Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm mạnh khi dầu thô tăng vọt qua mức 100$ một thùng
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Chỉ số Dow Jones giảm hơn 1.000 điểm qua đêm khi giá Dầu thô vượt mốc 100$/thùng lần đầu tiên kể từ năm 2022, do những gián đoạn nguồn cung ngày càng sâu sắc ở Trung Đông.
- Chỉ số Dow phục hồi từ mức thấp trong ngày gần 46.600 nhưng vẫn giữ vững dưới mức đóng cửa của thứ Sáu tại thời điểm viết bài, với S&P 500 và Nasdaq Composite cũng trong sắc đỏ.
- Các cổ phiếu hàng không và du thuyền dẫn đầu mức giảm khi chi phí nhiên liệu máy bay tăng vọt, trong khi các tên tuổi trong lĩnh vực quốc phòng và năng lượng là một trong số ít lĩnh vực mạnh mẽ.
- Dữ liệu CPI tháng Hai vào thứ Tư và PCE tháng Giêng vào thứ Sáu là những thông tin kinh tế quan trọng trong tuần này.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) mở cửa giảm mạnh vào thứ Hai khi cuộc xung đột Mỹ-Iran leo thang trong cuối tuần đã khiến giá Dầu thô tăng vọt qua mốc 100$/thùng. Tại thời điểm viết bài, DJIA đang giao dịch gần 47.059, giảm 423 điểm hoặc 0,89% trong phiên, sau khi mở cửa ở mức 46.812 và ghi nhận mức thấp trong ngày là 46.593. S&P 500 giảm khoảng 1,3% gần 6.653 trong khi Nasdaq Composite giảm khoảng 1,1% giao dịch gần 22.146. Cả ba chỉ số chính hiện đều ở mức thấp nhất của năm 2026. Hợp đồng tương lai đã giảm hơn 2% qua đêm trước khi phục hồi một phần khi mở phiên giao dịch tiền mặt, nhưng đà phục hồi cho đến nay vẫn không thể lấy lại mức giá đóng cửa của thứ Sáu.
Cú sốc dầu mỏ khiến hợp đồng tương lai lao dốc qua đêm
Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đã tăng vọt lên mức cao nhất 119$/thùng vào cuối Chủ nhật trước khi giảm về khoảng 101,56$, trong khi giá dầu Brent toàn cầu đóng cửa gần 101,81$. Sự tăng vọt này diễn ra sau khi Ả Rập Xê Út tham gia cùng Kuwait, Bahrain và UAE trong việc công bố cắt giảm sản lượng khi việc phong tỏa Eo biển Hormuz ngăn cản xuất khẩu đường biển và đẩy kho chứa đến mức tối đa. Sản lượng của Iraq từ ba mỏ dầu lớn đã giảm 70%, từ 4,3 triệu thùng mỗi ngày xuống chỉ còn 1,3 triệu. Cú sốc năng lượng đã khiến hợp đồng tương lai Dow giảm hơn 1.000 điểm, với hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 mỗi hợp đồng giảm hơn 2% trước khi phục hồi một phần khi mở cửa vào thứ Hai. Các bộ trưởng G7 đang họp vào thứ Hai để thảo luận về khả năng phát hành phối hợp dự trữ dầu mỏ thông qua Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA).
Các hãng hàng không và du thuyền dẫn đầu đợt bán tháo
Sự tăng vọt trong chi phí nhiên liệu đã đè nặng lên các cổ phiếu du lịch trên toàn thị trường. United Airlines (UAL) giảm hơn 6%, trong khi Delta Air Lines (DAL) giảm khoảng 4,6% và Southwest Airlines (LUV) giảm khoảng 4,2%. Các nhà điều hành du thuyền còn tệ hơn. Carnival (CCL) giảm hơn 7%, Royal Caribbean Group (RCL) mất hơn 6%, và Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) cũng giảm tương tự. Norwegian đã giảm trong bảy phiên liên tiếp, và cả Carnival và Norwegian đều đã giảm hơn 20% chỉ trong tháng Ba. Royal Caribbean giảm hơn 14% tính đến thời điểm hiện tại trong tháng. Chỉ số vận tải Dow Jones đang trên đà giảm 9% trong ba phiên giao dịch gần đây, đây là mức giảm tồi tệ nhất trong ba ngày kể từ sau đợt bán tháo do thuế quan vào tháng Tư năm ngoái.
