Chỉ số đô la Mỹ giảm trong phiên công bố yếu thứ tư liên tiếp
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- DXY mở cửa tại mức cao nhất trong phiên, chỉ còn cách 100,00 một chút và xuyên thủng 99,50.
- Doanh số bán lẻ tháng 7 -0,6% so với mức đồng thuận 0,1%, tâm lý ở mức 51 từ 55,2.
- Đồng Yên giảm 0,7% trong tuần khi tác động của can thiệp chung phai nhạt.
Chỉ số Đô la đã hứng chịu sự thu hẹp việc làm vào ngày 7 tháng 8, một số liệu giá tiêu dùng hạ nhiệt vào ngày 12 tháng 8 và số liệu giá sản xuất đi ngang vào ngày 13 tháng 8 mà vẫn không từ bỏ biên độ của mình. Dữ liệu hôm thứ Sáu cuối cùng đã làm được điều đó. Doanh số bán lẻ tháng 7 giảm 0,6% so với mức đồng thuận tăng 0,1%, tâm lý người tiêu dùng sơ bộ tháng 8 đạt 51 so với mức đồng thuận 54,5, và chỉ số mở cửa tại mức cao nhất trong phiên, chỉ còn cách 100,00 một chút trước khi xuyên thủng 99,50.
Số liệu mà đồng đô la không hề chuẩn bị sẵn
Câu chuyện về lãi suất đã đổi hướng trước cả thứ Sáu và đồng tiền này đã giảm để đi theo nó. Các nhà tuyển dụng cắt giảm việc làm trong tháng 7, giá tiêu dùng hạ nhiệt và giá sản xuất đi ngang, và xuyên suốt cả ba dữ liệu đó, chỉ số vẫn giữ trong một biên độ rộng khoảng nửa điểm. Điều còn sót lại sau những số liệu đó là một lập luận duy nhất, rằng một người tiêu dùng vẫn bền bỉ đã cho Ủy ban thêm dư địa để thắt chặt trong bối cảnh cú sốc năng lượng.
Thứ Sáu đã loại bỏ người tiêu dùng khỏi câu đó. Doanh số bán lẻ tổng thể giảm 0,6% trong khi mức đồng thuận kỳ vọng tăng 0,1%, doanh số không bao gồm ô tô giảm 0,3% so với mức đồng thuận 0,2%, và nhóm kiểm soát đảo chiều xuống -0,4% từ mức tăng 0,4% của tháng trước. Các hợp đồng tương lai hiện định giá khoảng 31% khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 so với mức gần ngang bằng một tuần trước, với một động thái vào tháng 12 được đánh dấu gần 64%. Phần đầu của đường cong đã xác nhận điều đó trong vòng một giờ, khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giao dịch thoáng qua dưới 4,10% và ở mức thấp nhất kể từ ngày 30 tháng 6.
Mức sàn tháng 8 đã trở thành chính thức
Mức mà chỉ số này đã bảo vệ suốt tháng không phải do thị trường tạo ra. Tokyo đã mua Yên với quy mô kỷ lục trong một phiên vào đầu tháng 8 và tiếp đó là một đợt thứ hai phối hợp với Bộ Tài chính Mỹ, một hoạt động nhắm thẳng vào tài sản có tỷ trọng lớn thứ hai của chỉ số. Một mức giá do đơn vị phát hành đồng tiền dự trữ đặt ra để hỗ trợ bán nó là chính sách chứ không phải quá trình khám phá giá, và các mức chính sách thì không tự bảo vệ được mình.
Sự bảo vệ đó đang dần phai nhạt. Đồng Yên đang trên đà giảm khoảng 0,7% trong tuần bất chấp mức tăng của thứ Sáu, giao dịch gần 159,00 mỗi đô la sau khi chạm mức thấp nhất trong bốn thập kỷ gần 164,00 trước đợt can thiệp của tháng 7. Các báo cáo truyền thông cho biết Ngân hàng trung ương Nhật Bản đang chuẩn bị tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 9 và cân nhắc một chuỗi động thái nhanh hơn sau đó, điều này đi cùng hướng với can thiệp mà không tốn thêm chi phí nào. Đối trọng lớn thứ hai của đồng đô la giờ đây vừa có một ngân hàng trung ương diều hâu vừa có lực mua chính thức.
