Vàng đang là một cơ hội ‘bán khi giá hồi phục’ trong bối cảnh xung đột tại Trung Đông leo thang
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng phục hồi từ mức đáy một tuần gần 4.350$ tại thị trường châu Á vào thứ Tư, nhưng vẫn duy trì dưới ngưỡng 4.400$.
- Đồng USD chịu áp lực lớn do nhu cầu đối với đồng Yên Nhật tăng trở lại, tuy nhiên những rủi ro liên quan đến Iran có thể mang lại lực đỡ cho giá vàng.
- Giá vàng hiện đang giữ được đường SMA 50 ngày sau khi bị đẩy lùi ngay dưới đường SMA 21 ngày.
Giá vàng đang tái hiện đà phục hồi từng thấy trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, bật tăng từ mức thấp nhất một tuần gần 4.350$ vào đầu ngày thứ Tư. Tuy nhiên, phe mua vẫn tỏ ra thận trọng trong bối cảnh xung đột tại Trung Đông ngày càng leo thang.
Vàng: Liệu đà phục hồi có kéo dài?
Giá vàng đang nỗ lực phục hồi nhẹ, chấm dứt chuỗi giảm ba ngày trong phiên thứ Tư, khi đồng USD chật vật quanh mức thấp nhất trong hai tuần do nhu cầu đối với đồng Yên Nhật (JPY) tăng mạnh trở lại.
Những kỳ vọng liên tục về lộ trình thắt chặt chính sách tiền tệ quyết liệt của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tiếp tục tạo động lực tăng giá cho đồng nội tệ, đồng thời gây áp lực lên cặp USD/JPY và đồng bạc xanh.
Tuy nhiên, đà giảm của đồng USD có thể bị hạn chế bởi xung đột leo thang tại Trung Đông, yếu tố giữ giá dầu ở mức cao và duy trì lo ngại về lạm phát. Điều này củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ thực hiện nhiều hơn một đợt tăng lãi suất trong năm nay.
Lực lượng Houthi tại Yemen được Iran hậu thuẫn đã thực hiện các cuộc tấn công vào một số thành phố của Ả Rập Xê Út.
Trong khi đó, Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ cho biết họ đã phá hủy 5 tàu chở dầu thô của Iran vào thứ Ba; hành động này được mô tả là sự đáp trả việc Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) hai lần nhắm mục tiêu vào một tàu chiến của Hải quân Mỹ bằng tên lửa đạn đạo trong hai ngày trước đó.
Truyền thông nhà nước đưa tin, một tuyên bố riêng biệt từ IRGC cho biết lực lượng này đã tấn công hai tàu khu trục của Mỹ.
Trong thời gian tới, giá vàng vẫn đối mặt với rủi ro biến động hai chiều khi dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sắp được công bố; chiến lược giao dịch bán khi giá hồi phục có khả năng được áp dụng, đặc biệt là sau khi lạm phát của Trung Quốc tăng cao hơn dự kiến.
CPI của Trung Quốc đã tăng 0,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8, tăng tốc từ mức 0,5% ghi nhận vào tháng 7. Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) đã tăng 3,8%, vượt mức dự báo tăng 3,6% và cao hơn mức 3,5% của tháng 7.
Triển vọng CPI của Mỹ: Lạm phát cơ bản hiện vẫn trong tầm kiểm soát nhưng rủi ro đang nghiêng về phía tăng
Theo TD Securities, dữ liệu CPI công bố trong tuần này dự kiến sẽ cho thấy "lạm phát cơ bản vẫn được kiểm soát trong tháng 8", với chỉ số cơ bản được kỳ vọng "tăng 0,19% so với tháng trước". Các chuyên gia tại đây dự đoán rằng "lĩnh vực dịch vụ sẽ là động lực chính thúc đẩy lạm phát, trong khi giá hàng hóa cơ bản có thể đóng vai trò kìm hãm đà tăng, ghi nhận mức giảm nhẹ so với tháng trước". Xét theo cơ sở hàng năm, họ "dự báo CPI cơ bản tăng 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm 10 điểm cơ bản so với tháng 7, trong khi lạm phát toàn phần có khả năng giữ nguyên ở mức 3,4%". Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng "các rủi ro đối với dự báo" đang "nghiêng về phía tăng, do chúng tôi giả định sẽ có nhiều đợt giảm giá mạnh ở các nhóm hàng hóa chịu ảnh hưởng bởi thuế quan".
Nhìn xa hơn dữ liệu tháng 8, TD Securities kỳ vọng "lạm phát cơ bản sẽ hạ nhiệt trong quý 3", đồng thời lưu ý rằng "chúng tôi mong đợi nhóm lạm phát cơ bản tiếp tục diễn biến tích cực cho đến tháng 10 sau khi đạt đỉnh 2,9% so với cùng kỳ vào tháng 5". Họ cho rằng xu hướng tương tự cũng có thể áp dụng với CPI toàn phần – chỉ số "có khả năng đã đạt đỉnh năm ở mức 4,2% vào tháng 5" – mặc dù họ nhấn mạnh rằng "diễn biến của chỉ số này sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào kết quả cuối cùng của cuộc xung đột tại Trung Đông". Nhìn chung, TD Securities dự đoán rằng "cả hai chỉ số" sẽ "tiếp tục đà tăng so với cùng kỳ trong quý 4".
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ ngày
Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.379,08$, duy trì trạng thái trung tính nhưng có phần tích cực khi nằm trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và 100 ngày lần lượt ở mức khoảng 4.261$ và 4.343$), đồng thời vẫn bị kìm hãm dưới đường SMA 21 ngày gần 4.462$ và đường SMA 200 ngày dài hạn quanh 4.537$. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 49 cho thấy động lượng hiện tại đang thiếu định hướng rõ ràng, gợi ý về giai đoạn tích lũy thay vì tiếp diễn xu hướng hiện có, cho đến khi giá bứt phá khỏi vùng trung gian giữa các đường trung bình động.
Ở chiều tăng, mức kháng cự đầu tiên nằm tại đường SMA 21 ngày khoảng 4.462$; nếu vượt qua mức này, giá sẽ đối mặt với rào cản mạnh hơn tại đường SMA 200 ngày gần 4.537$ – nơi phe bán dài hạn có thể quay trở lại thị trường. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ tức thời được xác định tại giá đóng cửa gần nhất khoảng 4.379$, tiếp theo là đường SMA 100 ngày khoảng 4.343$ và đường SMA 50 ngày gần 4.261$; việc giảm mạnh và dứt khoát xuống dưới vùng hỗ trợ tập trung này sẽ làm suy yếu triển vọng tích cực hiện tại và mở đường cho một đợt điều chỉnh sâu hơn.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.