Chỉ số Dow Jones Industrial Average ghi nhận mức tăng chậm chạp khi quyết định lãi suất của Fed sắp đến
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã tăng nhẹ vào thứ Ba khi thị trường tiếp tục phục hồi từ thứ Hai, với chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng khiêm tốn.
- Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất trong quyết định vào thứ Tư, mặc dù biểu đồ dấu chấm cập nhật và các dự báo kinh tế sẽ là tâm điểm do giá năng lượng tăng vọt.
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất đã được định giá lại mạnh mẽ — thị trường hiện chỉ định giá một lần cắt giảm vào tháng 12, giảm từ các dự báo trước đó.
Cổ phiếu Mỹ đã ghi nhận phiên tăng thứ hai liên tiếp vào thứ Ba, với chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) tăng khoảng 0,30% để giữ ở khu vực 47.000. Chỉ số S&P 500 tăng khoảng 0,30%, và Nasdaq Composite cũng tăng tương tự. Tâm lý vẫn thận trọng trước quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư, với giá dầu thô biến động và cuộc chiến Mỹ-Israel với Iran tiếp tục định hình bối cảnh vĩ mô.
Fed sắp tới: biểu đồ dấu chấm trong tâm điểm
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã bắt đầu cuộc họp kéo dài hai ngày vào thứ Ba, với tuyên bố chính sách mới nhất dự kiến vào lúc 18:00 GMT vào thứ Tư. Dữ liệu CME FedWatch cho thấy xác suất 94% Fed giữ lãi suất ở mức 3,50%–3,75%, khiến quyết định này gần như chắc chắn. Những gì thị trường đang tập trung vào là Bản tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP) cập nhật và biểu đồ dấu chấm về kỳ vọng lãi suất của các nhà hoạch định chính sách: bản cập nhật SEP đầu tiên kể từ khi xung đột Iran bùng nổ và giá dầu thô vượt qua 100$/thùng. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất đã bị xóa bỏ mạnh mẽ trong tuần qua.
Trước khi xảy ra xung đột, các thị trường tương lai đã định giá một lần cắt giảm vào tháng 6 với khả năng hợp lý cho một động thái thứ hai vào tháng 9. Tất cả đã biến mất. Công cụ CME FedWatch hiện chỉ cho thấy một lần cắt giảm được định giá cho tháng 12 năm 2026, với không có sự giảm nào được thấy tại bất kỳ cuộc họp nào trước đó. Goldman Sachs đã chính thức đẩy dự báo cho lần cắt giảm tiếp theo ra tháng 9, trong khi thừa nhận rằng ngay cả điều đó cũng phụ thuộc vào sự suy giảm của thị trường lao động. Ngôn ngữ trong cuộc họp báo của Chủ tịch Jerome Powell về lạm phát do năng lượng và triển vọng tăng trưởng sẽ rất quan trọng, vì bất kỳ sự nghiêng về ôn hòa nào cũng có thể được coi là tín hiệu xanh cho cổ phiếu.
Dầu, Iran và cổ phiếu năng lượng
Giá dầu Brent đã tăng trở lại trên 100$/thùng vào thứ Ba, tăng khoảng 2% trong phiên, khi thị trường tiếp tục định giá một giải pháp suôn sẻ hoặc nhanh chóng cho các gián đoạn ở Eo biển Hormuz. Các cuộc tấn công của Mỹ và Israel vào Iran và các mục tiêu của Hội đồng Hợp tác Vùng Vịnh đã giữ lo ngại về nguồn cung ở mức cao, và kế hoạch hộ tống tàu chở dầu do Mỹ hỗ trợ cho đến nay đã nhận được phản ứng lạnh nhạt từ các đồng minh. Năng lượng là lĩnh vực dẫn đầu của S&P 500 trong ngày, tăng gần 2%, với Exxon Mobil (XOM) và Occidental Petroleum (OXY) mỗi công ty tăng hơn 1%. Giá vàng giữ ổn định trên 5.000$/troy ounce, phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn liên tục.
Các hãng hàng không phục hồi nhờ hướng dẫn được nâng cấp
Delta Air Lines (DAL) là một trong những cổ phiếu nổi bật trong phiên, tăng hơn 4% sau khi nâng dự báo tăng trưởng doanh thu quý đầu tiên lên mức tăng trưởng cao một chữ số, từ dự báo trước đó là 5%–7%. American Airlines (AAL) và JetBlue (JBLU) cũng tăng nhờ sự lạc quan về nhu cầu du lịch. Những động thái này cho thấy người tiêu dùng vẫn đang đặt chỗ du lịch mặc dù chi phí nhiên liệu cao và sự không chắc chắn vĩ mô rộng lớn hơn — một điểm dữ liệu đáng chú ý cho Fed khi đánh giá xem áp lực từ phía cầu có còn dai dẳng hay không.
Các nhà lãnh đạo Dow: Goldman, IBM và American Express
Trong số 30 thành phần của DJIA, Goldman Sachs (GS), IBM (IBM) và American Express (AXP) là những người có thành tích tốt nhất, mỗi công ty tăng hơn 2%. Các lĩnh vực tài chính và công nghiệp đã hưởng lợi từ tâm lý rủi ro rộng lớn hơn, mặc dù sáu trong số mười một lĩnh vực của S&P 500 vẫn ở trong vùng tiêu cực. Về phía giảm, Johnson & Johnson (JNJ) và Amgen (AMGN) là những liên kết yếu nhất của chỉ số.
Giao dịch AI và các nhà quản lý tài sản
Nvidia (NVDA) tăng nhẹ sau hội nghị phát triển GTC hàng năm, nơi công ty dự đoán sẽ tạo ra 1 nghìn tỷ đô la doanh thu từ doanh số chip AI vào năm 2027. Các nhà quản lý tài sản bao gồm KKR (KKR), Blackstone (BX) và BlackRock (BLK) đã tăng từ 3% đến 5%, khi các nhà giao dịch đánh giá lại lo ngại về rủi ro vỡ nợ đối với các vị trí tín dụng tư nhân trong lĩnh vực phần mềm. Bank of America (BAC) đã nhắc lại đánh giá Mua đối với cổ phiếu phần mềm Đức SAP (SAP), với lý do mô hình kinh doanh phòng thủ và khả năng chống lại nỗi lo về sự gián đoạn của AI, với các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng lợi nhuận hai con số trong kết quả quý tới.
Biểu đồ hàng ngày Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.