Chiến tranh không còn mang lại lợi ích
Lực mua mang tính địa chính trị vốn được cho là sẽ tạo sàn cho chỉ số này đã không xuất hiện khi cần thiết. Washington và Tehran đã đi lùi trong tuần này, khi tổng thống tuyên bố kiểm soát hoàn toàn Eo biển Hormuz vào thứ Tư, ngoại trưởng Iran đáp lại rằng tuyên bố đó dựa trên những thất bại tình báo, và Bộ trưởng Chiến tranh nói rằng phong tỏa hải quân có thể được duy trì vô thời hạn. Dầu Brent giao dịch gần 87,00$, eo biển vẫn đóng, và đồng đô la vẫn giảm bất chấp điều đó.
Sự vắng mặt đó tái định hình mức nén mà biểu đồ này đã thể hiện suốt tháng. Cách đọc tiêu chuẩn trước đây là lãi suất kéo theo một hướng và địa chính trị kéo theo hướng khác, với chỉ số bị kẹp giữa hai trường hợp còn sống động. Cách đọc rõ ràng hơn là câu chuyện về lãi suất đã đi theo một chiều kể từ cú thu hẹp việc làm và lực mua chính thức đang giữ mức này, đó là lý do vì sao cú phá vỡ xuất hiện từ một số liệu tiêu dùng chứ không phải từ một tiêu đề tin tức ở Vùng Vịnh. Đồng euro đang gánh lập luận này tốt hơn đồng yên. Một khối nhập khẩu phần lớn năng lượng của mình qua một điểm nghẽn do người khác kiểm soát đang mua đồng tiền của mình trên mức 1,1550 so với đồng tiền của một quốc gia tự bơm dầu, điều đó không phải là cách mà một phần bù rủi ro chiến tranh được phân bổ.
Điều gì tuần tới phải trả lời
Lịch kinh tế chuyển trọng tâm của lập luận sang biên bản họp. Biên bản cuộc họp tháng 7 của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ được công bố vào thứ Tư lúc 18:00 GMT, bao quát lần bất đồng ba chiều theo cùng một hướng đầu tiên kể từ năm 2016, và một ủy ban đã chia rẽ theo hướng đó sáu tuần trước nay đối mặt với việc thị trường định giá xác suất chưa tới một phần ba cho mức tăng mà những người bất đồng đó đã bỏ phiếu ủng hộ.
Trước đó, số liệu nhà khởi công xây dựng và giấy phép xây dựng sẽ được công bố vào thứ Ba, so với mức trước đó lần lượt là 1,427 triệu và 1,374 triệu, trong khi sản xuất công nghiệp cùng buổi sáng được dự báo ở mức đồng thuận 0,3%. Thứ Sáu sẽ mang đến các số liệu sơ bộ Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) tháng 8 so với mức trước đó là 53,9 của ngành sản xuất và 54,6 của dịch vụ, cuộc khảo sát hoạt động đầu tiên bao trùm chính tháng đó thay vì tháng mà người tiêu dùng đã làm hỏng từ trước.
Các mức
Kháng cự: Mức cao nhất trong phiên dừng ngay dưới ngưỡng 100,00, đây là đường quyết định cho hai tuần tới, với đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày đang giảm gần 100,25 nằm ngay phía trên. Vượt qua dải đó, 100,50 và khu vực 101,00 là các mức cần giành lại, và đỉnh tháng 7 gần 101,75 là mức trần trên biểu đồ.
Hỗ trợ: Bậc 99,50 và đường EMA 200 ngày đang tăng gần 99,60 tạo thành một dải, và phiên giao dịch đã xuyên qua cả hai trước khi phục hồi trở lại phía trên chúng. Một phiên đóng cửa hàng ngày bên dưới dải đó sẽ mở ra 99,00, rồi 98,50, với mức đáy mùa xuân gần 97,60 là mức sàn trên biểu đồ.
Thiên hướng: Giảm giá bên dưới ngưỡng 100,00. Một chỉ số mở cửa tại mức cao nhất, xuyên qua đường trung bình động chậm hơn và không thể giành lại con số này, trong khi mức định giá hỗ trợ nó bị cắt từ ngang giá xuống còn chưa tới một phần ba chỉ trong một tuần, là đang có xu hướng chứ không phải tích luỹ. Mục tiêu là 99,00 rồi 98,50, vô hiệu nếu đóng cửa hàng ngày trở lại trên đường EMA 50 ngày gần 100,25. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) trên biểu đồ hàng ngày gần 14 là lời cảnh báo về thời điểm của nhịp bật lên tiếp theo, chứ không phải về hướng của xu hướng.
Biểu đồ hàng ngày DXY
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.