Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng trở lại trên 49.000 khi giá dầu giảm, thu nhập vượt kỳ vọng
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Chỉ số DJIA đang phục hồi phần lớn mức giảm của thứ Hai để giao dịch trên mốc 49.000, được hỗ trợ bởi giá Dầu mềm hơn và một làn sóng lợi nhuận vượt kỳ vọng khác.
- Chỉ số S&P 500 tăng khoảng 0,70% trong khi Nasdaq Composite đã thiết lập kỷ lục trong ngày mới trên 25.000, dẫn đầu bởi các cổ phiếu công nghệ và chip.
- Dầu thô WTI giảm 3% ngay cả khi Iran tiếp tục quấy rối vận chuyển tại Eo biển Hormuz, đặt ra câu hỏi về mức độ gián đoạn mà thị trường chứng khoán thực sự đã phản ánh.
- Thị trường hiện đang hướng tới báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu, với dự báo chung kỳ vọng sự chậm lại mạnh trong việc tạo việc làm tổng thể.
Cổ phiếu Mỹ đang giao dịch cao hơn vào thứ Ba khi giá dầu giảm và một làn sóng lợi nhuận quý đầu năm mạnh hơn dự kiến củng cố luận điểm rằng lợi nhuận, chứ không phải chính sách, đang là động lực chính trong thị trường này. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) tăng khoảng 0,30% và trở lại trên mốc 49.000, phục hồi phần lớn mức giảm 1,10% của thứ Hai. Chỉ số S&P 500 tăng gần 0,70%, trong khi Nasdaq Composite tăng khoảng 1% sau khi thiết lập mức cao kỷ lục mới trong ngày trên 25.000. Phiên giao dịch diễn ra trong bối cảnh đánh giá khá lạc quan về ngừng bắn Mỹ-Iran, mặc dù các cuộc tấn công mới tại Eo biển Hormuz cho thấy tình hình thực địa không hề ổn định.
Thị trường phớt lờ sự gián đoạn liên tục tại Eo biển Hormuz
Phức hợp năng lượng đang thu hẹp một phần mức tăng vọt của ngày thứ Hai. Hợp đồng tương lai dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm 3% ở mức trên 102$ mỗi thùng, trong khi dầu Brent giảm 2% ở mức trên 111$ mỗi thùng. Sự điều chỉnh giảm diễn ra mặc dù có liên tục các hành động quấy rối của Iran tại Eo biển Hormuz, nơi Tehran được cho là đã tấn công các tàu chín lần kể từ khi lệnh ngừng bắn được công bố lần đầu. Chủ tịch Hội đồng Tham mưu Liên quân Dan Caine cho biết vào thứ Ba rằng khoảng 22.500 thủy thủ vẫn không thể đi qua điểm nghẽn này, với hàng trăm tàu đang xếp hàng chờ sự bảo vệ của hải quân Mỹ. Lời khẳng định của Bộ trưởng Quốc phòng Pete Hegseth rằng lệnh ngừng bắn "chắc chắn vẫn giữ vững" đang đóng vai trò quan trọng trong hoàn cảnh đó. Phản ứng của thị trường cho thấy các nhà đầu tư đang xem chế độ hộ tống của Mỹ như một đặc điểm cố định thay vì một giải pháp tạm thời mong manh. Đây là một nhận định đáng chú ý và cần được lưu ý: thị trường chứng khoán đang định giá Eo biển như đã được mở lại hiệu quả, trong khi xung đột cơ bản không có dấu hiệu giảm căng thẳng. Các cổ phiếu chu kỳ nhạy cảm với dầu đang được hưởng lợi từ cách hiểu này, với các ngành công nghiệp và vận tải dẫn đầu đà phục hồi từ mức thấp của ngày thứ Hai.
