Chỉ số Dow Jones Industrial Average khám phá ra ưu điểm của việc sở hữu ít cổ phiếu bán dẫn
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- DJIA giao dịch gần 52.800, tăng khoảng 160 điểm, vượt trội hơn S&P 500 và NASDAQ khi cổ phiếu chip lao dốc.
- UnitedHealth tăng hơn 6% nhờ kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng, gánh phần lớn đà tăng theo trọng số giá trong khi hơn 87% các doanh nghiệp công bố sớm đều vượt ước tính.
- Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở mức 208K và mức cao nhất trong 5 năm của khảo sát của Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia tô điểm cho nền kinh tế thực.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) tăng khoảng 160 điểm, tương đương 0,3%, để giao dịch gần 52.800 vào thứ Năm trong khi S&P 500 giảm 0,2% và NASDAQ Composite mất 0,9%. Một nhịp giảm sớm xuống 52.586 đã tìm thấy lực mua trong những giờ đầu tiên, và chỉ số này sau đó đã nhích lên mức cao nhất trong phiên tại 52.828, khiến mức kỷ lục tuần trước tại 53.333 vẫn nằm trong phạm vi 1% so với diễn biến hiện tại. Chỉ số chuẩn blue-chip là chỉ số lớn duy nhất đang tăng, và lý do nằm nhiều ở những gì nó không có hơn là những gì nó nắm giữ.
Vượt trội nhờ loại trừ
Bán dẫn là vấn đề của thứ Năm, và Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones hầu như không sở hữu bao nhiêu. Taiwan Semiconductor (TSM) vượt kỳ vọng quý hai nhưng nâng hướng dẫn chi tiêu vốn lên từ 60 tỷ$ đến 64 tỷ$ từ mức trước đó 52 tỷ$ đến 56 tỷ$, và thị trường nhìn vào hóa đơn hơn là kết quả vượt kỳ vọng. Cổ phiếu này giảm khoảng 2%, trong khi Arm Holdings (ARM) giảm hơn 7%, Micron (MU) hơn 5%, Advanced Micro Devices (AMD) hơn 4%, Broadcom (AVGO) hơn 3%, và cổ phiếu niêm yết tại Mỹ của SK Hynix (SKHY) lao dốc hơn 9%.
Cổ phiếu bán dẫn thuần túy duy nhất của Dow, Nvidia (NVDA), giảm chưa đến 3% nhưng chỉ chiếm khoảng 2,3% của chỉ số.
Lối thoát của chỉ số đi qua một công ty bảo hiểm y tế. UnitedHealth Group (UNH) tăng hơn 6% sau khi dễ dàng vượt kỳ vọng. Trong cấu trúc tính theo trọng số giá, một cổ phiếu đắt giá có sức nặng lớn hơn cả một lĩnh vực đầy rẫy nỗi đau từ chip bán dẫn. Cộng thêm các ngân hàng đã vượt qua ngưỡng kỳ vọng vào đầu tuần và tỷ lệ vượt ước tính trên 87% trong số 40 doanh nghiệp đầu tiên của S&P 500 công bố kết quả, vị thế dẫn dắt của thứ Năm trông giống như sự rút lui khỏi mọi thứ mà nền kinh tế cũ chưa bao giờ mua vào hơn là sự xoay vòng vào nền kinh tế cũ. Nhận định của các chiến lược gia rằng sức mạnh lợi nhuận trải rộng trên mọi nhóm vốn hóa chỉ càng làm rõ thêm điểm này; sự yếu kém đang tập trung vào một giao dịch quá đông đúc.
Dữ liệu tô điểm cho Main Street và làm phức tạp Cục Dự trữ Liên bang
Đợt công bố dữ liệu lúc 12:30 GMT cho thấy số liệu nóng ở những điểm quan trọng. Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 208K so với dự báo đồng thuận 217K; chỉ số sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia tăng vọt lên 41,4 so với mức kỳ vọng 13, là mức đọc mạnh nhất kể từ tháng 11 năm 2021; và thước đo dịch vụ của Cục Dự trữ Liên bang New York đạt 8,7, mức dương đầu tiên trong gần hai năm. Doanh số bán lẻ tăng 0,2% MoM đúng như kỳ vọng với Nhóm kiểm soát khớp mức đồng thuận 0,5%, dù số liệu Ex-Autos giảm 0,2% và doanh số tại các trạm xăng giảm 5,3% do giá bơm xăng đi xuống.
