Dự báo vàng hàng tuần: Xu hướng tăng vẫn còn nguyên khi trọng tâm là cuộc họp của Fed
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Vàng tạm nghỉ và khó có thể mở rộng đà tăng của tuần trước.
- Fed sẽ công bố quyết định lãi suất và công bố biểu đồ điểm đã được điều chỉnh.
- Triển vọng kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên trong thời gian tới.
Sau khi tăng hơn 3,5% trong tuần trước, Vàng (XAU/USD) đã bước vào giai đoạn củng cố và dao động quanh mức 4.200 đô la. Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Bản tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP) đã được điều chỉnh, còn được gọi là biểu đồ dấu chấm, có thể kích hoạt động thái định hướng tiếp theo của XAU/USD.
Vàng ổn định do đồng USD tiếp tục suy yếu
Vàng tăng nhẹ vào đầu tuần nhưng đã mất đà tăng giá khi tâm lý rủi ro chuyển biến tích cực, thể hiện qua diễn biến tích cực của Phố Wall trong phiên giao dịch mở cửa thứ Hai khiến nhu cầu trú ẩn an toàn giảm bớt.
Mặc dù XAU/USD đóng cửa trong vùng tiêu cực vào thứ Ba, nhưng đã ổn định trên mức 4.200 đô la khi đồng đô la Mỹ (USD) vẫn chịu áp lực giảm giá do dự đoán ngày càng tăng rằng Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất.
Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã bóng gió vào thứ Ba rằng ông muốn đề cử cố vấn kinh tế trưởng Kevin Hassett, người được nhiều người coi là người ủng hộ chính sách tiền tệ nới lỏng, thay thế Chủ tịch Fed sắp mãn nhiệm Jerome Powell vào năm tới.
Hôm thứ Tư, dữ liệu do Công ty Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) công bố cho thấy các nhà tuyển dụng tư nhân đã cắt giảm 32.000 việc làm trong tháng 11. Con số này thấp hơn dự báo của thị trường là tăng 5.000 và khiến đồng USD khó thoát khỏi áp lực giảm giá. Ngoài ra, khảo sát Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng ngành dịch vụ của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) cho thấy Chỉ số Việc làm là 48,9 trong tháng 11, thể hiện sự thu hẹp đang diễn ra trong bảng lương của ngành dịch vụ.
Mặc dù một số dữ liệu tích cực được công bố đã hỗ trợ đồng USD vào thứ Năm, nhưng hầu như không tác động đến giá thị trường của việc Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào ngày 10 tháng 12. Ngược lại, XAU/USD đã phục hồi trở lại trên mức 4.200 đô la sau khi giảm xuống mức 4.170 đô la vào đầu phiên giao dịch tại Mỹ.
Báo cáo hằng tháng của Challenger, Gray & Christmas cho thấy số lượng việc làm được lên kế hoạch cắt giảm đã giảm 53% từ tháng 10 xuống còn 71.321 vào tháng 11. Hơn nữa, Bộ Lao động Hoa Kỳ (DoL) báo cáo rằng số lượng đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã giảm từ 218.000 xuống còn 191.000 trong tuần trước, đánh dấu mức thấp nhất trong hơn ba năm và tốt hơn kỳ vọng của thị trường là 220.000. Tuy nhiên, thị trường đón nhận dữ liệu này thận trọng vì những biến động thường thấy quanh kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn.
Các nhà giao dịch vàng sẽ tập trung vào cuộc họp của Fed
Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang dự đoán khoảng 90% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0,25 điểm cơ bản. Do đó, quyết định hạ lãi suất chính sách có thể sẽ không tạo ra phản ứng mạnh trên thị trường.
Trong trường hợp Fed bất ngờ giữ nguyên lãi suất, đồng USD có thể sẽ tăng giá ngay sau đó và mở ra cơ hội cho cặp XAU/USD giảm mạnh. Nếu Fed quyết định cắt giảm lãi suất 0,25 điểm cơ bản, diễn biến của vàng sẽ phụ thuộc phần lớn vào biểu đồ dấu chấm.
Nếu báo cáo SEP sửa đổi cho thấy các nhà hoạch định chính sách dự báo lãi suất sẽ giảm 0,50 điểm cơ bản hoặc ít hơn vào năm tới, vàng có thể chịu áp lực giảm giá. Ngược lại, việc cắt giảm 0,25 điểm cơ bản, kết hợp với dự báo cắt giảm lãi suất 0,75 điểm cơ bản hoặc hơn vào năm 2026, có thể tái khẳng định kỳ vọng của thị trường về một lập trường chính sách nới lỏng và mở ra cơ hội cho một đợt giảm giá của USD. Trong kịch bản này, XAU/USD có thể quay đầu tăng trong thời gian tới.
Các nhà đầu tư cũng sẽ chú ý đến những bình luận của Chủ tịch Fed Jerome Powell trong cuộc họp báo sau cuộc họp. Chủ tịch Powell có thể sẽ được hỏi về quan điểm của ông đối với người thay thế tiềm năng Kevin Hassett. Nhiều khả năng, ông sẽ không bình luận về vấn đề này. Tuy nhiên, nếu ông cảnh báo về việc nới lỏng chính sách mạnh tay, viện dẫn rủi ro lạm phát, thị trường có thể coi đây là một tín hiệu diều hâu. Mặt khác, đồng USD có thể tiếp tục suy yếu nếu Powell bày tỏ lo ngại ngày càng tăng về triển vọng thị trường lao động, thể hiện sự tự tin hơn về tiến trình giảm lạm phát.
Trước sự kiện của Fed, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS cho tháng 10, và nhưng nhiều khả năng dữ liệu này sẽ không được thị trường quan tâm nhiều.
Phân tích kỹ thuật vàng
Triển vọng kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng giá trong ngắn hạn khi Vàng đang duy trì ổn định trên đường Trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày, trong khi chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn duy trì trên mức 60. Ngoài ra, XAU/USD tiếp tục dao động trong kênh hồi quy tăng dần đã tồn tại ba tháng.
Về mặt tích cực, $4.300-$4.315 (mức tròn, điểm giữa của kênh tăng dần) sẽ là vùng kháng cự đầu tiên trước $4.380 (mức cao nhất mọi thời đại). Nhìn về phía nam, các mức hỗ trợ có thể được phát hiện tại $4.150-$4.130 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày, mức thoái lui Fibonacci 23,6%), $4.077-$4.070 (đường trung bình động đơn giản 50 ngày, giới hạn dưới của kênh tăng dần) và $3.975 (mức thoái lui Fibonacci 38,2%).
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.