Chỉ số Dow Jones Industrial Average mua một nền hòa bình mà không ai đã ký, và các cổ phiếu chip lấy lại nó
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- DJIA giao dịch gần 52.200 sau khi đà tăng trong phiên lên sát 52.600 gặp phải một đợt bán tháo chất bán dẫn không liên quan gì đến Iran.
- Dầu thô giảm khoảng 7% sau một đợt xuống thang vào cuối tuần mà Washington một phần cho rằng là do cạn mục tiêu.
- Quyết định của Fed vào thứ Tư vẫn mang theo xác suất tăng lãi suất trên 35%, không đổi so với tuần trước bất chấp sự sụp đổ của phần bù chiến tranh.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) giao dịch gần 52.200, tăng khoảng 250 điểm, vào thứ Hai sau một phiên giao dịch đã mang lại cho chỉ số chất xúc tác tăng giá rõ ràng nhất trong tháng rồi lại lấy đi phần lớn thành quả đó. Đà mua vào vì hòa bình đã đưa chỉ số lên sát 52.600 trước khi một đợt bán tháo chất bán dẫn mang dấu vết Trung Quốc kéo chỉ số trở lại ngưỡng 52.000, với diễn biến cuối phiên đã lấy lại một nửa mức giảm đó.
Tạm dừng không phải là hòa bình
Mỹ và Iran đã xuống thang vào cuối tuần sau khoảng hai tuần không kích hằng đêm. Dầu thô được định giá lại mạnh khi Brent giảm khoảng 7% xuống ngưỡng 90,00$ sau khi từng vượt lên trên 100,00$ vào tuần trước. Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm xuống gần 84,00$. Trump nói các cuộc đàm phán đang có tiến triển. Tehran chưa xác nhận điều gì ngoài việc được cho là sẵn sàng ngừng bắn miễn là Washington cũng làm như vậy.
Lý do đằng sau việc tạm dừng quan trọng hơn bản thân việc tạm dừng, và các bản tin cho rằng sự đình chiến này một phần là do các cố vấn cảnh báo chiến dịch đang cạn dần các mục tiêu đáng giá và tiêu hao đạn dược nhanh hơn mức mà Lầu Năm Góc cảm thấy thoải mái. Đó là một vấn đề về tồn kho khoác lên bộ vest ngoại giao. Bằng chứng thực tế cũng chưa theo kịp, khi lưu thông qua Hormuz và Bab al-Mandeb lại chậm lại vào cuối tuần, trong khi lực lượng Houthi ở Yemen vẫn tiếp tục tuyên bố tấn công các tàu chở hàng của Saudi Arabia.
Đây là lần giảm leo thang thứ tư mà thị trường đã đón nhận kể từ tháng 4, sau lệnh ngừng bắn, thỏa thuận ngừng bắn tháng 5 và khuôn khổ hòa bình của tháng trước, mỗi thỏa thuận đều đổ vỡ trong vòng vài tuần. Bốn ngày trước, tổng thống còn cân nhắc một cuộc tấn công mà ông mô tả là lớn hơn bất cứ điều gì trước đó. Trả tiền cho hòa bình và đạt được hòa bình là hai giao dịch khác nhau, và Dầu thô lại đang học lại sự khác biệt đó.
Đợt bán tháo không liên quan gì đến Iran
Đà mua vào vì hòa bình thay vào đó lại vấp phải câu chuyện về chuỗi cung ứng từ Trung Quốc, nơi các báo cáo cho biết các nhà sản xuất công cụ trong nước đã bắt đầu sản xuất hàng loạt máy quang khắc cực tím sâu do chính họ phát triển đã lấy đi hơn 7% của nhà cung cấp phương Tây thống lĩnh và kéo giảm khoảng 3% toàn bộ nhóm chất bán dẫn chuẩn. Advanced Micro Devices (AMD) giảm 7%; Teradyne (TER), 5,9%; và Micron (MU), 4%, xóa sạch đà tăng đầu phiên được xây dựng trên màn ra mắt bùng nổ tại Thượng Hải của một nhà sản xuất bộ nhớ Trung Quốc.
Sự phân kỳ giải thích bảng điểm của ngày hôm nay, khi S&P 500 và Nasdaq Composite đều giảm trong khi Dow vẫn giữ mức tăng khoảng nửa điểm phần trăm. Sự chống đỡ này mang tính cơ học hơn là khôn ngoan, bởi một chỉ số bình quân theo giá chỉ dành cho Nvidia (NVDA) một phần khiêm tốn, nên một đợt bán tháo cổ phiếu chip gây thiệt hại cho chỉ số này ít hơn nhiều so với một chuẩn tham chiếu tính theo vốn hóa thị trường.
