Dự báo giá vàng: XAU/USD bảo vệ SMA 50 ngày trước thềm công bố dữ liệu lạm phát PPI của Mỹ
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng cố gắng phục hồi nhẹ vào đầu ngày thứ Tư khi sự chú ý chuyển sang các cập nhật thương mại và dữ liệu PPI của Mỹ.
- Đồng đô la Mỹ giảm nhẹ cùng với lãi suất trái phiếu chính phủ mặc dù dòng chảy rủi ro vẫn tiếp diễn.
- Giá vàng cần phải phá vỡ mức hỗ trợ SMA 50 ngày ở mức 3.323$; chỉ báo RSI hàng ngày lấy lại đường giữa.
Giá vàng đang tái hiện những động thái phục hồi nhẹ đã thấy trong nửa đầu phiên giao dịch ngày thứ Ba khi người mua cố gắng thử vận may lần thứ ba vào đầu ngày thứ Tư, hướng tới bài kiểm tra chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ.
Giá vàng nhạy cảm với khả năng phục hồi của đồng đô la Mỹ
Mặc dù có sự tăng nhẹ gần đây, giá vàng dường như thiếu sự thuyết phục tăng giá khi đồng đô la Mỹ (USD) vẫn ở trong trạng thái củng cố tăng giá so với các đối thủ tiền tệ chính, đã tăng trong bảy ngày liên tiếp vào thứ Ba.
USD đã tiếp tục xu hướng tăng, tận dụng đà tăng của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm sau khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng tốc trong tháng 6, rời xa mục tiêu lạm phát 2% của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
CPI tháng 6 đã tăng 0,3% so với tháng trước, đẩy tỷ lệ lạm phát 12 tháng lên 2,7%, đúng như kỳ vọng. Các số liệu lõi cũng tăng 0,2% so với tháng trước và 2,9% hàng năm, nhưng đã làm giảm ước tính.
Sự tăng lên của lạm phát Mỹ đã củng cố các cược cho một thời gian tạm dừng kéo dài của Fed lâu hơn so với dự kiến ban đầu, với xác suất cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 giảm xuống khoảng 52% từ gần 60% trước khi công bố dữ liệu, theo Công cụ FedWatch của CME Group.
Những kỳ vọng diều hâu từ Fed kết hợp với thông báo của Tổng thống Mỹ Donald Trump về một thỏa thuận thương mại với Indonesia đã giúp USD giữ thế thượng phong, thúc đẩy sự giảm giá mới của vàng không sinh lãi.
Lãi suất Mỹ và USD cũng theo dõi sự tăng lên của lãi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản và cặp USD/JPY khi thị trường trái phiếu của quốc gia châu Á và đồng tiền địa phương gặp khó khăn lớn do lo ngại về tài chính và chính trị gia tăng.
Trích dẫn một câu chuyện từ tờ Asahi, Reuters báo cáo rằng "Liên minh cầm quyền của Nhật Bản có khả năng sẽ mất đa số trong cuộc bầu cử thượng viện vào ngày 20 tháng 7, làm tăng nguy cơ bất ổn chính trị vào thời điểm đất nước này gặp khó khăn trong việc đạt được thỏa thuận thương mại với Mỹ."
Tuy nhiên, đà tăng của công ty tiên phong trí tuệ nhân tạo (AI) của Mỹ, Nvidia, đã hạn chế xu hướng tăng của USD, cung cấp một số hỗ trợ cho kim loại quý.
Trong phiên giao dịch ngày thứ Tư cho đến nay, sự không chắc chắn về chính sách thương mại của Trump và nhiệm kỳ của Jerome Powell với tư cách là Chủ tịch Fed đã tạo ra sức cản cho đồng bạc xanh, cho phép giá vàng có cơ hội phục hồi.
Nhìn về phía trước, vẫn còn phải xem liệu giá vàng có thể duy trì đà phục hồi khi các nhà giao dịch tránh tạo lập vị thế mới trước dữ liệu PPI của Mỹ.
Nếu PPI tháng 6 của Mỹ cao hơn mức dự kiến 2,5% so với năm trước, trong khi PPI hàng tháng cũng vượt trên dự báo 0,2%, một đợt tăng mới của USD không thể bị loại trừ, với giá vàng phải chịu thiệt hại.
Trong khi đó, các diễn biến trên mặt trận thương mại sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tâm lý rủi ro, đặc biệt sau khi Trump thông báo vào tối thứ Ba rằng ông sẽ gửi thư thông báo cho các quốc gia nhỏ hơn về mức thuế của Mỹ, theo Reuters.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Như quan sát trên biểu đồ hàng ngày, giá vàng đang mắc kẹt giữa hai rào cản chính, với mức hỗ trợ đã chuyển thành kháng cự SMA 21 ngày ở mức 3.335$ kiểm tra đà tăng.
Mặt khác, SMA 50 ngày ở mức 3.323$ đang đệm cho đà giảm.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang nằm ngay trên đường giữa, hiện gần 50,50, cho thấy rằng người mua có thể giữ quyền kiểm soát.
Sự chấp nhận trên mức SMA 21 ngày là rất quan trọng để duy trì đà tăng mới, trên mức đó, mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt tăng kỷ lục tháng 4 ở mức 3.377$ sẽ được kiểm tra một lần nữa.
Phía bắc hơn, mức 3.400$ sẽ thách thức cam kết giảm giá.
Ngược lại, việc từ chối tại SMA 21 ngày có thể tấn công mức hỗ trợ SMA 50 ngày.
Người bán phải tìm một vị trí vững chắc dưới mức SMA 50 ngày trên cơ sở đóng cửa hàng ngày.
Các mức hỗ trợ khỏe mạnh tiếp theo nằm ở mức 38,2% Fibonacci của cùng đợt tăng ở mức 3.297$ và mức đáy tháng 7 ở mức 3.283$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.