Thu nhập tiếp tục đóng vai trò chính
Phản ứng của thị trường vào thứ Ba là một chiến thắng rõ ràng cho phe đầu cơ giá lên. Pfizer (PFE) tăng khoảng 2% sau khi báo cáo thu nhập và doanh thu quý đầu tiên vượt kỳ vọng, với công ty dược phẩm khổng lồ tái khẳng định triển vọng cả năm 2026. Anheuser-Busch InBev (BUD) tăng khoảng 8%, ghi nhận mức tăng trưởng sản lượng bia quý đầu tiên trong ba năm và vượt cả doanh thu và lợi nhuận dự báo. Intel (INTC) là cổ phiếu nổi bật nhất, tăng khoảng 10% sau khi Bloomberg đưa tin Apple (AAPL) đang trong giai đoạn đầu đàm phán với nhà sản xuất chip này về sản xuất chip tại Mỹ. Micron (MU) tăng thêm 5% khi các nhà phân tích tiếp tục nâng mục tiêu giá do nhu cầu bộ nhớ băng thông cao được thúc đẩy bởi AI. Thông điệp tổng hợp là điều thị trường đã nghe suốt mùa báo cáo thu nhập: doanh thu và EPS vượt kỳ vọng đang chạy vượt xa mức trung bình lịch sử, và điều đó đủ để hấp thụ phần lớn tiếng ồn vĩ mô.
Palantir giảm dù có kết quả ấn tượng
Không phải mọi cổ phiếu có kết quả thu nhập tốt đều giao dịch như vậy. Cổ phiếu Palantir (PLTR) giảm khoảng 3% ngay cả sau khi công ty phân tích dữ liệu này công bố doanh thu quý 1 kỷ lục, vượt kỳ vọng về EPS và nâng dự báo cả năm. Doanh số quý 1 tăng 85% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng của Phố Wall gần 75%. Phản ứng này là cách đọc rõ ràng nhất trên thị trường về câu hỏi ngày càng lớn: bao nhiêu tăng trưởng trong tương lai đã được phản ánh trong định giá? Cổ phiếu vẫn giảm gần 20% từ đầu năm đến nay, và việc nâng dự báo mà đáng lẽ được chào đón ở hầu hết các cổ phiếu AI khác lại bị chốt lời. Đây là vùng ngụ ý, không phải luận điểm, nhưng hành động giá cho thấy kỷ luật định giá đang bắt đầu xuất hiện ở nơi trước đây rõ ràng là thiếu hụt.
Dữ liệu dịch vụ giảm nhẹ, mọi con mắt đổ dồn vào NFP thứ Sáu
Dữ liệu hôm nay hỗ trợ xu hướng ưa rủi ro tổng thể nhưng có một vài điểm cần lưu ý. Chỉ số PMI ngành dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) đạt 53,6, thấp hơn nhẹ so với mức đồng thuận 53,7, trong khi Chỉ số PMI tổng hợp của S&P Global là 51,7 so với dự kiến 52. Khảo sát Cơ hội việc làm và Luân chuyển Lao động (JOLTS) cho tháng Ba ghi nhận 6,87 triệu vị trí tuyển dụng, cao hơn một chút so với dự báo, và Cục Thống kê Lao động (BLS) cho biết tỷ lệ tuyển dụng tăng mạnh lên 3,5%. Không có yếu tố nào trong số này đủ để thay đổi kỳ vọng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), đặc biệt khi nhiều ý kiến diều hâu tại cuộc họp gần nhất vẫn còn mới mẻ trong tâm trí. Sự kiện lớn hơn nằm vào cuối tuần: báo cáo NFP thứ Sáu, với sự đồng thuận dự báo tăng trưởng việc làm tổng thể chỉ 60.000 so với 178.000 trước đó. Với báo cáo ADP vào thứ Tư, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào thứ Năm, và một loạt các diễn giả của Fed bao gồm Williams, Goolsbee, Hammack và Kashkari, 72 giờ tới có thể sẽ định hình cuộc thảo luận về lộ trình lãi suất tháng Năm.
