Dự báo Bitcoin hàng tuần: Hy vọng phục hồi giảm sau khi Fed dập tắt tâm lý lạc quan của thị trường

• Bitcoin có vẻ sẽ kết thúc tuần trong sắc đỏ, dao động quanh Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 tuần quan trọng ở mức khoảng 62.300$.
• Việc bán ra của các tổ chức vẫn tiếp diễn, với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay cho thấy tuần thứ sáu liên tiếp có dòng tiền rút ra.
• Lập trường diều hâu của Fed, cùng với sự suy giảm lạc quan về thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran, đang đè nặng lên BTC.

Bitcoin (BTC) dự kiến sẽ kết thúc tuần trong sắc đỏ, giao dịch gần Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 tuần ở mức khoảng 62.300$ vào thứ Sáu. Việc bán ra của các tổ chức vẫn tiếp diễn, hạn chế sự phục hồi của BTC khi các quỹ ETF giao ngay chỉ ra tuần thứ sáu liên tiếp có dòng tiền rút ra. Trong khi đó, tâm lý rủi ro vẫn bị kìm hãm trong tuần này khi hướng dẫn diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và sự suy giảm lạc quan về thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran đè nặng lên sự phục hồi của Vua Crypto.

Sự không chắc chắn về thỏa thuận Mỹ-Iran làm giảm khẩu vị rủi ro

Sự lạc quan do thỏa thuận hòa bình tạm thời Mỹ-Iran dẫn dắt đang phai nhạt khi các vấn đề then chốt giữa hai nước vẫn chưa được giải quyết. Hơn nữa, Phó Tổng thống Mỹ J.D. Vance đã hủy chuyến đi dự kiến đến Thụy Sĩ để gặp Iran vào thứ Sáu này, nói rằng cuộc gặp chưa được chốt và viện dẫn lý do về mặt hậu cần. Thêm vào đó, các cuộc không kích của Israel tại Lebanon đe dọa làm tan vỡ thỏa thuận Mỹ-Iran.

Những diễn biến này đã giữ mức độ không chắc chắn cao, thúc đẩy đồng Đô la Mỹ (USD) trú ẩn an toàn và đè nặng lên các tài sản nhạy cảm với rủi ro như Bitcoin, vốn vẫn chịu áp lực, giao dịch dưới mức 63.000$ vào thứ Sáu. 

Nhà giao dịch nên thận trọng, vì bất kỳ sự leo thang căng thẳng nào mới ở Trung Đông, cùng với việc thiếu tiến triển trong đàm phán Mỹ-Iran hoặc các bình luận tiêu cực vào cuối tuần, có thể đẩy BTC giảm sâu hơn.

Triển vọng kinh tế vĩ mô: Dự báo diều hâu của Fed đè nặng lên BTC

Fed Mỹ đã công bố quyết định lãi suất vào cuối ngày thứ Tư. Ngân hàng trung ương Mỹ, như dự đoán rộng rãi, giữ nguyên lãi suất chuẩn ở phạm vi mục tiêu từ 3,50% đến 3,75% trong cuộc họp đầu tiên của Kevin Warsh với tư cách Chủ tịch Fed.

Nhà giao dịch đặc biệt chú ý lần này vào hướng dẫn tương lai của ngân hàng trung ương và lời phát biểu của Kevin Warsh. Fed đã loại bỏ ngôn ngữ cho thấy xu hướng nới lỏng thêm, với ủy ban thiết lập lãi suất gửi đi thông điệp rõ ràng rằng họ ủng hộ lãi suất cao hơn. Thực tế, các nhà hoạch định chính sách ước tính lãi suất quỹ Fed sẽ ở mức 3,8% vào cuối năm nay, tăng từ mức 3,4% dự báo vào tháng Ba.

Nhà giao dịch nhanh chóng phản ứng với hướng dẫn diều hâu của ngân hàng và hiện đang định giá gần 85% khả năng tăng lãi suất vào tháng Mười Hai. Sự thay đổi trong kỳ vọng đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng USD tăng cao, làm giảm khẩu vị đối với các tài sản rủi ro. Kết quả là, Bitcoin chịu áp lực bán mới, khi các nhà đầu tư giảm bớt tiếp xúc với các tài sản nhạy cảm với rủi ro.

Việc bán ra của các tổ chức tiếp tục

Nhu cầu của các tổ chức tiếp tục suy yếu cho đến nay trong tuần này. Dữ liệu từ SoSoValue cho thấy các quỹ ETF BTC giao ngay ghi nhận dòng tiền rút ra 226,84 triệu $ tính đến thứ Năm trong tuần này. Trừ khi dòng tiền vào vào thứ Sáu rất đáng kể, BTC sắp đánh dấu tuần thứ sáu liên tiếp có dòng tiền rút ra ổn định. Điều này cho thấy nhu cầu của các tổ chức tiếp tục suy yếu và không thể cung cấp đệm chống lại giá BTC giảm.