Các tên tuổi trong lĩnh vực quốc phòng và năng lượng đi ngược xu hướng
Khi thị trường rộng lớn hơn chìm trong sắc đỏ, các nhà thầu quốc phòng tiếp tục hưởng lợi từ cuộc xung đột đang diễn ra. Lockheed Martin (LMT), Northrop Grumman (NOC) và RTX (RTX) mỗi cổ phiếu tăng khoảng 1% trong phiên giao dịch đầu ngày, mở rộng mức tăng từ đầu tháng. Trong khi đó, lĩnh vực năng lượng S&P 500 là lĩnh vực duy nhất trong sắc xanh trong ngày, mặc dù mức tăng là khiêm tốn. Dow Inc. (DOW) tăng hơn 4% sau khi được nâng cấp từ RBC Capital, cho rằng có cơ hội tăng biên lợi nhuận trong bối cảnh gián đoạn ở Trung Đông. Chevron (CVX) là một trong bốn thành phần của Dow giao dịch cao hơn. Mức tăng hơn 50% của giá dầu trong tháng Ba đang trên đà trở thành mức tăng lớn nhất kể từ tháng Tư năm 2020, khi giá dầu phục hồi từ mức giá âm.
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm khi rủi ro lạm phát gia tăng
Động lực lạm phát do dầu mỏ thúc đẩy đang nhanh chóng định hình lại triển vọng lãi suất. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện định giá 97% xác suất rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 17-18 tháng Ba, với lãi suất quỹ liên bang ổn định ở mức 3,50%-3,75%. Xác suất cắt giảm lãi suất cho tháng Ba đã giảm xuống chỉ còn 3%, giảm mạnh từ khoảng 23% xác suất được định giá gần đây vào giữa tháng Hai. Wolfe Research đã chỉ ra rằng một mức tăng 20$/thùng trong giá dầu có thể thêm 0,4 điểm phần trăm vào lạm phát tiêu đề và giảm 0,1% GDP. Lợi suất trái phiếu đã tăng cao vào thứ Hai, củng cố quan điểm rằng Fed sẽ bị buộc phải đứng ngoài cuộc lâu hơn mặc dù bối cảnh thị trường lao động đang xấu đi. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng Hai đã ghi nhận mức giảm bất ngờ 92K vào thứ Sáu vừa qua, đây là lần in âm đầu tiên trong nhiều năm.
Một lịch kinh tế dày đặc gia tăng sự không chắc chắn trên thị trường
Dữ liệu trong tuần này dày đặc với những công bố có tác động lớn sẽ thử thách câu chuyện lạm phát. Vào thứ Tư, Cục Thống kê Lao động (BLS) công bố dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng Hai, với sự đồng thuận kỳ vọng CPI tiêu đề tăng 0,3% so với tháng trước, so với mức 0,2% trước đó, và tỷ lệ hàng năm giữ ổn định ở mức 2,4%. CPI cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, được dự đoán ở mức 0,2% so với tháng trước, giảm từ 0,3%, với tỷ lệ hàng năm dự kiến giữ ở mức 2,5%. Bất kỳ bất ngờ nào về mức tăng sẽ càng củng cố kỳ vọng rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất cho đến giữa mùa hè.
Vào thứ Sáu, sự chú ý sẽ chuyển sang dữ liệu Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng Giêng, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, với sự đồng thuận ở mức 0,4% so với tháng trước và 3,0% so với năm trước, không thay đổi so với tháng Mười Hai. Dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4 sơ bộ cũng sẽ được công bố vào thứ Sáu, dự kiến sẽ xác nhận tỷ lệ tăng trưởng hàng năm 1,4% từ ước tính trước đó. Kết thúc tuần, chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) tháng Ba dự kiến sẽ giảm xuống 55,0 từ 56,6, phản ánh sự kéo giảm ngày càng tăng từ chi phí năng lượng cao hơn và sự không chắc chắn địa chính trị đối với sự tự tin của hộ gia đình.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.