Biểu đồ 5 phút Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Hợp đồng tương lai
Thị trường hợp đồng tương lai là một hình thức đấu giá dựa trên sàn giao dịch, trong đó người tham gia mua và bán các hợp đồng của một tài sản cơ sở vào một ngày và giá đã được xác định trước trong tương lai. Giá được ấn định vào ngày hôm nay và được xác định dựa trên tài sản cơ sở. Hợp đồng tương lai có thể dựa trên nhiều loại tài sản, trong đó hàng hóa là phổ biến nhất, mặc dù tiền tệ và chỉ số cũng là những tài sản cơ sở phổ biến khác. Giá hợp đồng tương lai phụ thuộc vào tài sản cơ sở và đóng vai trò là cơ chế để các công ty, tổ chức và các nhà giao dịch lớn quản lý rủi ro thông qua phòng ngừa rủi ro.
Hợp đồng tương lai có thể được giao dịch theo nhiều cách khác nhau. Các cách phổ biến nhất là thông qua sàn giao dịch được quản lý hoặc thông qua Hợp đồng chênh lệch (CFD). Trong trường hợp giao dịch thông qua sàn giao dịch, tính thanh khoản cao và giá cả minh bạch hơn, với nhà môi giới chỉ đóng vai trò trung gian giữa bạn và thị trường. Tuy nhiên, phương pháp này thường yêu cầu nhiều vốn hơn. Các sàn giao dịch hợp đồng tương lai lớn nhất là Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) và Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYME). Còn đối với CFD, phương pháp này yêu cầu ít vốn hơn và do đó giao dịch linh hoạt hơn, nhưng đổi lại là tính minh bạch thấp hơn.
Chỉ số E-mini S&P 500, dầu thô (Brent, WTI), khí đốt tự nhiên, vàng, bạc, đồng và các mặt hàng nông sản như ngũ cốc nằm trong số các hợp đồng được giao dịch sôi động nhất. Chúng có tính thanh khoản cao và được các nhà giao dịch trên toàn thế giới theo dõi sát sao. Khối lượng giao dịch trên thị trường tương lai luôn vượt trội so với thị trường giao ngay, thường là vượt trội đáng kể. Sự vượt trội này được thúc đẩy bởi đòn bẩy, phòng ngừa rủi ro và tính thanh khoản cao hơn trên các sàn giao dịch.
Có. Các chỉ số tương lai, đặc biệt là hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán như S&P 500 hoặc Nasdaq, được coi là những chỉ báo quan trọng về tâm lý thị trường vì chúng phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về giá mở cửa của phiên giao dịch tiếp theo. Khi hợp đồng tương lai chứng khoán giảm, đó là dấu hiệu của sự e ngại rủi ro, báo hiệu tâm lý thị trường giảm giá. Ngược lại, hợp đồng tương lai chứng khoán tăng cho thấy thị trường đang ưa thích rủi ro.
Khi hợp đồng tương lai tiến gần đến ngày đáo hạn, giá hợp đồng tương lai sẽ hội tụ về giá giao ngay, trở nên gần như giống hệt nhau khi hết hạn. Tuy nhiên, giá cả có thể chênh lệch đáng kể trước khi hợp đồng kết thúc. Thị trường ở trạng thái contango khi giá hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay, trong khi trạng thái ngược lại được gọi là backwardation (khi giá hiện tại cao hơn giá hợp đồng tương lai). Đối với hàng hóa, trạng thái bình thường của thị trường là contango vì việc nắm giữ tài sản trong thời gian dài phát sinh chi phí như phí lưu kho hoặc phí bảo hiểm. Khi thị trường chuyển từ contango sang backwardation – hoặc ngược lại – nó báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng: sự thay đổi từ contango sang backwardation được coi là dấu hiệu tăng giá, trong khi sự chuyển đổi từ backwardation sang contango thường được coi là dấu hiệu giảm giá.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.