên 2,7% từ mức 2,5%. Đây là số liệu cuối cùng vẫn còn phản ánh đầy đủ chi phí năng lượng do chiến tranh gây ra, ngay cả khi thỏa thuận ngừng bắn hiện cho thấy một lộ trình tăng trưởng nhẹ hơn trong tương lai.
Doanh số bán lẻ của Mỹ sẽ được công bố lúc 12:30 GMT, trước sự kiện chính lúc 18:00 GMT: quyết định, dự báo và biểu đồ lãi suất của Fed, cùng với cuộc họp báo lúc 18:30 GMT. Việc giữ nguyên lãi suất đã được xác định, vì vậy biểu đồ lãi suất và thông điệp sẽ quyết định toàn bộ diễn biến giao dịch. Bất kỳ sự tăng lên nào trong các dự báo sẽ thúc đẩy giá Đô la và gây áp lực lên GBP/USD; một thông điệp nhẹ nhàng hơn là con đường rõ ràng nhất để đồng Bảng Anh tăng giá. BoE sẽ công bố quyết định giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm.
Kháng cự: Mức cung ngắn hạn nằm quanh mức 1.3450, mức đã chặn đà tăng hôm thứ Hai và trùng với đường EMA 50. Nếu phá vỡ và giữ vững trên mức này, giá sẽ mở ra ngưỡng 1.3500, và hầu như không có trở ngại nào cho đến khi đạt 1.3550.
Hỗ trợ: Mức 1.3400 là điểm xoay chuyển tức thời, được bảo vệ bởi đường EMA 200 ngay bên dưới mức đóng cửa. Một lực đẩy của đồng Đô la do Fed thúc đẩy vượt qua mức này sẽ làm lộ ra mức 1.3350, sau đó là cạnh dưới của phạm vi giao dịch gần đây.
Xu hướng: Hơi giảm giá vào thứ Tư. Do không có chất xúc tác nào từ chính sách tiền tệ của Anh trước khi công bố chỉ số CPI và đồng Đô la đang chiếm ưu thế về vị thế, con đường ít kháng cự nhất là giảm dần xuống mức 1.3400. Chỉ có một động thái nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed hoặc các chỉ số CPI giảm mới có thể đảo chiều xu hướng này và đưa mức 1.3450 và 1.3500 trở lại tầm ngắm.
Biểu đồ hàng ngày của GBP/USD
Câu hỏi thường gặp về Bảng Anh
Bảng Anh (GBP) là loại tiền tệ lâu đời nhất trên thế giới (năm 886 sau Công nguyên) và là đơn vị tiền tệ chính thức của Vương quốc Anh. Đây là đơn vị được giao dịch nhiều thứ tư cho ngoại hối (FX) trên thế giới, chiếm 12% tổng số giao dịch, trung bình 630 tỷ đô la một ngày, theo dữ liệu năm 2022. Các cặp tiền tệ giao dịch chính là GBP/USD, còn được gọi là 'cặp tiền tệ cáp', chiếm 11% FX, GBP/JPY hoặc 'cặp tiền tệ rồng' theo cách gọi của các nhà giao dịch (3%) và EUR/GBP (2%). Bảng Anh do Ngân hàng trung ương Anh (BoE) phát hành.
Yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá trị của Bảng Anh là chính sách tiền tệ do Ngân hàng trung ương Anh quyết định. BoE đưa ra quyết định dựa trên việc liệu họ có đạt được mục tiêu chính là “ổn định giá cả” hay không – tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức khoảng 2%. Công cụ chính để đạt được mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi lạm phát quá cao, BoE sẽ cố gắng kiềm chế bằng cách tăng lãi suất, khiến người dân và doanh nghiệp phải trả giá cao hơn khi tiếp cận tín dụng. Nhìn chung, điều này có lợi cho GBP, vì lãi suất cao hơn khiến Vương quốc Anh trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm quá thấp, đó là dấu hiệu cho thấy tăng trưởng kinh tế đang chậm lại. Trong kịch bản này, BoE sẽ cân nhắc hạ lãi suất để giảm giá tín dụng, do đó các doanh nghiệp sẽ vay nhiều hơn để đầu tư vào các dự án tạo ra tăng trưởng.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị của Bảng Anh. Các chỉ số như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, và việc làm đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của GBP. Một nền kinh tế mạnh mẽ là tốt cho Bảng Anh. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích BoE tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố GBP. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, Bảng Anh có khả năng giảm.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho Bảng Anh là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của quốc gia đó sẽ được hưởng lợi hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.