Chỉ số công nghiệp Dow Jones duy trì ổn định khi ngành bán dẫn kéo dài chuỗi kỷ lục
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Hợp đồng tương lai DJIA dao động ngay dưới mức tham chiếu khi S&P 500 ghi nhận mức cao kỷ lục mới nhờ động lực từ cổ phiếu chất bán dẫn.
- Chỉ số Chất bán dẫn PHLX kéo dài chuỗi tăng lên 16 phiên, dài nhất trong lịch sử, với Texas Instruments dẫn đầu đà tăng.
- IBM và ServiceNow giảm mạnh do kết quả thu nhập gây thất vọng, trong khi United Rentals tăng vọt dẫn đầu S&P 500.
- Trump ra lệnh Hải quân tấn công bất kỳ tàu nào đặt mìn ở Eo biển Hormuz, giữ rủi ro địa chính trị trong tầm ngắm.
Hợp đồng tương lai chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) đang dao động gần mức 49.400 vào thứ Năm, giao dịch ngay dưới mức tham chiếu sau khi biến động trong khoảng 49.100 đến 49.600 trong hai phiên trước đó. Bức tranh rộng hơn có sự phân hóa: S&P 500 đã vượt lên mức cao kỷ lục mới, tăng 0,1%, trong khi Nasdaq Composite giảm 0,1% khi sự luân chuyển ưu tiên các cổ phiếu công nghiệp và chu kỳ hơn là công nghệ vốn hóa lớn. Khẩu vị rủi ro vẫn được duy trì bất chấp các tin tức mới từ Trung Đông, với cổ phiếu chủ yếu giao dịch trong biên độ khi các nhà giao dịch tiêu hóa một loạt báo cáo thu nhập dày đặc và dữ liệu hoạt động tích cực.
Chất bán dẫn thúc đẩy S&P 500 lên đỉnh cao
Chỉ số Chất bán dẫn PHLX (SOX) đã tăng 2,9%, kéo dài chuỗi tăng lên 16 phiên, dài nhất trong lịch sử. Texas Instruments (TXN) là điểm sáng rõ ràng, tăng hơn 18% sau báo cáo quý tốt hơn kỳ vọng cùng với dự báo tích cực, kéo theo phần còn lại của nhóm chip tăng cao hơn. Sự mua vào không ngừng trong ngành chất bán dẫn tiếp tục che lấp sự yếu kém ở các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng khác, và nó vẫn là động lực quan trọng nhất đằng sau đà tăng của S&P 500 lên mức cao mới. Câu hỏi then chốt đối với phe đầu cơ giá lên chỉ số là liệu nhóm này có giữ được đà mua vào trong loạt báo cáo thu nhập vốn hóa lớn tuần tới hay không.
Báo cáo thu nhập phân định rõ người thắng và kẻ thua
Ngoài lĩnh vực chip, bức tranh thu nhập khá đa dạng, và điều này đang ảnh hưởng mạnh đến từng cổ phiếu riêng lẻ. IBM (IBM) đã giảm 8% sau khi số liệu mới nhất gây thất vọng, trong khi ServiceNow (NOW) giảm mạnh 17% do triển vọng yếu hơn kỳ vọng, kéo theo các cổ phiếu phần mềm khác giảm chung. Ở phía ngược lại, United Rentals (URI) đã tăng 20% để dẫn đầu toàn bộ S&P 500, một động thái cho thấy nhà đầu tư đang thưởng cho việc tiếp xúc với nhu cầu xây dựng và công nghiệp. Sự chuyển dịch sang các cổ phiếu chu kỳ công nghiệp là một trong những lý do khiến chỉ số Dow giữ vững tốt hơn so với Nasdaq, ngay cả khi có sự thoái lui lớn của nhóm công nghệ lớn.
Dữ liệu hoạt động nóng, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng nhẹ
Loạt dữ liệu vĩ mô Mỹ ngày thứ Năm nghiêng về tăng trưởng mạnh hơn. Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) nhanh của S&P Global cho tháng 4 đều mạnh mẽ trên toàn diện, với chỉ số tổng hợp ở mức 52, chỉ số sản xuất 54 so với dự báo 52,5, và dịch vụ 51,3 so với kỳ vọng 50. Cả ba chỉ số đều nằm trên ngưỡng 50 mở rộng, cho thấy nền kinh tế vẫn đang hoạt động tích cực khi bước vào quý hai. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng nhẹ lên 214.000 so với dự báo 212.000 và mức trước đó 208.000, một sự suy yếu nhẹ không đủ để khiến Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hành động ngay lập tức. Tổng thể, dữ liệu này không cho Fed lý do vội vàng nới lỏng thêm.
Rủi ro Trung Đông vẫn được theo dõi
Địa chính trị vẫn là yếu tố kéo lùi nền kinh tế. Tổng thống Donald Trump ra lệnh cho Hải quân "bắn và tiêu diệt bất kỳ tàu nào" đặt mìn ở Eo biển Hormuz, nhấn mạnh không được do dự. Chỉ thị này được đưa ra sau khi ông có phát biểu đầu tuần rằng chính phủ Tehran đang chia rẽ đủ để cần gia hạn lệnh ngừng bắn. Các nhà giao dịch đang xử lý các tin tức này với thái độ ngày càng thờ ơ như các phiên gần đây, nhưng bất kỳ sự leo thang nào làm gián đoạn dòng chảy năng lượng sẽ nhanh chóng ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro cổ phiếu và đẩy giá Dầu lên cao hơn.
Nhìn về phía trước, phiên Mỹ ngày thứ Sáu sẽ công bố chỉ số Tâm lý người tiêu dùng và Kỳ vọng người tiêu dùng cuối cùng của Đại học Michigan (UoM) cho tháng 4 lúc 14:00 GMT, cùng với kỳ vọng lạm phát tiêu dùng 1 năm và 5 năm. Với Fed vẫn trong trạng thái chờ đợi và các báo cáo thu nhập vốn hóa lớn sắp tới tuần tới, con đường dễ đi nhất cho hợp đồng tương lai DJIA dường như phụ thuộc vào cách thức luân chuyển thu nhập diễn ra. Các nhà phân tích tại Barnum Financial Group lưu ý rằng cổ phiếu dường như ít phản ứng với tin tức Iran hơn và đang chuyển hướng sang thu nhập, các yếu tố cơ bản và chính sách Fed, cho thấy thị trường sẽ dao động trong biên độ cho đến khi xuất hiện chất xúc tác lớn tiếp theo.
Biểu đồ 5 phút Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.