Dự báo giá vàng: Triển vọng diều hâu của Fed kéo XAU/USD giảm sâu hơn xuống dưới mức 4.300$
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Vàng giảm sâu hơn xuống gần 4.287$ khi lãi suất trái phiếu Mỹ chạm mức cao kỷ lục.
- Fed được dự báo sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách trong tháng này.
- Nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu Thay đổi Việc làm ADP của Mỹ quan trọng cho tháng 8.
Vàng tiếp tục đà giảm vào thứ Tư, chịu áp lực rất lớn do lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt và giá dầu đi lên.
Lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm mức cao mới gần ba năm
Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm mức cao kỷ lục 4,81%, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023.
Lãi suất cao hơn trên các tài sản sinh lãi làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lãi, chẳng hạn như Vàng.
Các chiến lược gia tại BNY cho rằng "những lo ngại về tài khóa và nghi ngờ về uy tín của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)" là những nguyên nhân chính đứng sau động thái mới nhất của lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn dài. Họ cũng nhấn mạnh rằng bài phát biểu diều hâu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại Hội nghị Jackson Hole đã khiến "lãi suất qua đêm và lãi suất hoán đổi, thông qua lợi suất kỳ hạn 2 năm, đều định giá một số đợt thắt chặt sắp tới."
Mặc dù Chủ tịch Fed Warsh không đưa ra hướng dẫn định hướng rõ ràng trong bài phát biểu tại Jackson Hole, ông "đã tiến sát ranh giới nhất có thể trong việc ủng hộ tăng lãi suất," với thị trường hiện "định giá gần hai phần ba xác suất cho một đợt tăng tại cuộc họp FOMC ngày 16 tháng 9," BNY cho biết trong một ghi chú.
Theo công cụ CME FedWatch, có 67% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách trong tháng này.
Giá dầu chạm mốc 90$ khi rủi ro Trung Đông gia tăng trở lại
Giá dầu WTI tiếp tục đà tăng vào thứ Tư, ghi nhận mức cao mới trong 5 tuần tại 90,78$. Giá dầu tiếp tục tăng khi lo ngại về gián đoạn nguồn cung năng lượng kéo dài quay trở lại do căng thẳng quân sự gia tăng trở lại giữa Mỹ và Iran.
Vào thứ Ba, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết trong một bài đăng trên Truth Social rằng Washington đang tấn công các mục tiêu của Iran gần eo biển Hormuz để trả đũa cho "nỗ lực thất bại" của Iran nhằm đặt thêm mìn biển ở eo biển này, nơi hiện "không có mìn." Trump nói thêm rằng căn cứ của Mỹ tại Jordan đã bắn hạ thành công cả tám tên lửa do Tehran phóng đi.
Giá dầu cao hơn tiếp tục thúc đẩy kỳ vọng lạm phát toàn cầu, một kịch bản làm dấy lên lo ngại về việc các ngân hàng trung ương tăng lãi suất. Điều này không có lợi cho các tài sản không sinh lợi suất, như Vàng.
Chờ đợi dữ liệu Mỹ
Trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu Thay đổi Việc làm ADP của Mỹ trong tháng 8, sẽ được công bố lúc 12:15 GMT. Khu vực tư nhân Mỹ được kỳ vọng đã tạo thêm 48 nghìn việc làm mới, thấp hơn một chút so với 44 nghìn trong tháng 7.
Dữ liệu việc làm khu vực tư nhân của Mỹ được kỳ vọng sẽ có tác động đáng kể đến kỳ vọng lãi suất của Fed.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ ngày
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.295,45$, duy trì sắc thái giảm giá trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày quanh mức 4.409,75$. Việc không thể giành lại ngưỡng động này củng cố xu hướng thiên về giảm, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) gần 44 cho thấy động lượng tiêu cực yếu, nhưng không quá cực đoan, phù hợp với một giai đoạn điều chỉnh hơn là một đợt bán tháo quá bán hoàn toàn.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức được xác định bởi EMA 20 ngày tại 4.409,75$, và phe đầu cơ giá lên sẽ cần một mức đóng cửa rõ ràng trên rào cản này để giảm bớt áp lực giảm hiện tại. Khi không có các mức hỗ trợ cấu trúc rõ ràng nào được cung cấp trong bộ dữ liệu, nhà giao dịch có thể sẽ nhìn vào các mức đáy gần đây và diễn biến giá trong phiên để xác định các vùng nhu cầu tạm thời, trong khi chỉ báo RSI ở mức trầm lắng cho thấy không thể loại trừ khả năng suy yếu thêm miễn là giá vẫn bị kìm dưới EMA 20 ngày.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.