Điều mà Dow nắm giữ là hóa đơn nhiên liệu, vì những cái tên chi phối chỉ số này tiêu thụ năng lượng thay vì bán nó. SpaceX (SPCX), giao dịch gần bằng một nửa mức đỉnh sau khi niêm yết và thấp hơn giá chào bán trong phiên thứ tám liên tiếp, là thước đo nhiệt độ từ phía còn lại của phổ rủi ro. Chỉ số từng dành tháng 7 như một nơi trú ẩn chiến tranh giờ là cách sạch nhất để nắm giữ hòa bình.
Thị trường lãi suất từ chối phần lợi tức từ hòa bình
Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tháng 6, công bố lúc 12:30 GMT, tăng 0,3% so với mức đồng thuận 1,6% và mức co hẹp 4% của tháng trước, với đơn đặt hàng không bao gồm vận tải tăng 0,6% và dòng hàng hóa vốn phi quốc phòng không bao gồm máy bay, thước đo thay thế cho đầu tư kinh doanh trong bản công bố, tăng 0,9%. Tiêu đề chính là một cú hụt tăng trưởng, không phải tín hiệu lạm phát, và phần đầu của đường cong lợi suất đã hoàn toàn bỏ qua nó.
Quyết định vào thứ Tư vẫn mang theo xác suất tăng lãi suất 35,8%, không đổi so với mức định giá của hợp đồng tương lai trước khi Dầu thô nhượng bộ 7% và phần bù chiến tranh của tuần trước bị rút khỏi thùng. Xa hơn trên đường cong, mức điều chỉnh chỉ ở biên độ nhỏ: ít nhất một lần tăng lãi suất được định giá 80,3% vào ngày 16 tháng 9, 85,9% vào ngày 28 tháng 10 và 91,0% vào ngày 9 tháng 12, với xác suất có hai lần tăng vào thời điểm đó là 57,0%.
Biên bản tháng 6 đã đặt cơ sở cho kịch bản giảm lạm phát một cách rõ ràng dựa trên việc gián đoạn tại Hormuz suy giảm, và những gián đoạn đó giờ đã suy giảm, ít nhất là trong ba ngày. Phản ứng của thị trường là giữ nguyên xác suất tăng lãi suất vào thứ Tư và cắt giảm một hoặc hai điểm cho mùa thu. Hoặc là các nhà giao dịch không tin vào sự tạm dừng, hoặc họ đã quyết định rằng vấn đề lạm phát chưa bao giờ chủ yếu là về thùng dầu.
Tuần mà lịch kinh tế lên tiếng
Quyết định của Cục Dự trữ Liên bang sẽ được công bố vào thứ Tư lúc 18:00 GMT, đồng thuận là giữ nguyên ở mức 3,75%, không kèm theo dự báo, họp báo lúc 18:30. Thứ Năm sẽ có chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng 6 lúc 12:30 GMT, với lõi được dự báo tăng 0,2% MoM và 3,3% YoY, cùng với ước tính sơ bộ của Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2 ở mức 2,1% theo năm và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở mức 204K sau 187K.
Thứ Sáu bổ sung Chỉ số chi phí việc làm quý 2 ở mức 0,8%, Chỉ số nhà quản trị mua hàng Chicago ở mức 56 và khảo sát Michigan, với kỳ vọng lạm phát một năm ở mức 4,2% và kỳ vọng năm năm ở mức 3,3%. Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) và Amazon (AMZN) đều công bố kết quả từ bên trong chỉ số trong tuần này, Meta Platforms (META) công bố từ bên ngoài chỉ số, và Alphabet (GOOGL), vốn đã gia nhập chỉ số vào cuối tháng 6, đã đặt ra một mức kỳ vọng thấp đến mức có thể vấp phải nó.
Các mức
Kháng cự: Mức cao nhất trong phiên ngay dưới 52.600 là trần mà giao dịch theo hướng hòa bình không thể vượt qua, và một mức đóng cửa hàng ngày phía trên sẽ mở lại vùng 52.800 trước khi hướng tới đỉnh kỷ lục gần 53.300.
Hỗ trợ: Mốc 52.000 đã hấp thụ đà suy yếu vào buổi chiều và hiện đang nâng đỡ diễn biến giá, với 51.800 bên dưới và Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày đang đi lên gần 51.500 là tuyến phòng thủ cuối cùng, mức đã giữ vững đợt tăng do chiến tranh tuần trước.
Thiên hướng: Tăng giá trên 52.000. Hai phiên tăng liên tiếp từ vùng 51.500, Chỉ báo sức mạnh tương đối ngẫu nhiên (Stochastic RSI) trên biểu đồ ngày gần 18 và đang quay lên, cùng với việc giành lại mốc 52.000, tất cả cùng mô tả một nền giá hơn là một đỉnh, và kịch bản giảm giá của tuần trước sẽ hết hiệu lực khi mốc này được giành lại. Một mức đóng cửa hàng ngày trở lại dưới 51.800 sẽ kích hoạt lại kịch bản đó.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.