Sức mạnh tác động theo cả hai hướng dưới một ngân hàng trung ương đã loại bỏ thiên hướng nới lỏng. Hợp đồng tương lai ấn định xác suất khoảng 83% cho việc giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 28 đến 29 tháng 7 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), định giá cho tháng 9 nghiêng về một đợt tăng, và một nửa dự báo tháng 6 của ủy ban đã tính đến ít nhất một lần tăng trong năm nay. Dữ liệu lạm phát mát hơn hôm thứ Ba đã cho phe ôn hòa có cơ hội lên tiếng, và đó chính là lý do vì sao khảo sát nhà máy với mức 41 lại rơi vào thế khó xử. Ba quan chức Fed, bao gồm cả Phó Chủ tịch, sẽ phát biểu từ 16:30 GMT. Doanh số nhà chờ bán, giảm 5,4% MoM so với mức giảm 0,5% được kỳ vọng, đã cung cấp lời nhắc lúc 14:00 GMT rằng các phân khúc nhạy cảm với lãi suất không hề hưởng lợi từ bất kỳ điều nào trong số này.
Một kỷ lục trong tầm với và không ai lao nước rút
Chỉ số đang ở trong khoảng cách rất gần với mức đỉnh mọi thời đại và giao dịch như thể không muốn bàn về điều đó. Đà đi ngang với khối lượng thấp, danh sách dẫn dắt chỉ sâu một báo cáo lợi nhuận, và Trung Đông tái lập phong tỏa hàng hải trong tuần này mà không làm tổn hại đến cổ phiếu, mô tả một thị trường đầy sự tự mãn và thiếu dòng tiền mới.
Động lượng trong ngày đồng tình với sự do dự: Chỉ báo sức mạnh tương đối Stochastic giảm về vùng thấp 60 dù giá vẫn giữ trong phạm vi 1% so với đỉnh, dấu hiệu đặc trưng của một thị trường đang chờ thời hơn là tích lũy. Tư thế đó sẽ còn duy trì cho đến khi hoặc kỷ lục tự bị phá vỡ, hoặc dữ liệu ngày thứ Sáu đưa ra cho thị trường một cái cớ.
Thứ Sáu mang đến phép thử tâm lý
Lịch công bố ngày thứ Sáu mở đầu với số liệu Khởi công nhà ở và Giấy phép xây dựng tháng 6 lúc 12:30 GMT, những con số mang thêm trọng lượng sau khi Doanh số nhà chờ bán hôm thứ Năm không đạt kỳ vọng, tiếp theo là Sản xuất công nghiệp lúc 13:15 GMT. Sự kiện chính là báo cáo sơ bộ Tâm lý người tiêu dùng tháng 7 của Đại học Michigan lúc 14:00 GMT, dự kiến tăng lên 51 từ 49,5, cùng với kỳ vọng lạm phát một năm, gần nhất ở mức 4,6%. Một người tiêu dùng vẫn tiếp tục chi tiêu trong bối cảnh kỳ vọng lạm phát trên 4% chính là toàn bộ luận điểm tăng giá cho chỉ số nền kinh tế thực. Một cú tăng vọt của kỳ vọng sẽ trao cho phe diều hâu nửa sau của tháng 7.
Các mức kỹ thuật
Kháng cự: Mức cao nhất trong phiên tại 52.828 đang giới hạn đà tăng trong ngày, với mức kỷ lục tại 53.333 là cấu trúc duy nhất phía trên nó trên biểu đồ ngày.
Hỗ trợ: Mức thấp của thứ Năm tại 52.586 là vùng đỡ gần nhất. Bên dưới đó, ngưỡng 52.000 và đường trung bình động hàm mũ 50 ngày đang đi lên tại 51.349 tạo khung cho xu hướng tăng của tháng 7.
Thiên hướng: Tăng. Độ rộng thị trường xấu, nhưng chỉ số này không mang theo những phần xấu đó. Lợi nhuận đang vượt kỳ vọng, dữ liệu nền kinh tế thực đang tăng tốc, và việc giữ trên 52.586 sẽ khiến việc kiểm tra lại mức kỷ lục trở thành con đường ít kháng cự nhất vào tuần tới.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.