Trong khi đó, dữ liệu trên chuỗi cho thấy một địa chỉ ví liên kết với Chính phủ Hoàng gia Bhutan đã chuyển 533,2 BTC, trị giá 34,52 triệu $, đến Binance vào thứ Tư. Thông thường, các giao dịch chuyển BTC đến sàn giao dịch cho thấy tín hiệu bán tiềm năng, làm tăng thêm tâm lý giảm giá. Quốc gia này vẫn nắm giữ khoảng 1.750 BTC, trị giá khoảng 113 triệu $.

Tuy nhiên, trên mặt trận doanh nghiệp, Michael Saylor đã công bố vào thứ Hai rằng công ty của ông, Strategy, đã mua thêm 1.587 BTC, nâng tổng số nắm giữ lên 846.842 BTC. Ngoài ra, công ty cũng đã tăng dự trữ USD thêm 100 triệu $ lên 1,1 tỷ $. Điều này làm nổi bật sự tin tưởng liên tục của công ty vào Bitcoin và việc tích lũy mạnh mẽ bất chấp sự điều chỉnh giá BTC gần đây.

Những dấu hiệu lo ngại khác 

Như đã giải thích trong báo cáo trước đó, BTC đã có một đợt hồi phục tạm thời vào tuần trước từ mức quá bán sâu, và điều kiện thị trường hiện tại cho thấy sự ổn định hơn là sự đảo chiều xu hướng.

Thêm vào đó, đợt hồi phục dường như chủ yếu được thúc đẩy bởi sự kiệt sức của người bán hơn là sự phục hồi đáng kể trong nhu cầu của nhà đầu tư, cho thấy đợt tăng giá có thể thiếu nền tảng vững chắc.

Trừ khi xuất hiện sự quan tâm mua mới, BTC có thể mở rộng đợt điều chỉnh hiện tại về mức 53.500$, một mức đã từng đánh dấu đáy thị trường gấu trong các chu kỳ trước đây.

Triển vọng kỹ thuật: Liệu mức quan trọng có giữ vững?

Bitcoin đã không thể vượt qua mức Fibonacci retracement 78,60% quan trọng tại 65.520$ (được vẽ từ mức thấp tháng 8 năm 2024 là 49.000$ đến mức cao kỷ lục tháng 10 năm 2026 là 126.199$) vào đầu tuần này, giảm hơn 4,71%. Tính đến thứ Sáu, BTC đang hướng về đường SMA 200 tuần quan trọng tại 62.239$, vốn đã đóng vai trò là mức hỗ trợ chính.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh và đóng cửa dưới đường SMA 200 tuần tại 62.239$ trên cơ sở hàng tuần, nó có thể mở rộng đà giảm về mức hỗ trợ hàng tuần tiếp theo tại 55.777$.

Các chỉ báo động lượng trên biểu đồ tuần cho thấy dấu hiệu lo ngại: Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang có xu hướng giảm và tiến gần vùng quá bán, với mức đọc 35 vào thứ Sáu. Trong khi đó, chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) sắp chuyển sang giao cắt giảm, cho thấy triển vọng tiêu cực.

Trên biểu đồ hàng ngày, BTC đang kéo dài giai đoạn điều chỉnh dưới tất cả các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chính, các đường này tập trung ở mức cao hơn nhiều so với mức giá hiện tại, củng cố xu hướng giảm ngắn hạn.

Việc mất đi đường hỗ trợ tăng trước đây, hiện là mức sàn xu hướng bị phá vỡ chuyển thành kháng cự quanh 73.925$, nhấn mạnh một thị trường vẫn bị giới hạn bất chấp đợt hồi phục gần đây. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày dao động quanh mức giữa 30, gợi ý áp lực giảm kéo dài nhưng chưa đến mức cực đoan. Trong khi đó, biểu đồ thanh MACD vẫn giữ trên đường 0 với mức đọc tích cực, cho thấy động lượng giảm giá đang giảm bớt thay vì tăng tốc.

Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu xuất hiện gần 64.005$, nơi có một rào cản ngang ngay trên giá hiện tại và bảo vệ đà hồi phục mạnh hơn về đường EMA 50 ngày quanh 69.722$. Trên đó, đường EMA 100 ngày ở khoảng 72.610$ và đường xu hướng tăng bị phá vỡ gần 73.925$ tạo thành một mức trần trung hạn dày đặc, trước khi đến đường EMA 200 ngày gần 78.086$ và mức trần ngang lớn tại 84.410$, cùng nhau đánh dấu giới hạn trên của phạm vi điều chỉnh rộng hơn; không có mức hỗ trợ cấu trúc gần đó được xác định dưới giá hiện tại trong bộ dữ liệu này, bất kỳ đợt bán mới nào cũng sẽ khiến Bitcoin dễ bị tổn thương và phải tìm kiếm nhu cầu mới ở các mức thấp hơn.